Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
DexCom Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
DexCom Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio montre une tendance à la baisse continue sur la période couverte. Après une absence de donnée jusqu’au début 2018, il apparaît en augmentation jusqu’au second trimestre 2018, atteignant un pic à 5.63. Par la suite, une décroissance progressive est observée jusqu’au troisième trimestre 2022, où il se stabilise autour de 2.76. La tendance indique une réduction de l’utilisation relative des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires au fil du temps, ce qui pourrait refléter une intensification des investissements ou une substitution par d’autres actifs.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio débute également à un niveau élevé à 5.63, avant d’afficher une tendance à la baisse régulière, passant en dessous de 3.00 à partir du premier trimestre 2020, avec une stabilisation autour de 2.56 à 2.62 entre la fin 2021 et la fin 2022. La différence par rapport au ratio sans inclusion des contrats de location pourrait indiquer que l’impact des actifs de location est moins significatif ou qu’il évolue de façon similaire à la tendance globale de réduction de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations dans la génération de chiffre d’affaires.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une évolution caractérisée par une légère hausse jusqu’au quatrième trimestre 2019, pour atteindre 0.62, puis une baisse jusqu’au troisième trimestre 2020, où il atteint 0.45. Par la suite, il oscille légèrement autour de 0.45-0.55, avec une hausse à 0.57 lors du dernier trimestre 2022. La tendance générale montre une fluctuation, mais avec une période de stabilité relative, suggérant que l’efficacité globale de l’actif dans la génération de chiffre d’affaires a varié mais sans évolution drastique sur le long terme.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une tendance à la volatilité. Après un pic à 1.77 au troisième trimestre 2018, il varie en oscillant autour de cette valeur jusqu’à la fin 2020. À partir de 2021, on observe une tendance à la hausse, culminant à 1.53 au trimestre de fin 2022, puis une légère baisse au troisième trimestre 2023 pour revenir à 1.50. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation de l’efficacité des capitaux propres dans la génération du chiffre d’affaires au cours de la période, suivie d’une stabilisation ou d’une légère remise en question de cette efficacité.
Ratio de rotation net des immobilisations
DexCom Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une tendance globalement positive, avec une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation initiale jusqu'au troisième trimestre de 2018, les revenus ont connu des fluctuations, notamment une baisse au troisième trimestre de 2019, suivie d'une reprise soutenue à partir de 2020. À partir du quatrième trimestre de 2020, une croissance régulière se manifeste, culminant à plus de 975 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, ce qui indique une croissance continue du chiffre d'affaires sur plusieurs années, malgré quelques périodes de ralentissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une croissance régulière sur l'ensemble de la période. Après une augmentation modérée jusqu'à 2018, la valeur a connu une accélération significative à partir de 2019, atteignant plus d’un million de dollars début 2020. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie tout au long de 2020 et 2021, avec une progression constante, permettant une augmentation globale des investissements corporels. La proportion de ces immobilisations par rapport au chiffre d'affaires semble en cohérence avec une stratégie d’investissement continue dans les actifs matériels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Cet indicateur a montré une tendance à la baisse sur la période, passant d’environ 5.63 en juin 2018 à environ 2.81 en septembre 2023. La baisse de ce ratio indique une augmentation de la quantité d’immobilisations nettes par rapport aux revenus, suggérant soit une intensification des investissements dans les immobilisations, soit une baisse de leur efficacité relative pour générer du chiffre d'affaires. La diminution progressive de ce ratio traduit probablement une intensification des investissements immobilisés, sans pour autant refléter de perte d’efficacité immédiate, mais cela pourrait mériter une surveillance dans le cadre d’une analyse plus approfondie de la rentabilité des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
DexCom Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
- Analyse des tendances de revenu
- Les revenus de l'entreprise ont augmenté de manière soutenue sur la période analysée. Après un début à 184,4 millions de dollars au premier trimestre de 2018, la croissance est patente, en particulier à partir du troisième trimestre de 2018, où ils atteignent 266,7 millions, puis 338 millions de dollars au dernier trimestre de 2018. La tendance se maintient en 2019 avec une croissance régulière, culminant à près de 823 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette progression indique une expansion continue du chiffre d'affaires, témoignant probablement d'une augmentation des ventes ou de la pénétration du marché.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière tout au long de la période. Débutant à 152,4 millions de dollars en 2018, leur montant net a augmenté de manière constante, dépassant le milliard de dollars à la fin de 2022 (selon la dernière donnée disponible). Cette augmentation reflète probablement des investissements importants dans les actifs physiques liés à l'exploitation de l'entreprise, soutenant ainsi sa croissance opérationnelle à long terme.
- Variation du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance globale à la baisse, passant d'environ 5.63 en juin 2018 à environ 2.62 en septembre 2022. Cela indique que chaque dollar investi dans les immobilisations est utilisé de façon moins efficace pour générer du revenu, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des actifs fixes sans proportionnelle croissance immédiate de revenus ou d'une modification de la structure de l'entreprise. Cependant, la stabilité récente autour de 2.6 à 2.77 suggère une certaine stabilisation dans cette efficacité opérationnelle.
- Observation générale
- Globalement, l'entreprise présente une croissance cohérente de ses revenus, accompagnée d'investissements accumulés dans ses immobilisations corporelles. La baisse du ratio de rotation indique un usage moins intensif des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, ce qui pourrait nécessiter une analyse approfondie pour comprendre si cette tendance reflète une stratégie d'investissement à long terme ou une saturation du marché à court terme. La stabilité récente de ce ratio pourrait signaler une phase de consolidation ou d’optimisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
DexCom Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 184,4 millions de dollars au premier trimestre 2018 à près de 975 millions de dollars au quatrième trimestre 2023. Après une progression régulière, on note une certaine fluctuation au cours de l'année 2019, notamment une baisse au troisième trimestre, suivie d'une reprise continue jusque fin 2021. La croissance s'est maintenue à un rythme soutenu à partir de 2021, avec des pics notamment au second trimestre 2023, néanmoins, des fluctuations peuvent être observées dans la tendance trimestrielle.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance importante tout au long de la période, passant d’environ 896,8 millions de dollars en mars 2018 à un sommet de plus de 6,8 milliards de dollars en décembre 2022. Cette augmentation indique une expansion des ressources et des investissements. Après ce pic, une légère baisse est observable au troisième trimestre 2023, mais le montant reste élevé par rapport aux premières années, témoignant d’un accroissement global de la taille de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du revenu, a présenté une tendance fluctuante. Au début de la période où les données sont disponibles, le ratio n'est pas indiqué, mais à partir du deuxième trimestre 2018, il se maintient dans une fourchette de 0,45 à 0,65. La période 2020 a montré une légère diminution, atteignant un point bas à environ 0,45, avant de retrouver une tendance légèrement plus favorable autour de 0,50. Cela suggère une variabilité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, avec une tendance globale à une efficacité modérée, malgré la croissance en taille de l'entreprise.
Ratio de rotation des capitaux propres
DexCom Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 184,4 millions de dollars au premier trimestre 2018 à près de 975 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après une croissance régulière jusqu'au premier trimestre 2019, une baisse est observée à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant un creux en début 2020, puis une reprise significative à partir du troisième trimestre 2020, culminant à la fin de la période. Cette évolution suggère une performance commerciale robuste, avec une période de ralentissement puis de reprise, probablement en lien avec des facteurs saisonniers, stratégiques ou liés à des conditions de marché spécifiques.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance à la croissance continue, passant d’environ 421,7 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de près de 2,27 milliards de dollars au premier trimestre 2022. Ensuite, une légère diminution intervient, pour atteindre environ 2,10 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance soutenue indique une accumulation de ressources propres à l'entreprise, probablement via des bénéfices réinvestis ou des émission d’actions, tandis que la baisse récente pourrait refléter des rendements distribués aux actionnaires, des acquisitions ou d’autres ajustements financiers.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, représentant la capacité à générer du chiffre d’affaires à partir des capitaux propres, a connu une évolution variable au cours de la période. Il est absent lors des premiers tableaux, mais à partir de 2019, une tendance à la diminution est perceptible, passant d’un pic de 1.77 en fin 2018 à environ 1.05-1.09 entre 2020 et 2021, puis une certaine stabilisation autour de 1.35 à 1.53 en 2022 et 2023. Cette diminution relative pourrait indiquer que l’entreprise a augmenté ses capitaux propres plus rapidement que ses revenus, ou qu’elle a investi dans des actifs ou projets moins immédiatement rentables. La stabilisation vers la fin de la période pourrait suggérer une phase d’équilibre ou d’optimisation opérationnelle.
- Observation générale
- Dans l’ensemble, la société affiche une croissance soutenue de ses revenus et de ses capitaux propres, avec des phases d’interruption ou de ralentissement temporaire dans ses résultats financiers. La réduction du ratio de rotation des capitaux propres dans une première phase pourrait indiquer un changement dans la gestion des actifs ou une réorientation stratégique. La tendance à la stabilisation à partir de 2021 pourrait indiquer une maturité dans la croissance ou une consolidation des activités, avec une gestion plus équilibrée de l’efficience opérationnelle et financière.