Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Merck & Co. Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance relativement stable, oscillant autour de la valeur de 2,6 à 2,7 sur la période analysée. Après une période initiale sans données, il a progressé à partir de la deuxième moitié de 2020, atteignant un pic à 2,89 au troisième trimestre 2021. Par la suite, il a légèrement fluctué, demeurant généralement au-dessus de 2,6, indiquant une utilisation constante et efficace des immobilisations pour générer des revenus, avec une stabilité globale dans cette indicateur au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a commencé avec des valeurs comprises entre 0,46 et 0,56, montrant une certaine stabilité, mais avec de petites fluctuations. La valeur la plus basse enregistrée a été de 0,46 au troisième trimestre 2021, tandis que la plus haute est de 0,58 à la même période. La tendance générale indique une utilisation relativement constante de l’actif total pour générer des ventes, sans variation majeure à l’échelle trimestrielle. La stabilité de ce ratio peut refléter une gestion prudente ou une stabilité dans la structure des actifs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une volatilité plus marquée comparée aux autres ratios. Il a fluctué notamment entre 1,24 et 1,6, avec une baisse notable à 1,24 au troisième trimestre 2022, puis une reprise jusqu’à 1,6 au troisième trimestre 2021. Après cette période, il a montré des fluctuations plus modérées, généralement compris entre 1,3 et 1,52. Cette variation peut indiquer des changements dans l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus ou des ventes, sans changement de tendance claire à long terme, mais plutôt des ajustements ponctuels.
Ratio de rotation net des immobilisations
Merck & Co. Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une fluctuation au cours de la période analysée. Après un pic initial en mars 2020 à 12 057 millions de dollars, puis une baisse à 10 872 millions en juin 2020, elles ont repris une tendance haussière, atteignant un sommet à la fin de 2021 avec 15 921 millions en décembre 2021. Par la suite, une certaine stabilité a été observée, oscillant autour de 15 600 à 16 600 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique une croissance progressive des ventes, notamment à partir de 2022, suggérant une dynamique positive dans le chiffre d'affaires, bien que cette croissance ne soit pas toujours linéaire.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont constamment augmenté tout au long de la période. En mars 2020, elles s’élevaient à 15 269 millions de dollars, pour atteindre 25 236 millions de dollars au dernier trimestre de septembre 2024. La croissance est régulière, reflétant probablement des investissements continus dans la capacité de production ou dans l’acquisition d’actifs fixes. Cette tendance indique une stratégie d’expansion ou de renouvellement des immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la performance de l’utilisation des immobilisations dans la génération de ventes, a montré une stabilité relative avec des fluctuations mineures. Il a varié entre 2,52 et 2,89, avec une tendance légèrement à la hausse en fin de période. La moyenne ou les valeurs proches de 2.6 à 2.7 suggèrent une efficacité modérée à bonne dans l’utilisation des immobilisations; cependant, la légère hausse en fin de période pourrait indiquer une amélioration ou une optimisation de l’usage des actifs fixes.
Ratio de rotation de l’actif total
Merck & Co. Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ventes
- Les ventes ont connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant d’environ 12 057 millions de dollars en mars 2020 à un pic à 16 657 millions de dollars en juin 2024. Après une baisse notable en juin 2020 à 10 872 millions de dollars, la tendance générale indique une croissance soutenue à partir de cette période, avec des fluctuations mineures. La croissance la plus significative semble survenir entre mars 2022 et juin 2024, où les ventes atteignent un sommet, témoignant d’une stratégie commerciale ou de lancement de produits fructueuse dans cette période.
- Évolution de l’actif total
- La valeur de l’actif total a augmenté globalement, passant de 84 913 millions de dollars en mars 2020 à un maximum de 117 532 millions de dollars en juin 2025. Après une croissance régulière jusqu'à début 2022, avec un pic à 106 668 millions de dollars, on remarque une tendance à la hausse plus accentuée à partir de 2022, culminant en juin 2025. Ces évolutions indiquent une expansion de la structure financière, probablement liée à des investissements ou acquisitions, ou encore à une augmentation de la taille de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficience de l’utilisation des actifs pour générer des ventes, présente une tendance plutôt stable autour de 0,54 à 0,58. Notamment, après un début de période sans données, ce ratio apparaît à 0,52 en juin 2020, puis oscille modérément autour de cette valeur. La légère hausse en 2022 contribue à une meilleure utilisation de l’actif pour générer des ventes, mais la stabilité relative du ratio suggère que l’efficience opérationnelle est restée assez constante au fil du temps. La valeur moyenne proche de 0,55 indique un niveau d’efficacité modéré.
Ratio de rotation des capitaux propres
Merck & Co. Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024)
÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont présenté une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse au deuxième trimestre 2020, elles ont rapidement rebondi au troisième trimestre 2020. De 12 057 millions de dollars au premier trimestre 2020, les ventes ont connu une progression régulière, culminant à environ 16 657 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance indique une amélioration continue de la performance commerciale, malgré quelques fluctuations. La période entre 2022 et 2024 témoigne d'une stabilité relative avec des ventes oscillant autour de 15 600 à 16 600 millions de dollars, soulignant une certaine maturité ou saturation du marché dans cette phase.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une tendance à la hausse, passant de 26 205 millions de dollars au premier trimestre 2020 à environ 48 993 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Après une baisse notable au troisième trimestre 2020, leur reconstitution s'est accélérée, notamment à partir de la fin de l'année 2020, grâce probablement à des bénéfices réinvestis ou à d'autres éléments de capitaux propres.\n La croissance régulière tout au long de la période reflète une gestion financière prudente, une rentabilité soutenue ou des ajustements structurels favorables.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui indique à quelle fréquence les capitaux propres génèrent des ventes, a montré des variations significatives durant la période. Après une absence de données initiale, le ratio se maintient généralement entre 1,24 et 1,73, avec une tendance à la baisse au début 2021, atteignant un point bas à 1,24, puis une remontée jusqu'à 1,60 au troisième trimestre 2022 avant de se stabiliser autour de 1,3 à 1,5.\n La fluctuation de ce ratio pourrait refléter des changements dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, une croissance des ventes moins proportionnelle à l'augmentation des capitaux propres ou une gestion stratégique visant à équilibrer ces deux indicateurs.