Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Enphase Energy Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations importantes tout au long de la période, avec une tendance générale à la baisse à partir de la fin de 2021. Après une phase d'augmentation jusqu'à un pic à environ 15,72 en juin 2021, ce ratio a ensuite diminué substantiellement, atteignant environ 5,77 en décembre 2023. Cette évolution pourrait indiquer une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks ou une accumulation de stocks excédentaires en fin de période.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la hausse à partir du second semestre 2019, culminant à environ 8,06 en septembre 2019, puis une baisse en 2020. Par la suite, il fluctue sensiblement entre 4,14 et 5,56, sans montrer de tendance claire en hausse ou en baisse prolongée, ce qui peut refléter des variations dans la gestion ou la collecte des créances clients sur la période.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une croissance notable à partir de 2019, atteignant son maximum en décembre 2022 à près de 19,83. Après cette période, il diminue légèrement, mais reste élevé comparé aux premiers mois d’observation, témoignant d'une gestion de paiement des fournisseurs qui s’est peut-être intensifiée ou optimisée à partir de 2021.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est en déclin de 2019 à la mi-2020, atteignant un minimum d’environ 0,6, puis connaît une légère reprise jusqu’en 2023, avec une valeur d’environ 1,2. La tendance générale suggère une réduction progressive de la rapidité à renouveler le fonds de roulement base sur cette période, indiquant une gestion plus prudente ou une accumulation de ressources de financement à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire tournent autour de 25 à 33 jours en 2019, puis augmentent systématiquement à partir de 2020, culminant à 63 jours en fin 2023. La prolongation de ce délai indique une augmentation des délais de rotation de l’inventaire, ce qui pourrait signaler une accumulation de stocks ou une concentration sur des produits à rotation plus lente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio présente une tendance à la baisse depuis un maximum à environ 99 jours en juin 2020, jusqu’à environ 66-75 jours dans les années suivantes, avec une stabilisation autour de 70 à 75 jours en 2023. La réduction de ces délais suggère une amélioration ou une plus grande efficacité dans la collecte des créances clients, tout en restant dans une fourchette relativement élevée, indicative d’une gestion du crédit client assez longue.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une forte variation, atteignant un pic en décembre 2023 à 134 jours, contre un minimum d’environ 70 jours en 2019. La tendance à l’allongement du cycle de fonctionnement indique une période plus longue entre la dépense initiale pour l’achat ou la production et la réception du paiement, ce qui pourrait affecter la liquidité de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté de manière significative de 2019 à 2023, passant d’environ 52 jours à plus de 34 jours en fin de période, avec des pics à plus de 62 jours en 2020. La tendance à l’allongement peut refléter une stratégie d’extension des délais de paiement ou des difficultés dans la négociation avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle montre une augmentation régulière de 2019 à 2023, passant d’environ 62 jours à près de 100 jours. La tendance à l’allongement indique que l’entreprise met de plus en plus de temps à convertir ses investissements de stocks et créances en liquidités disponibles, ce qui pourrait avoir des impacts sur sa liquidité à court terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Enphase Energy Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des revenus
- Le coût des revenus affiche une tendance généralement à la hausse sur la période analysée, passant de 66 811 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à un pic de 413 951 US$ en milliers au troisième trimestre 2022. Après ce sommet, une baisse progressive est observable, atteignant finalement 155 908 US$ en milliers au quatrième trimestre 2023. Cette évolution suggère une croissance importante des coûts liés à la production ou à la fourniture des services jusqu'en 2022, suivi d'une réduction potentielle des coûts ou d'effets liés à des ajustements opérationnels ou de structure de coûts depuis cette période.
- Tendance de l'inventaire
- L'inventaire montre une augmentation continue tout au long de la période, passant de 12 971 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 213 595 US$ en milliers au quatrième trimestre 2023. Cette augmentation indique une accumulation d'inventaire ou une gestion accrue des stocks, ce qui pourrait refléter des stratégies de préparation à la demande ou une croissance de la capacité de production. La croissance est régulière, avec une accélération notable après 2021, notamment entre le premier et le dernier trimestre 2023.
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks fluctue au fil des périodes. Il atteint un premier pic de 14,41 en septembre 2019, puis connaît des variations, y compris une baisse notable à 5,77 au dernier trimestre 2023. Entre-temps, il oscille entre des valeurs de 7.95 et 15.72, indiquant une gestion des stocks qui semble devenir plus lente, notamment après 2021. La diminution progressive du taux à partir de 2022 suggère une réduction de la fréquence de renouvellement ou une accumulation plus importante d'inventaire, ce qui peut aussi indiquer un ralentissement de la rotation ou une modification dans la stratégie de stockage.
Ratio de rotation des créances
Enphase Energy Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance significative sur la période couverte, passant d'environ 100 millions de dollars en début 2019 à plus de 726 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette progression regroupe plusieurs phases de croissance soutenue, notamment entre 2020 et 2022, où le chiffre d'affaires a augmenté de manière régulière, témoignant d'une expansion de l'activité. Toutefois, entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023, une baisse notable apparaît, suivie d'une légère remontée au second trimestre 2023, avant une nouvelle diminution au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations indiquent une dynamique commerciale forte à moyen terme, mais également une certaine instabilité récente dans la valorisation des ventes.
- Évolution des déprédations sur les créances
- Les débiteurs, déduction faite des provisions, ont généralement augmenté, passant de 81,7 millions à environ 560 millions de dollars, témoignant d'une croissance globale du portefeuille client ou d'une augmentation du crédit accordé. Par ailleurs, la valeur des créances a connu des variations, avec des pics significatifs en juin 2021 et juin 2022 avant une stabilisation ou une légère baisse en fin de période. La hausse constante du montant total des débiteurs peut indiquer une expansion commerciale, mais elle pose aussi des questions potentielles sur la gestion du risque de crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la baisse initiale après une hausse notable entre 2019 et 2020. Après avoir atteint un pic à 8.06 en septembre 2019, ce ratio a diminué régulièrement pour atteindre environ 4.84 au troisième trimestre 2023. La baisse du ratio témoigne d’un allongement de la durée de rotation des créances, ce qui peut indiquer une plus grande extension du délai de paiement accordé aux clients ou une difficulté accrue à recouvrer rapidement les créances. La stabilité relative du ratio dans une fourchette entre 4.25 et 5.56 sur la période récente suggère toutefois une certaine régularité dans la gestion des comptes clients, malgré une tendance générale à la baisse.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Enphase Energy Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation régulière sur la période, passant d'environ 66,8 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à un pic de 413,95 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022. Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant environ 155,91 millions de dollars au quatrième trimestre de 2023. Cette tendance indique une croissance importante du coût de production ou d'achat des biens vendus jusqu'à mi-2022, suivie d'une réduction de ces coûts, éventuellement en lien avec des stratégies de réduction des coûts ou des ajustements opérationnels.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs sont initialement à un niveau modéré, avec environ 52,5 millions de dollars au premier trimestre de 2019. Ils connaissent une croissance notable en 2021, atteignant jusqu'à 125,09 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, avant de diminuer et fluctuer autour de 90 à 116 millions de dollars jusqu’à la fin de 2023. La hausse des créditeurs à partir de 2020 peut refléter des ajustements dans la gestion des fournisseurs ou un rythme d’achats accru, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer un recentrage ou un approfondissement du paiement des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, qui indique la fréquence avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, montre une tendance à l'augmentation sur la période, passant d’un niveau non spécifié en 2019 à une croissance notable jusqu'à plus de 19,83 en septembre 2023. Cette hausse suggère une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une gestion plus efficace des comptes créditeurs, ce qui pourrait être associé à une amélioration de la liquidité ou à une stratégie de gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Enphase Energy Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d’environ 66 696 milliers de dollars en mars 2019 à plus de 1 817 184 milliers de dollars en décembre 2023. Cette hausse indique une augmentation substantielle des actifs à court terme par rapport aux passifs à court terme, suggérant une amélioration de la liquidité et de la stabilité financière à court terme. Après une période de croissance continue, le fonds de roulement atteint son maximum en décembre 2023, témoignant d’une gestion favorable de la liquidité.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a globalement augmenté de manière progressive entre mars 2019 et décembre 2022, passant de 100 150 milliers de dollars à plus de 634 713 milliers de dollars. Cependant, une forte baisse est observée entre décembre 2022 et juin 2023, où le chiffre d’affaires chute de manière significative à 302 570 milliers de dollars. Au dernier trimestre de 2023, il retrouve une tendance ascendante, mais reste inférieur au pic atteint fin 2022. Cette évolution pourrait indiquer une fluctuation de la demande ou des variations saisonnières, avec une tendance générale à la croissance à moyen terme jusqu’à la fin 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations importantes au fil du temps. Après un pic de 2.08 en juin 2019, il a diminué pour atteindre un minimum de 0.6 en juin 2020, indiquant une gestion plus prudente ou une augmentation relative des actifs à court terme par rapport aux passifs. Par la suite, ce ratio a légèrement augmenté, se stabilisant autour de 1.4 à la fin de 2021 et au cours de 2022. Au troisième trimestre de 2023, il a atteint 1.49, avant de redescendre à 1.2 en décembre 2023. Ces fluctuations traduisent une gestion adaptable du fonds de roulement en réponse aux besoins opérationnels et aux variations de la balance entre actifs et passifs à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Enphase Energy Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des stocks montre une tendance générale à la fluctuation, avec une période d'augmentation notable à partir de la dernier trimestre de 2020 jusqu'au second trimestre de 2021, atteignant un pic de 15,72. ensuite, il décline progressivement pour atteindre une valeur de 5,77 à la fin de l’année 2023. Cette tendance indique une accélération du renouvellement des stocks durant la milieu de la période, suivie d’un ralentissement plus récent, suggérant possiblement une réduction de l’efficience ou un ralentissement dans la gestion des stocks.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire suit également une tendance fluctuante. Après une période stable autour de 25 à 33 jours durant 2019 et 2020, une augmentation significative est observée à partir de la fin 2021, culminant à 63 jours à la fin de 2023. Cette augmentation indique une prolongation du délai nécessaire pour renouveler l’inventaire, pouvant refléter une accumulation de stocks ou une réduction de la vitesse de rotation des produits, en lien possiblement avec des changements dans la gestion des stocks ou la dynamique commerciale.
Jours de rotation des comptes clients
Enphase Energy Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du ratio de rotation des créances
-
Les données indiquent une fluctuation du ratio de rotation des créances sur la période analysée. Après une période sans valeurs disponibles, une augmentation notable est observable à partir du second trimestre de 2020, atteignant un pic en 2020 avec un ratio de l'ordre de 8.06 au troisième trimestre. Cela suggère une amélioration de la rotation des créances, potentiellement liée à une gestion plus efficace des comptes clients ou à une augmentation des ventes à crédit recouvrées rapidement.
Par la suite, ce ratio présente une tendance à la baisse, revenant vers un niveau environ de 5 à 6 dans les trimestres suivants, ce qui indique une stabilisation ou un léger ralentissement dans le renouvellement ou le recouvrement rapide des créances clients. La stabilité relative du ratio dans cette fourchette reflète probablement une gestion cohérente des comptes clients sur la période récente.
- Analyse des tendances du nombre de jours de rotation des comptes clients
-
Le nombre de jours de rotation des comptes clients montre une variation significative au cours de la période. Après une absence de données jusqu'au début de 2019, une hausse notable est observée en 2020, culminant à 99 jours au deuxième trimestre, correspondant à une période où la rotation a été plus lente, en accord avec le ratio plus faible à cette étape.
Une réduction progressive du nombre de jours est perceptible par la suite, descendant à environ 66-68 jours dans les trimestres de 2021, ce qui indique une amélioration du délai de recouvrement des créances. Cependant, une légère hausse est constatée en 2022, avec des valeurs proches de 72-75 jours, signalant une certaine dégradation de la rapidité de rotation des comptes clients.
Dans la période la plus récente, le nombre de jours oscille autour de deux valeurs proches (68 à 75 jours), traduisant une stabilité relative mais restant dans une plage supérieure à celle observée lors des pics de performance en 2020. Ces évolutions suggèrent une gestion globalement efficace avec des périodes de ralentissement potentielles dans le recouvrement, mais sans variation extrême significative.
Cycle de fonctionnement
Enphase Energy Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire montrent une tendance à la fluctuation au fil des périodes considérées. Après une absence de données initiales, on observe une baisse progressive, atteignant un minimum de 23 jours au troisième trimestre de 2020. Par la suite, une tendance à la hausse se dégage, culminant à 63 jours au dernier trimestre de 2023. Cette augmentation suggère un ralentissement dans la rotation des inventaires, ce qui pourrait indiquer une accumulation d'inventaire ou une gestion plus longue pour écouler le stock.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données illustrent une forte volatilité dans les jours de rotation des comptes clients. Après une période sans données initiales, la tendance générale indique une diminution notable, atteignant 45 jours au troisième trimestre de 2019, puis une reprise et une hausse marquée jusqu'à un pic de 99 jours au deuxième trimestre de 2021. Par la suite, une réduction progressive est observée mais reste généralement élevée, autour de 66 à 75 jours jusqu'à la fin de la période considérée. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la politique de crédit ou dans la gestion des recouvrements clients, avec une tendance à la gestion plus prudente ou à des difficultés dans la collecte des paiements à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, en nombre de jours, présente une tendance à l'allongement sur l'ensemble de la période analysée. Après des valeurs comprises entre 70 et 122 jours, on constate une hausse progressive, atteignant 134 jours au dernier trimestre de 2023. La croissance du cycle indique une période prolongée de rotation, intégrant probablement la combinaison des rotations de l'inventaire et des comptes clients. Cette extension pourrait signaler une période d'optimisation ou de ralentissement dans le cycle opérationnel global, pouvant avoir un impact sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Enphase Energy Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une évolution fluctuante, avec une tendance générale à l'augmentation. Après une période initiale manquante, la valeur est apparue vers la fin de 2019, atteignant environ 7,01, puis augmentant progressivement durant l'année 2020 pour atteindre un pic à 19,83 en septembre 2023. Cette hausse indique une accélération dans le règlement des dettes envers les fournisseurs, ou une gestion plus efficace ou plus rapide du cycle de paiement.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont connu une diminution notable au fil du temps, passant de périodes où ils dépassaient 60 jours, à une baisse progressive à un niveau plus stable autour de 18-34 jours vers la fin de la période. Cette réduction des jours de rotation traduit une amélioration dans la gestion du cycle de paiement, permettant de réduire les délais de règlement des fournisseurs. La tendance inverse du taux de rotation souligne cette évolution, puisque l'augmentation du ratio est corrélée à la diminution du nombre de jours.
- Synthèse globale
- Il en ressort une tendance à une gestion plus efficace des comptes fournisseurs, avec une accélération du cycle de paiement sur la période considérée. La diminution du nombre de jours de rotation en parallèle de l'augmentation du taux de rotation indique une stratégie visant à optimiser la gestion des liquidités et à réduire le délai de paiement aux fournisseurs, tout en maintenant ou augmentant le rythme de rotation. Cela pourrait aussi refléter une amélioration dans la structure financière ou une pression accrue pour honorer davantage rapidement les dettes commerciales.
Cycle de conversion de trésorerie
Enphase Energy Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le cycle de rotation des inventaires, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2022. Après une période de stabilité relative, la durée de rotation a significativement augmenté, atteignant 63 jours au dernier trimestre 2023, contre une moyenne inférieure à 40 jours lors des périodes précédentes. Cela indique une période plus longue de maintien des stocks, potentiellement liée à une gestion plus prudente ou à une accumulation accrue d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le cycle de rotation des comptes clients présente une variabilité importante. Après une baisse significative à 45 jours au troisième trimestre 2019, il connait une hausse marquée jusqu’à plus de 99 jours lors du deuxième semestre 2021. La tendance indique une prolongation du délai de recouvrement des créances, atteignant 75 jours au dernier trimestre 2023. La croissance de cette durée peut refléter une modification dans la politique de crédit, une dégradation de la qualité des créances ou des conditions de marché changeantes affectant la collectabilité.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle montre une diminution progressive sur la période, passant d’environ 52 jours début 2019 à 18 jours au troisième trimestre 2023. La réduction continue suggère une réduction des délais de paiement envers les fournisseurs, ce qui pourrait résulter d’une stratégie d’optimisation du fonds de roulement ou d’une négociation accrue avec les fournisseurs pour des conditions plus favorables. La baisse remarquable vers la fin de la période reflète probablement une gestion proactive pour réduire le délai de sortie des obligations fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle connaît une augmentation persistante, évoquant une prolongation significative du temps nécessaire pour convertir les investissements en liquidités. Il passe d’environ 62 jours en 2019 à 100 jours au dernier trimestre 2023. La progression indique un allongement du cycle global entre la sortie de trésorerie initiale et son recouvrement, impactant potentiellement la liquidité de l’entreprise. L’allongement peut résulter d’un allongement des cycles de rotation des inventaires et des comptes clients, ainsi que d’un ajustement dans la gestion du fonds de roulement.