Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amgen Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée. On observe une légère diminution de 4,93 à 4,69 entre mars 2021 et décembre 2021. Il se stabilise ensuite autour de 4,7, puis connaît une augmentation progressive à partir de mars 2024, atteignant 5,06 en décembre 2024 avant de redescendre légèrement à 4,78 en septembre 2025. L'ensemble suggère une efficacité relativement stable dans l'utilisation des immobilisations, avec une amélioration récente.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 0,4 au cours des premiers trimestres, puis connaît une baisse significative à partir de septembre 2022, se stabilisant autour de 0,28 jusqu'en juin 2023. Une reprise progressive est ensuite observée, atteignant 0,38 en septembre 2024 et se maintenant à ce niveau en septembre 2025. Cette évolution indique une utilisation moins efficace de l'actif total, suivie d'une amélioration progressive.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente les variations les plus importantes. Il augmente de manière significative entre mars 2021 et décembre 2021, passant de 2,56 à 3,63. Une augmentation spectaculaire est ensuite observée en mars 2022, atteignant 26,68, suivie d'une forte diminution à 6,71 en septembre 2022. Le ratio fluctue ensuite entre 3,35 et 5,61 jusqu'en juin 2024, avant de diminuer à 3,59 en septembre 2025. Ces fluctuations importantes suggèrent des changements significatifs dans la manière dont les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus, avec une forte volatilité au cours de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amgen Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025
+ Ventes de produitsQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de produits sur la période considérée. On observe une augmentation globale des ventes, passant de 5592 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 9137 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une baisse notable est enregistrée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive. Le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024 affichent les valeurs les plus élevées, avant une légère diminution au deuxième trimestre 2024, puis une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2024. Le dernier trimestre analysé (décembre 2024) présente une valeur inférieure à celle du trimestre précédent.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 4855 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 7220 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une relative stabilité, oscillant généralement entre 4,5 et 5,1. Une légère tendance à la baisse est perceptible au cours de 2021 et 2022, suivie d'une remontée en 2023 et 2024. Le ratio semble se stabiliser autour de 4,9 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution indique une efficacité relativement constante dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes.
- Ventes de produits
- Les ventes présentent une croissance globale, mais avec des variations trimestrielles. Les pics de ventes sont observés au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles augmente de manière continue tout au long de la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio est relativement stable, avec une légère tendance à la baisse en 2021-2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère remontée.
Ratio de rotation de l’actif total
Amgen Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025
+ Ventes de produitsQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de produits au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale des ventes, avec des fluctuations trimestrielles. Après une croissance notable de mars 2021 à juin 2021, les ventes ont continué à progresser jusqu'en juin 2022, avant de connaître une légère baisse au troisième trimestre 2022. Une reprise s'est ensuite manifestée, culminant avec une forte augmentation au premier trimestre 2023 et se poursuivant avec une croissance soutenue jusqu'au deuxième trimestre 2025.
Le total de l'actif a également connu des variations. Une diminution est perceptible entre mars et décembre 2021. Une remontée est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2022, suivie d'une augmentation plus importante au premier trimestre 2023. Le total de l'actif semble se stabiliser autour de 90 à 97 milliards de dollars américains entre mars 2022 et décembre 2023, avant de connaître une légère diminution à partir de mars 2024, se poursuivant jusqu'au deuxième trimestre 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité entre mars 2021 et juin 2022, oscillant autour de 0.38 à 0.41. Une baisse significative est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2022, avec une stabilisation autour de 0.28 entre septembre 2022 et décembre 2023. Une légère amélioration est observée à partir de mars 2023, atteignant 0.37 au deuxième trimestre 2025, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes.
En résumé, les données suggèrent une croissance des ventes de produits, contrastant avec une certaine volatilité du total de l'actif. La diminution du ratio de rotation de l'actif total entre 2022 et 2023, suivie d'une légère reprise, mérite une attention particulière pour évaluer l'efficacité de la gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amgen Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025
+ Ventes de produitsQ1 2025
+ Ventes de produitsQ4 2024)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ventes de produits, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Ventes de produits
- Les ventes de produits présentent une volatilité significative sur la période analysée. Après une augmentation constante de mars 2021 à juin 2021, suivie d'une légère fluctuation, une baisse notable est observée au premier trimestre 2022. Une reprise s'ensuit, culminant au quatrième trimestre 2023, avant une nouvelle diminution au premier trimestre 2024. Les ventes connaissent ensuite une croissance soutenue jusqu'au troisième trimestre 2025, atteignant un niveau supérieur à celui observé précédemment.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution significative entre mars 2021 et décembre 2021. Ils augmentent ensuite de manière substantielle au premier trimestre 2022, puis se stabilisent autour de 3600 millions de dollars américains jusqu'au troisième trimestre 2022. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant un pic au quatrième trimestre 2024, avant une légère fluctuation au cours des trimestres suivants.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une forte variabilité. Il augmente de manière significative entre mars 2021 et décembre 2021, atteignant un pic exceptionnel au premier trimestre 2022. Ce pic est suivi d'une diminution progressive jusqu'au troisième trimestre 2023. Le ratio connaît ensuite une nouvelle augmentation, mais reste inférieur à son niveau maximal initial. Une tendance à la baisse est perceptible au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Il est à noter que le ratio de rotation des capitaux propres au premier trimestre 2022 est exceptionnellement élevé, ce qui pourrait indiquer une utilisation inhabituellement efficace des capitaux propres ou une modification significative de la base des capitaux propres.