Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
CSX Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ratios de rentabilité sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une relative stabilité entre mars 2019 et décembre 2019, oscillant autour de 41%. Une légère diminution est observée au premier semestre 2020, suivie d’une reprise au troisième trimestre. Le dernier trimestre 2020 et le premier semestre 2021 montrent une augmentation notable, atteignant un pic à 45.66% au deuxième trimestre 2021. Une tendance à la baisse est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2023, avec une stabilisation autour de 40-41%.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, ce ratio affiche une stabilité initiale, puis une baisse au premier semestre 2020. Une remontée significative est observée au second semestre 2020 et au premier semestre 2021, culminant à 30.26% au deuxième trimestre 2021. Une diminution progressive est ensuite enregistrée jusqu’au premier trimestre 2023, avec une stabilisation autour de 28-29%.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE suit une trajectoire ascendante de mars 2019 à septembre 2019, avant de connaître une baisse marquée au cours de 2020, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre. Une forte reprise est ensuite observée en 2021, avec une progression continue jusqu’au premier trimestre 2023, où le ROE atteint son niveau le plus élevé de la période, à 34.84%.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une légère diminution de mars 2019 à décembre 2020. Une amélioration progressive est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2021, avec une accélération au cours de 2022 et 2023, atteignant 10.35% au premier trimestre 2023. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l’ensemble, les données indiquent une période de perturbation en 2020, suivie d’une reprise et d’une amélioration de la rentabilité à partir de 2021. Le ROE et le ROA montrent une tendance positive plus marquée au cours des dernières périodes analysées.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
CSX Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022
+ Résultat d’exploitationQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a présenté une tendance générale à la baisse de fin 2019 à mi-2020, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2020. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation notable au quatrième trimestre 2020 et une poursuite de cette tendance au cours de 2021, culminant au quatrième trimestre de cette année. Le premier trimestre 2022 a connu une nouvelle augmentation, suivie d'une stabilisation relative sur les trimestres suivants, avant une légère baisse au premier trimestre 2023.
Le revenu a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution au cours de 2019 et une forte baisse au deuxième trimestre 2020. Une reprise a été constatée à partir du troisième trimestre 2020, avec une croissance continue jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le revenu a atteint son maximum au quatrième trimestre 2021, puis a connu une stabilisation et une légère diminution au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une relative stabilité autour de 40% de 2019 à mi-2020. Une augmentation significative a été observée au quatrième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021, avec des valeurs supérieures à 45%. Une diminution progressive a ensuite été enregistrée, revenant à des niveaux proches de 40% au premier trimestre 2023.
- Tendances générales
- Une corrélation positive est observable entre le résultat d’exploitation, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Les fluctuations du revenu semblent influencer directement le résultat d’exploitation, tandis que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reflète l'efficacité de la gestion des coûts par rapport au revenu.
- Points notables
- La période de mi-2020 représente un point de bascule, avec une reprise marquée après une période de déclin. L'année 2021 a été caractérisée par une forte croissance, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse au début de 2023.
- Observations spécifiques
- L'augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en 2020 et 2021 suggère une amélioration de la rentabilité, potentiellement due à des mesures de réduction des coûts ou à une augmentation de l'efficacité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
CSX Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le bénéfice net a connu des fluctuations, atteignant un pic de 870 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019, puis diminuant progressivement pour atteindre 771 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019. Une baisse significative est observée au deuxième trimestre 2020, avec 499 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 1178 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2021. Le bénéfice net a ensuite diminué au premier trimestre 2022, avant de remonter pour atteindre 1111 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022, puis de diminuer à nouveau pour se stabiliser autour de 987 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
Le revenu a également présenté des variations. Il a atteint un maximum de 3427 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2021, après une période de croissance constante depuis le troisième trimestre 2019. Une diminution est ensuite constatée au troisième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative autour de 3800 millions de dollars américains au cours des trimestres suivants, avant une légère baisse au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a globalement suivi une tendance stable, se situant principalement entre 26% et 31%. Une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2021, atteignant 29.93%, puis 30.26% au trimestre suivant. Une légère diminution est ensuite constatée, avec une stabilisation autour de 28% au premier trimestre 2023.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a montré une volatilité significative, avec des pics et des creux notables au cours de la période. La plus forte baisse est observée au deuxième trimestre 2020, potentiellement en lien avec des facteurs externes.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale, culminant au deuxième trimestre 2021, avant de se stabiliser et de montrer une légère tendance à la baisse.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a été relativement stable, indiquant une capacité constante à transformer le revenu en bénéfice net, avec une amélioration notable à la fin de 2021.
Rendement des capitaux propres (ROE)
CSX Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice net, les capitaux propres et le rendement des capitaux propres (ROE).
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de 834 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 870 millions au deuxième trimestre, il a connu une légère diminution pour atteindre 771 millions au quatrième trimestre 2019. Une baisse plus significative a été observée au premier trimestre 2020, avec un bénéfice net de 499 millions de dollars américains, probablement influencée par des facteurs externes. Le bénéfice net a ensuite connu une reprise progressive, culminant à 1178 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022, avant de diminuer à 987 millions au premier trimestre 2023.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont globalement augmenté sur la période. Une diminution initiale a été observée entre le premier et le quatrième trimestre 2019, passant de 12428 millions à 11848 millions de dollars américains. Cependant, une tendance à la hausse s'est ensuite manifestée, atteignant un pic de 13490 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2021. Après ce pic, les capitaux propres ont fluctué, avec une diminution progressive pour atteindre 12326 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une volatilité significative. Il a commencé à 27.74% au premier trimestre 2019 et a atteint un maximum de 34.84% au premier trimestre 2023. Une baisse notable a été observée en 2020, avec un ROE de 23.84% au deuxième trimestre, reflétant probablement l'impact de la baisse du bénéfice net. Le ROE a ensuite connu une reprise, dépassant les niveaux initiaux en 2021 et 2022, avant de se stabiliser autour de 30% et d'atteindre son point culminant en 2023. La corrélation entre les fluctuations du bénéfice net et du ROE est évidente, bien que l'évolution des capitaux propres atténue en partie ces variations.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
CSX Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice net sur la période considérée. Après une fluctuation entre 834 et 870 millions de dollars américains au cours des quatre premiers trimestres de 2019, une baisse significative est observée en 2020, atteignant un minimum de 499 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue jusqu'à atteindre 1178 millions de dollars américains fin 2021. Cette tendance haussière se maintient en 2022, culminant à 1111 millions de dollars américains, avant une légère diminution à 987 millions de dollars américains au premier trimestre de 2023.
Le total de l'actif présente une tendance globalement croissante. Une diminution est constatée entre le premier et le deuxième trimestre de 2019, suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 39793 millions de dollars américains fin 2020. Cette croissance se poursuit en 2021, atteignant 40531 millions de dollars américains, puis se stabilise autour de 40000 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation plus marquée est observée au premier trimestre de 2023, avec une valeur de 42242 millions de dollars américains.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA affiche une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Il oscille autour de 9% en 2019, puis diminue progressivement en 2020, atteignant un minimum de 6.95% fin 2020. Une forte reprise est ensuite observée, avec une progression continue jusqu'à 10.35% au premier trimestre de 2023. Cette augmentation du ROA suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net, marquée par une baisse en 2020 suivie d'une reprise significative. Le total de l'actif montre une croissance constante, bien que plus modérée. Le ROA, quant à lui, présente une tendance positive, reflétant une amélioration de la rentabilité des actifs.