Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
CSX Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre de 2018, atteignant un pic autour de 45 % au deuxième trimestre de 2021. Après cette période de croissance, il y a une légère baisse pour revenir à environ 40,97 % au premier trimestre de 2023. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période, suivie d'une stabilisation ou d’une légère détérioration à la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette évolue dans un contexte similaire, avec une augmentation notable à partir du quatrième trimestre de 2018, culminant à près de 30,26 % au deuxième trimestre de 2021. Au-delà, une légère baisse est observée, stabilisant autour de 28 % jusqu’au dernier trimestre de 2022. La tendance suggère une amélioration progressive de la rentabilité nette, avec une stabilisation en fin de période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une progression soutenue sur la période, passant d'environ 20,5 % au premier trimestre de 2021 à plus de 34,8 % au dernier trimestre de 2023. Après une phase de relative stabilité dans la première moitié de la période, une croissance significative se dessine, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du bénéfice. La tendance positive reflète une amélioration de la rentabilité financière.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une tendance à la hausse depuis le début de la période, passant d’environ 6,8 % à près de 10,35 % au dernier trimestre de 2023. Alors que le ratio oscille légèrement au fil du temps, une tendance à la croissance modérée est perceptible à partir du troisième trimestre de 2020, témoignant d’une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice net. La stabilité relative du ROA vers la fin de la période indique une efficacité opérationnelle maintenue.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
CSX Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022
+ Résultat d’exploitationQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d’exploitation
- Les résultats d’exploitation ont fluctué au cours de la période considérée, avec une tendance globale à la hausse, passant d’environ 1 044 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 1 703 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après une légère baisse à 828 millions de dollars au troisième trimestre 2020, le résultat a rapidement retrouvé un niveau supérieur, dépassant régulièrement les 1 200 millions de dollars à partir de 2021. Cette tendance indique une croissance globale de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré des variations ponctuelles.
- Tendances du revenu
- Le revenu a connu une croissance significative, notamment après 2020, passant de 2 876 millions de dollars en mars 2018 à 3 730 millions de dollars en mars 2023. La progression est particulièrement notable entre début 2021 et 2022, avec une augmentation continue jusque dans la première moitié de 2022, avant une légère baisse en 2023. La tendance suggère une expansion soutenue et un renforcement des activités économiques, avec des augmentations régulières des revenus au fil du temps.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, exprimé en pourcentage, est initialement absent dans les premiers trimestres, mais apparaît à partir de début 2018 à un niveau proche de 40 %. Il montre une augmentation progressive, culminant à plus de 45 % lors des troisième et quatrième trimestres de 2021. Après ce pic, il se maintient à un niveau élevé à environ 40-45 %, témoignant d'une gestion efficiente des coûts par rapport aux revenus et d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle dans l'ensemble de la période. La stabilité relative de cette marge dans les dernières années indique une capacité à maintenir une rentabilité élevée même en période de croissance du chiffre d'affaires et de fluctuante résultat d’exploitation.
- Summary général
- Globalement, l'analyse révèle une progression de la performance financière, avec une augmentation notable des revenus et du résultat d’exploitation, accompagnée d’une amélioration significative de la marge bénéficiaire d’exploitation. La tendance à la hausse au niveau opérationnel et des marges indique une amélioration continue de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle de l’entreprise sur la période considérée. La stabilité relative des marges après leur pic en 2021 suggère une consolidation des gains de performance obtenus durant cette période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
CSX Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes tout au long de la période, avec des pics et des creux notables. Après une augmentation initiale de 695 millions de dollars en mars 2018, une tendance générale à la hausse est observable, culminant à 1 173 millions de dollars au dernier trimestre de 2021. Cependant, une baisse est constatée à la fin de la période, atteignant 987 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Cette évolution indique une volatilité dans la rentabilité nette, avec une tendance à une croissance globalement positive sur la période, malgré des périodes de baisse par moments.
- Évolutions du revenu
- Le revenu a également présenté une tendance ascendante grâce à une croissance constante sur plusieurs trimestres, en passant de 2 876 millions de dollars en mars 2018 à un maximum de 3 895 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Toutefois, un léger recul est observé en fin de période, avec 3 730 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Cette augmentation progressive reflète une amélioration continue des ventes ou des activités de l’entreprise, avec une stabilisation ou un léger déclin à la fin de la période observée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui mesure la proportion du revenu restant après toutes les dépenses, montre une stabilité relative avec une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre de 2021, atteignant environ 30,26%. Ensuite, une légère diminution est notée, stabilisant autour de 28,05% à la fin de la période. La stabilité et la légère amélioration du ratio de marge bénéficiaire nette indiquent une gestion efficace des coûts et une capacité à maintenir une rentabilité satisfaisante même lorsque le bénéfice net fluctue.
- Observations complémentaires
- Les données révèlent une relation entre l’augmentation du revenu et du bénéfice net, même si la marge bénéficiaire a connu de légères variations. La croissance générale sur la période suggère une performance soutenue, malgré certaines périodes de baisse. La stabilité du ratio de marge en fin de période témoigne d’une certaine résilience dans la rentabilité opérationnelle. L’ensemble des tendances met en évidence une entreprise ayant réussi à augmenter ses revenus tout en maintenant une marge bénéficiaire relativement constante, malgré une volatilité du bénéfice net qui pourrait être influencée par des facteurs exceptionnels ou structurels.
Rendement des capitaux propres (ROE)
CSX Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019, le bénéfice net affiche une tendance à la hausse, passant d'environ 695 millions de dollars à un pic de 1 173 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Cependant, à partir du dernier trimestre de 2019, une réduction progressive est observée jusqu'au troisième trimestre 2020, où la valeur diminue à 499 millions de dollars. À partir de ce point, une reprise est notable avec une augmentation continue et soutenue, culminant à 1 111 millions de dollars au premier trimestre 2023. Ces fluctuations reflètent une certaine volatilité de la rentabilité sur la période, avec une croissance significative sur le dernier tiers étudié.
- Évolution des capitaux propres attribuables à la société
- Les capitaux propres restent globalement stables avec une tendance légèrement décroissante sur la période, passant d'environ 14 378 millions de dollars en mars 2018 à 12 326 millions de dollars en mars 2023. Une baisse notable intervient entre 2019 et 2020, correspondant probablement à une réévaluation ou à une redistribution des actifs. Par la suite, de légères fluctutations sont observées, oscillant autour de 13 000 millions de dollars, sans tendance claire à l'augmentation ou à la diminution significative à long terme.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE, chiffre exprimant la rentabilité des capitaux propres, montre une tendance à l'amélioration continue après une certaine stabilité initiale. Il commence à 26,34 % au quatrième trimestre 2018 (données uniquement pour cette période dans le trimestre 2018), puis augmente régulièrement pour atteindre 34,84 % au troisième trimestre 2023. La progression est régulière, avec des périodes intermédiaires notamment entre 2020 et 2021 où l'amélioration est soutenue, indiquant une rentabilité croissante pour l'entreprise par rapport à ses capitaux propres. La tendance positive souligne une gestion efficace de la rentabilité relative depuis 2018.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
CSX Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ1 2023
+ Bénéfice netQ4 2022
+ Bénéfice netQ3 2022
+ Bénéfice netQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise présente des fluctuations sur la période considérée, avec des values oscillant généralement entre 695 millions et 1178 millions de dollars américains. Après une augmentation initiale en 2018, le bénéfice atteint un sommet de 1178 millions au premier trimestre 2022 avant de diminuer légèrement en fin de période. Ces variations reflètent probablement des ajustements opérationnels ou des facteurs macroéconomiques impactant la rentabilité.
- Analyse du total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une croissance progressive tout au long de la période, passant d’environ 37 439 millions de dollars en mars 2018 à environ 41 612 millions en mars 2023. Cette augmentation indique une expansion de la taille et des investissements de l'entreprise, malgré certaines fluctuations mineures. La tendance générale est à la hausse, ce qui peut suggérer une stratégie de développement ou de renforcement de la structure d’actifs.
- Analyse du Return on Assets (ROA)
- Le ROA, indicateur de la rentabilité relative des actifs, montre une tendance à la hausse depuis 2018. Après une période de stabilité autour de 9 %, il augmente progressivement à partir de 2020, culminant à environ 10,35 % au premier trimestre 2023. La progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion plus efficace des actifs. La légère baisse observée en 2020 pourrait être liée à des impacts économiques exceptionnels, mais la tendance se renforce par la suite.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance de ses actifs avec une rentabilité en amélioration, comme en témoigne l'augmentation du ROA. Le bénéfice net a connu des fluctuations, mais la tendance indique une certaine stabilité avec des pics notables, notamment début 2022. La période récente reflète une capacité à augmenter la rentabilité tout en renforçant la structure d’actifs, suggérant une gestion efficace des ressources et une résilience face aux cycles économiques.