Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Merck & Co. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Merck & Co. Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances distinctes en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée sur la période analysée. Une augmentation est observée entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022. Par la suite, le ratio diminue progressivement jusqu'au premier trimestre 2025, bien que restant globalement stable autour de 2,5 à 2,8. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une relative stabilité, oscillant principalement entre 0,51 et 0,58. Une légère baisse est perceptible au quatrième trimestre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023. Une légère diminution est ensuite observée au premier trimestre 2025, indiquant une efficacité constante, mais potentiellement légèrement réduite, dans la conversion des actifs en ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une volatilité plus importante que les deux précédents. Une diminution significative est constatée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,3, avant de connaître une augmentation notable au deuxième trimestre 2023. Une tendance à la baisse est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2025, suggérant une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis. La volatilité de ce ratio pourrait indiquer des changements dans la structure du financement ou dans la rentabilité des opérations.
En résumé, l'analyse des ratios financiers indique une gestion relativement stable des actifs, mais une rentabilité des capitaux propres plus variable. Les fluctuations observées méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance globale.
Ratio de rotation net des immobilisations
Merck & Co. Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une croissance continue, bien que plus modérée, jusqu'au deuxième trimestre 2024. Le quatrième trimestre 2024 et le premier semestre 2025 présentent une nouvelle accélération de la croissance des ventes.
Les immobilisations corporelles, nettes des amortissements cumulés, montrent une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, avec une accélération notable entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2025.
- Ventes
- Les ventes ont augmenté de 10627 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 17276 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, représentant une croissance globale d'environ 62,5% sur l'ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont observées, mais la tendance générale est à la hausse.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés
- Les immobilisations corporelles nettes ont progressé de 18295 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 25639 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025, soit une augmentation d'environ 40% sur la période. Cette croissance est relativement stable, sans pics ou chutes significatives.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une certaine volatilité. Il a fluctué entre 2.51 et 2.89 sur la période. Une augmentation est observée entre le premier trimestre 2021 (2.55) et le deuxième trimestre 2022 (2.85), suivie d'une légère diminution et d'une stabilisation autour de 2.6. Une baisse est ensuite constatée au troisième trimestre 2025 (2.51). Cette évolution suggère des variations dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de ses ventes, accompagnée d'une augmentation continue de ses immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations, bien que fluctuant, indique une utilisation relativement stable des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Merck & Co. Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une croissance continue, bien que plus modérée, jusqu'au premier trimestre 2025. Le chiffre d'affaires atteint son point culminant au premier trimestre 2025, avant une légère diminution au deuxième trimestre de la même année.
Le total de l'actif présente une évolution plus stable. Une augmentation significative est enregistrée entre le troisième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une période de relative stabilisation. Une nouvelle augmentation est observée à partir du quatrième trimestre 2023, culminant au premier trimestre 2025, puis se stabilisant légèrement.
- Ventes
- Les ventes ont augmenté de manière constante, passant de 10627 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 17276 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Des fluctuations trimestrielles sont cependant perceptibles, notamment une baisse au quatrième trimestre 2022 et au deuxième trimestre 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a progressé de 90847 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 129546 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. L'augmentation la plus importante se situe entre le troisième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, probablement due à des investissements ou des acquisitions.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué entre 0.46 et 0.58 sur la période. Une légère tendance à la hausse est observable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Ce ratio se stabilise ensuite, avec une légère diminution au deuxième trimestre 2025.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance soutenue de ses ventes, soutenue par une augmentation de son actif total. Le ratio de rotation de l'actif total indique une utilisation relativement stable et efficace des actifs, avec une légère amélioration au cours des premières années de la période analysée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Merck & Co. Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025
+ VentesQ4 2024)
÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une croissance continue, bien que plus modérée, jusqu'au premier trimestre 2025. Le deuxième trimestre 2025 présente le chiffre de ventes le plus élevé de la période.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la croissance, bien que moins régulière que celle des ventes. Une augmentation notable est constatée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2023 marque une diminution des capitaux propres, suivie d'une reprise progressive jusqu'au deuxième trimestre 2025, où ils atteignent leur niveau le plus élevé.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres fluctue sur la période. Il diminue progressivement entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, puis connaît une augmentation significative au quatrième trimestre 2023. Cette augmentation est suivie d'une stabilisation relative, avec des fluctuations modérées jusqu'au deuxième trimestre 2025, où le ratio atteint son niveau le plus bas de la période. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance soutenue de ses ventes, accompagnée d'une augmentation globale de ses capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres indique une certaine volatilité dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente.