Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
CSX Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de 1,27 à 1,45 sur la période analysée, avec une légère fluctuation. Une accélération de cette augmentation est observée entre mars 2022 et mars 2023, passant de 1,40 à 1,45.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Similaire au ratio précédent, celui-ci présente une tendance à la hausse, passant de 1,31 à 1,49 sur la période. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation accentue cette tendance à l’augmentation du levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,56-0,57 pendant la majeure partie de la période, avec une légère augmentation vers la fin, atteignant 0,59.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également montré une stabilité relative, fluctuant autour de 0,57-0,58, avec une légère augmentation à 0,60 vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une légère augmentation initiale, puis s’est stabilisé autour de 0,42, avant de remonter à 0,43 à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une stabilisation autour de 0,42-0,43, puis une légère augmentation à 0,44.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de manière constante, passant de 3,07 à 3,37 sur la période, indiquant une augmentation du financement par la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a initialement diminué de 7,67 à 5,79, suggérant une capacité de couverture des intérêts réduite. Cependant, il a ensuite connu une reprise significative, atteignant 8,32 à la fin de la période, indiquant une amélioration de la capacité à honorer les charges d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a vu son levier financier augmenter progressivement au cours de la période analysée, comme en témoignent les ratios d’endettement. Toutefois, la capacité à couvrir les intérêts a été rétablie et s’est même améliorée vers la fin de la période, ce qui suggère une gestion prudente de la dette malgré son augmentation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
CSX Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 15766 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à environ 18050 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une fluctuation est observable, avec un pic à 16737 millions de dollars américains au 30 septembre 2019, suivi d'une légère diminution, puis d'une remontée progressive. Une stabilisation relative est constatée au cours des derniers trimestres, avec une légère diminution à 17922 millions de dollars américains au 30 septembre 2022 et 18047 millions de dollars américains au 30 juin 2022.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres attribuables ont montré une tendance générale à la hausse, passant d'environ 12428 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à environ 13490 millions de dollars américains au 30 juin 2021. Une diminution est ensuite observée, atteignant 12326 millions de dollars américains au 31 mars 2023. La période de croissance la plus marquée se situe entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a augmenté initialement, passant de 1.27 au 31 mars 2019 à 1.41 au 30 septembre 2019, puis a connu une diminution progressive pour atteindre 1.21 au 31 mars 2021. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 1.45 au 31 mars 2023. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres au cours des derniers trimestres.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement global, tandis que ses capitaux propres ont connu une croissance suivie d'une diminution. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une tendance fluctuante, avec une augmentation notable à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une progression est observée de 16268 en mars 2019 à 18537 en mars 2023, avec un pic à 18535 en juin 2023 et une légère diminution en septembre 2023 à 18400.
Parallèlement, les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont également évolué. Ils ont diminué initialement de 12428 en mars 2019 à 11848 en décembre 2019, avant de remonter à 13490 en juin 2021. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible, atteignant 12326 en septembre 2023.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur clé de la solvabilité, a montré une augmentation générale. Il est passé de 1.31 en mars 2019 à 1.49 en septembre 2023. Cette augmentation suggère une plus grande dépendance au financement par la dette par rapport aux capitaux propres. Des fluctuations sont néanmoins présentes, avec une diminution temporaire à 1.25 en juin 2021 et décembre 2021, avant de remonter progressivement.
- Dette totale
- Tendance générale à la hausse sur la période, avec des variations trimestrielles.
- Capitaux propres
- Diminution initiale suivie d'une remontée, puis d'une nouvelle tendance à la baisse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation globale, indiquant une plus grande proportion de dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
CSX Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 15 766 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 18 050 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. Une légère diminution est observée au cours des trimestres suivants, atteignant environ 17 922 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Des fluctuations trimestrielles sont perceptibles, mais la tendance générale est à la hausse.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur la période, passant d'environ 28 194 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 30 924 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée, avec une valeur d'environ 30 248 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. L'évolution du capital semble moins volatile que celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0,55 et 0,59 sur la période. Il a augmenté de 0,56 au premier trimestre 2019 à 0,59 au premier trimestre 2022, puis s'est stabilisé autour de 0,59 au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, suivie d'une stabilisation. L'augmentation du ratio suggère une plus grande dépendance au financement par la dette.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et son capital sur la période, mais l'endettement a augmenté plus rapidement, ce qui se reflète dans l'augmentation du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres. Une stabilisation de ce ratio est observée plus récemment.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Après une période de stabilité relative entre mars 2019 et juin 2019, elle a augmenté pour atteindre un pic en septembre 2019. Une légère diminution a été observée à la fin de 2019, suivie d'une nouvelle augmentation en 2020. La dette a ensuite fluctué autour d'un niveau relativement stable entre mars 2020 et décembre 2021. Une augmentation significative est apparue en 2022, atteignant un nouveau pic en mars 2023, avant une légère diminution en juin 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur la période, mais de manière plus régulière que la dette totale. Des augmentations progressives ont été observées tout au long de 2020 et 2021. Une augmentation plus importante a eu lieu en 2022, suivie d'une légère diminution en juin 2023.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital est resté relativement stable entre mars 2019 et septembre 2021, fluctuant autour de 0.56 à 0.59. Une légère augmentation a été observée en 2022, atteignant 0.59, puis 0.6 en mars 2023, indiquant une augmentation du levier financier. Cette augmentation du ratio est cohérente avec l'augmentation plus rapide de la dette totale par rapport au total du capital.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et son capital total sur la période analysée. Cependant, l'augmentation de la dette a été plus prononcée en 2022 et 2023, ce qui a entraîné une augmentation du ratio dette sur capital, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement
CSX Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d'environ 15 766 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 18 050 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais une tendance générale à la hausse est perceptible, particulièrement marquée entre le premier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté, passant d'environ 38 154 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 42 242 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. L'actif a également présenté des variations trimestrielles, mais a globalement suivi une trajectoire ascendante, avec une accélération de la croissance observée au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a fluctué autour de 0,41 à 0,43 pendant la majeure partie de la période. Il a connu une légère diminution pour atteindre 0,40 au premier trimestre 2021, avant de remonter à 0,43 au premier trimestre 2023. Cette remontée du ratio d'endettement, malgré l'augmentation de l'actif, suggère que la dette a augmenté à un rythme plus rapide que l'actif au cours des derniers trimestres.
- Total de la dette
- Présente une tendance générale à la hausse sur la période, avec une accélération de la croissance au premier trimestre 2023.
- Total de l’actif
- A également augmenté sur la période, avec une croissance plus rapide observée vers la fin de la période analysée.
- Ratio d’endettement
- A fluctué entre 0,41 et 0,43, avec une légère augmentation au premier trimestre 2023, indiquant une augmentation relative de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CSX Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une progression est observée de 16268 en mars 2019 à 18537 en mars 2022, suivie d'une légère diminution à 18400 en septembre 2022.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 38154 en mars 2019 à 42242 en mars 2022, puis diminuant à 41478 en septembre 2022. Cette augmentation de l'actif est plus importante que celle de la dette totale.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, exprimé en ratio financier, a maintenu une relative stabilité autour de 0.43-0.44 durant la majeure partie de la période, avec une légère tendance à la baisse vers 0.42 en 2021. Une remontée à 0.44 est observée en 2022.
L'évolution du ratio d'endettement suggère que, malgré l'augmentation de la dette totale, l'actif a augmenté à un rythme plus rapide, ce qui a contribué à maintenir le ratio relativement stable. La légère diminution observée en 2021 pourrait indiquer une amélioration de la solvabilité, mais cette tendance s'est inversée en 2022.
En résumé, la structure financière a connu une croissance tant en termes de dette que d'actifs. Le ratio d'endettement a montré une stabilité relative, avec une légère fluctuation au cours de la période, indiquant une gestion de la dette cohérente malgré l'expansion des opérations.
Ratio d’endettement financier
CSX Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables à CSX | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à CSX
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a présenté une fluctuation modérée entre mars 2019 et décembre 2022, oscillant autour de 38 à 40 milliards de dollars américains. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2023, atteignant environ 42,2 milliards de dollars américains, suivie d'une légère diminution au cours des trimestres suivants, se stabilisant autour de 41,5 milliards de dollars américains à la fin de l'année 2023.
- Capitaux propres attribuables à CSX
- Les capitaux propres attribuables ont connu une tendance générale à la hausse, passant d'environ 12,4 milliards de dollars américains en mars 2019 à plus de 13,4 milliards de dollars américains fin 2021. Une stabilisation, voire une légère diminution, est ensuite constatée jusqu'à la fin de 2022, avec une valeur d'environ 12,8 milliards de dollars américains. Une nouvelle baisse est observée en 2023, atteignant environ 12,3 milliards de dollars américains au premier trimestre.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 3,02 et 3,37 sur la période analysée. Une tendance à la hausse est perceptible entre mars 2019 et septembre 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'en septembre 2021. Une légère augmentation est ensuite observée en 2022 et 2023, atteignant son niveau le plus élevé à mars 2023.
En résumé, l'actif total a connu une augmentation notable au début de 2023, tandis que les capitaux propres ont montré une tendance à la hausse jusqu'en 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Le ratio d'endettement financier a fluctué, mais a globalement augmenté au cours des dernières périodes observées.
Ratio de couverture des intérêts
CSX Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'un recul plus marqué au quatrième trimestre 2019. Le premier trimestre 2020 affiche un niveau similaire à celui de 2019, mais le deuxième trimestre 2020 est caractérisé par une baisse significative. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2021, culminant au quatrième trimestre avec une valeur substantiellement plus élevée qu'auparavant. Le premier semestre 2022 montre une stabilisation, avant une nouvelle augmentation au troisième et quatrième trimestres. Enfin, les données du premier trimestre 2023 indiquent une stabilisation relative.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité sur l'ensemble de la période, avec une légère augmentation progressive. Une augmentation plus marquée est observée au cours des derniers trimestres de la période analysée, passant de 193 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022 à 201 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance inverse à celle des charges d'intérêts. Il diminue progressivement de mars 2019 à juin 2020, atteignant son point le plus bas à ce moment-là. Une amélioration constante est ensuite constatée jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis une légère stabilisation et une légère diminution au premier trimestre 2023. Le ratio reste cependant globalement élevé, indiquant une capacité confortable à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts.
En résumé, l'entreprise a démontré une résilience face aux fluctuations économiques, avec une capacité à rebondir après des périodes de baisse de l'EBIT. La gestion des charges d'intérêts est restée stable, et le ratio de couverture des intérêts a maintenu un niveau satisfaisant tout au long de la période, suggérant une bonne santé financière.