Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amgen Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios d'activité sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence des trajectoires distinctes selon la nature des actifs et des capitaux mobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Cet indicateur a maintenu une relative stabilité, oscillant majoritairement entre 4,5 et 4,9. Un pic d'efficacité est observé en septembre 2024, où le ratio atteint sa valeur maximale de 5,06. Toutefois, une phase de déclin s'amorce sur les trois derniers trimestres, ramenant le ratio à 4,32 en mars 2026.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Une tendance en deux phases est identifiable. Une première période de contraction est notée entre mars 2022 et mars 2023, le ratio chutant de 0,41 à 0,28. Cette valeur plancher persiste durant l'année 2023 avant d'entamer une remontée progressive et régulière à partir de mars 2024, culminant à 0,39 en décembre 2025 pour se stabiliser à 0,38 en mars 2026.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- L'évolution de ce ratio est marquée par une chute brutale et significative dès le début de la période, passant de 26,68 en mars 2022 à 3,35 en septembre 2023. Suite à cet effondrement, le ratio a évolué de manière irrégulière, alternant des phases de légère reprise, notamment un sommet relatif à 5,61 en mars 2024, et des phases de repli, pour finir à 3,86 en mars 2026.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amgen Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes de produitsQ1 2026
+ Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les ventes de produits affichent une trajectoire ascendante globale sur la période analysée, évoluant de 5 731 millions de dollars américains en mars 2022 pour atteindre 8 218 millions de dollars américains en mars 2026. L'analyse des données révèle une cyclicité trimestrielle récurrente, caractérisée par des contractions systématiques au premier trimestre de chaque exercice, suivies d'une progression continue tout au long de l'année. Un sommet a été atteint en décembre 2025 avec un volume de ventes de 9 367 millions de dollars américains.
Le montant net des immobilisations corporelles présente une croissance constante et monotone. La valeur est passée de 5 142 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 8 216 millions de dollars américains au premier trimestre 2026. Cette augmentation régulière témoigne d'une stratégie d'investissement soutenue dans les actifs physiques sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a fluctué entre un minimum de 4,32 et un maximum de 5,06. Après une période de stabilité relative entre 2022 et 2023, une amélioration de la performance a été observée durant l'année 2024, atteignant un pic en septembre 2024. Toutefois, une tendance baissière s'est installée à partir de 2025, le ratio chutant à 4,32 en mars 2026. Ce recul récent s'explique par une croissance des immobilisations corporelles plus rapide que la progression des ventes sur la fin de la période.
Ratio de rotation de l’actif total
Amgen Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes de produitsQ1 2026
+ Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression globale des revenus accompagnée d'une modification structurelle de la base d'actifs.
- Ventes de produits
- Le chiffre d'affaires présente une tendance haussière sur la période, malgré une fluctuation ponctuelle au premier trimestre 2023. Une accélération notable est observée à partir de décembre 2023, menant les ventes vers un pic de 9 367 millions de dollars à la fin de l'année 2025, avant une légère correction au premier trimestre 2026.
- Total de l'actif
- Une augmentation significative de la taille du bilan est enregistrée entre décembre 2022 et mars 2023, où les actifs passent de 65 121 millions à 88 720 millions de dollars. Par la suite, le total de l'actif se stabilise, évoluant dans une fourchette comprise entre environ 87 et 97 milliards de dollars.
- Ratio de rotation de l'actif total
- Ce ratio a connu une contraction brutale au premier trimestre 2023, tombant à 0,28 en raison de l'augmentation rapide des actifs. On observe toutefois une récupération constante et progressive de l'efficacité opérationnelle, le ratio remontant à 0,39 en décembre 2025, ce qui indique que la croissance des ventes a progressivement compensé l'élargissement de la base d'actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amgen Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de produits | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes de produitsQ1 2026
+ Ventes de produitsQ4 2025
+ Ventes de produitsQ3 2025
+ Ventes de produitsQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des revenus démontre une croissance globale et soutenue des ventes de produits. Entre mars 2022 et mars 2026, le chiffre d'affaires est passé de 5 731 millions de dollars à 8 218 millions de dollars, atteignant un pic de 9 367 millions de dollars en décembre 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Une augmentation substantielle est observée, les capitaux propres progressant de 916 millions de dollars en mars 2022 à 9 190 millions de dollars en mars 2026. Bien que des contractions ponctuelles soient visibles, notamment en décembre 2023 et décembre 2024, la trajectoire générale demeure fortement ascendante.
- Dynamique du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation a connu une diminution marquée, chutant de 26,68 au premier trimestre 2022 pour se stabiliser dans une fourchette comprise entre 3,35 et 5,61 sur le reste de la période. Cette tendance indique que l'accroissement des capitaux propres a été nettement plus rapide que la croissance des ventes, réduisant ainsi l'efficacité relative de l'utilisation des fonds propres pour générer du chiffre d'affaires.