Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Johnson & Johnson, ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une fluctuation. Après une progression constante de 5,07 à 5,29, il a diminué à 4,79 avant de poursuivre une tendance à la baisse, atteignant 4,07. Cette évolution suggère une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés au fil du temps.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une volatilité modérée. Il a augmenté de 0,53 à 0,55, puis a diminué à 0,47, pour remonter à 0,53 avant de se stabiliser autour de 0,48-0,49. Cette fluctuation indique une variation dans l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs totaux pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une certaine stabilité, avec une légère augmentation initiale de 1,27 à 1,29, suivie d’une diminution à 1,24. Il a ensuite connu une remontée à 1,3 avant de se stabiliser autour de 1,21-1,25, puis une baisse à 1,14, suivie d'une stabilisation autour de 1,16. Cette évolution suggère une utilisation variable des capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Présente une tendance générale à la baisse sur la période, indiquant une potentielle diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Manifeste une certaine volatilité, avec des fluctuations autour d'une moyenne de 0,5, suggérant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs totaux.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Affiche une relative stabilité avec des fluctuations, indiquant une utilisation variable des capitaux propres pour générer des revenus, avec une tendance à la baisse vers la fin de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Johnson & Johnson, le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes aux clients | |||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes aux clientsQ4 2025
+ Ventes aux clientsQ3 2025
+ Ventes aux clientsQ2 2025
+ Ventes aux clientsQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des ventes aux clients sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre avril 2022 et juillet 2022, les ventes ont connu une légère diminution au troisième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au premier trimestre 2023. Une baisse plus marquée est ensuite constatée au deuxième trimestre 2023, avant une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le dernier trimestre analysé, décembre 2025, présente le chiffre d'affaires le plus élevé de la période, indiquant une tendance à la hausse sur les derniers trimestres.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a fluctué au cours de la période. Une diminution est observée entre avril 2022 et octobre 2022, suivie d'une augmentation significative au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au premier trimestre 2023, avant une nouvelle diminution. Les derniers trimestres montrent une augmentation constante, atteignant un niveau maximal en décembre 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une variabilité au cours de la période. Il a atteint son pic au troisième trimestre 2022, puis a diminué progressivement jusqu'au deuxième trimestre 2023. Une légère reprise est observée au troisième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une tendance à la baisse est perceptible sur les derniers trimestres, indiquant une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes.
En résumé, les données suggèrent une dynamique des ventes fluctuante, avec une reprise récente. L'évolution des immobilisations corporelles est marquée par des périodes de croissance et de diminution, tandis que le ratio de rotation net des immobilisations indique une efficacité potentiellement en déclin dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Johnson & Johnson, le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes aux clients | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes aux clientsQ4 2025
+ Ventes aux clientsQ3 2025
+ Ventes aux clientsQ2 2025
+ Ventes aux clientsQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des ventes aux clients sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre avril 2022 et juillet 2022, les ventes ont connu une légère fluctuation avant de diminuer significativement au premier trimestre 2023. Une reprise progressive s'est ensuite enclenchée, culminant avec des chiffres de ventes plus élevés à partir du deuxième trimestre 2024, et se poursuivant avec une augmentation continue jusqu'au deuxième trimestre 2025.
Le total de l'actif a présenté une trajectoire plus stable, mais avec des variations significatives. Une augmentation notable a été enregistrée entre octobre 2022 et décembre 2022, suivie d'une diminution marquée au cours du premier semestre 2023. L'actif a ensuite connu une phase de reconstruction, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés initialement, et a continué à croître progressivement jusqu'à la fin de la période analysée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué de manière modérée sur l'ensemble de la période. Il a oscillé entre 0.47 et 0.55, indiquant une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Une légère tendance à la baisse a été observée au cours du premier semestre 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration au cours des trimestres suivants. Il est à noter que ce ratio est corrélé aux variations des ventes et du total de l'actif.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité initiale suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue des ventes, accompagnée d'une évolution plus complexe du total de l'actif. Le ratio de rotation de l'actif total a maintenu une stabilité relative, reflétant une gestion efficace des actifs malgré les fluctuations observées.
Ratio de rotation des capitaux propres
Johnson & Johnson, le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes aux clients | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes aux clientsQ4 2025
+ Ventes aux clientsQ3 2025
+ Ventes aux clientsQ2 2025
+ Ventes aux clientsQ1 2025)
÷ Total des capitaux propres de Johnson & Johnson
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ventes aux clients, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont initialement affiché une croissance entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, puis une légère diminution au troisième trimestre, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au quatrième trimestre. Une baisse significative est observée au premier trimestre de 2023, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est constatée au premier trimestre de 2024, qui se poursuit et s'accentue sur les trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre de 2025.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation globale entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, puis une légère diminution au troisième trimestre. Ils ont ensuite augmenté au quatrième trimestre, avant de diminuer significativement au premier trimestre de 2023. Une reprise progressive est ensuite observée, avec une augmentation notable au premier trimestre de 2024 et une croissance continue au cours des trimestres suivants, culminant au quatrième trimestre de 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué autour de 1.25 durant la majeure partie de 2022. Il a ensuite montré une tendance à la baisse au cours de 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre de 2024. Une légère stabilisation est observée au cours des trimestres suivants, avec une faible variation autour de 1.20-1.25 jusqu'au troisième trimestre de 2024. Une légère augmentation est ensuite observée au quatrième trimestre de 2024 et se maintient sur les trimestres suivants.
En résumé, les données indiquent une volatilité des ventes et des capitaux propres, avec une tendance à la croissance des ventes et des capitaux propres sur la période analysée. Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que fluctuant, suggère une utilisation relativement stable des capitaux propres pour générer des ventes.