Stock Analysis on Net
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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 31 octobre 2018.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Express Scripts Holding Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2018 23.82% = 8.84% × 2.70
30 juin 2018 24.11% = 8.54% × 2.82
31 mars 2018 24.91% = 8.60% × 2.90
31 déc. 2017 24.93% = 8.33% × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 7.08% × 3.22
30 juin 2017 22.27% = 6.94% × 3.21
31 mars 2017 21.51% = 6.71% × 3.21
31 déc. 2016 20.97% = 6.58% × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 5.39% × 3.26
30 juin 2016 17.41% = 5.27% × 3.30
31 mars 2016 17.26% = 5.01% × 3.44
31 déc. 2015 14.25% = 4.65% × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 4.39% × 3.14
30 juin 2015 13.94% = 4.25% × 3.28
31 mars 2015 10.29% = 4.09% × 2.52
31 déc. 2014 10.01% = 3.73% × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 3.61% × 2.65
30 juin 2014 8.66% = 3.24% × 2.67
31 mars 2014 8.23% = 3.41% × 2.41
31 déc. 2013 8.45% = 3.44% × 2.45
30 sept. 2013 — = — × 2.31
30 juin 2013 — = — × 2.29
31 mars 2013 — = — × 2.35

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2018 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Express Scripts Holding Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2018 23.82% = 4.83% × 1.83 × 2.70
30 juin 2018 24.11% = 4.65% × 1.84 × 2.82
31 mars 2018 24.91% = 4.59% × 1.88 × 2.90
31 déc. 2017 24.93% = 4.51% × 1.84 × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 3.64% × 1.94 × 3.22
30 juin 2017 22.27% = 3.50% × 1.99 × 3.21
31 mars 2017 21.51% = 3.42% × 1.96 × 3.21
31 déc. 2016 20.97% = 3.39% × 1.94 × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 2.70% × 2.00 × 3.26
30 juin 2016 17.41% = 2.64% × 1.99 × 3.30
31 mars 2016 17.26% = 2.52% × 1.99 × 3.44
31 déc. 2015 14.25% = 2.43% × 1.91 × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 2.24% × 1.96 × 3.14
30 juin 2015 13.94% = 2.15% × 1.98 × 3.28
31 mars 2015 10.29% = 2.08% × 1.97 × 2.52
31 déc. 2014 10.01% = 1.99% × 1.88 × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 1.92% × 1.88 × 2.65
30 juin 2014 8.66% = 1.76% × 1.84 × 2.67
31 mars 2014 8.23% = 1.77% × 1.93 × 2.41
31 déc. 2013 8.45% = 1.77% × 1.94 × 2.45
30 sept. 2013 — = — × — × 2.31
30 juin 2013 — = — × — × 2.29
31 mars 2013 — = — × — × 2.35

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2018 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Express Scripts Holding Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2018 23.82% = 1.03 × 0.88 × 5.31% × 1.83 × 2.70
30 juin 2018 24.11% = 0.98 × 0.88 × 5.35% × 1.84 × 2.82
31 mars 2018 24.91% = 0.95 × 0.89 × 5.43% × 1.88 × 2.90
31 déc. 2017 24.93% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84 × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 0.75 × 0.89 × 5.43% × 1.94 × 3.22
30 juin 2017 22.27% = 0.76 × 0.87 × 5.32% × 1.99 × 3.21
31 mars 2017 21.51% = 0.76 × 0.87 × 5.20% × 1.96 × 3.21
31 déc. 2016 20.97% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94 × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 0.66 × 0.86 × 4.76% × 2.00 × 3.26
30 juin 2016 17.41% = 0.66 × 0.89 × 4.52% × 1.99 × 3.30
31 mars 2016 17.26% = 0.65 × 0.88 × 4.39% × 1.99 × 3.44
31 déc. 2015 14.25% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91 × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 0.64 × 0.88 × 4.00% × 1.96 × 3.14
30 juin 2015 13.94% = 0.66 × 0.85 × 3.80% × 1.98 × 3.28
31 mars 2015 10.29% = 0.67 × 0.85 × 3.66% × 1.97 × 2.52
31 déc. 2014 10.01% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88 × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 0.66 × 0.83 × 3.50% × 1.88 × 2.65
30 juin 2014 8.66% = 0.61 × 0.85 × 3.38% × 1.84 × 2.67
31 mars 2014 8.23% = 0.62 × 0.85 × 3.35% × 1.93 × 2.41
31 déc. 2013 8.45% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94 × 2.45
30 sept. 2013 — = — × — × — × — × 2.31
30 juin 2013 — = — × — × — × — × 2.29
31 mars 2013 — = — × — × — × — × 2.35

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2018 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Express Scripts Holding Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2018 8.84% = 4.83% × 1.83
30 juin 2018 8.54% = 4.65% × 1.84
31 mars 2018 8.60% = 4.59% × 1.88
31 déc. 2017 8.33% = 4.51% × 1.84
30 sept. 2017 7.08% = 3.64% × 1.94
30 juin 2017 6.94% = 3.50% × 1.99
31 mars 2017 6.71% = 3.42% × 1.96
31 déc. 2016 6.58% = 3.39% × 1.94
30 sept. 2016 5.39% = 2.70% × 2.00
30 juin 2016 5.27% = 2.64% × 1.99
31 mars 2016 5.01% = 2.52% × 1.99
31 déc. 2015 4.65% = 2.43% × 1.91
30 sept. 2015 4.39% = 2.24% × 1.96
30 juin 2015 4.25% = 2.15% × 1.98
31 mars 2015 4.09% = 2.08% × 1.97
31 déc. 2014 3.73% = 1.99% × 1.88
30 sept. 2014 3.61% = 1.92% × 1.88
30 juin 2014 3.24% = 1.76% × 1.84
31 mars 2014 3.41% = 1.77% × 1.93
31 déc. 2013 3.44% = 1.77% × 1.94
30 sept. 2013 — = — × —
30 juin 2013 — = — × —
31 mars 2013 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2018 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Express Scripts Holding Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2018 8.84% = 1.03 × 0.88 × 5.31% × 1.83
30 juin 2018 8.54% = 0.98 × 0.88 × 5.35% × 1.84
31 mars 2018 8.60% = 0.95 × 0.89 × 5.43% × 1.88
31 déc. 2017 8.33% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84
30 sept. 2017 7.08% = 0.75 × 0.89 × 5.43% × 1.94
30 juin 2017 6.94% = 0.76 × 0.87 × 5.32% × 1.99
31 mars 2017 6.71% = 0.76 × 0.87 × 5.20% × 1.96
31 déc. 2016 6.58% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94
30 sept. 2016 5.39% = 0.66 × 0.86 × 4.76% × 2.00
30 juin 2016 5.27% = 0.66 × 0.89 × 4.52% × 1.99
31 mars 2016 5.01% = 0.65 × 0.88 × 4.39% × 1.99
31 déc. 2015 4.65% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91
30 sept. 2015 4.39% = 0.64 × 0.88 × 4.00% × 1.96
30 juin 2015 4.25% = 0.66 × 0.85 × 3.80% × 1.98
31 mars 2015 4.09% = 0.67 × 0.85 × 3.66% × 1.97
31 déc. 2014 3.73% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88
30 sept. 2014 3.61% = 0.66 × 0.83 × 3.50% × 1.88
30 juin 2014 3.24% = 0.61 × 0.85 × 3.38% × 1.84
31 mars 2014 3.41% = 0.62 × 0.85 × 3.35% × 1.93
31 déc. 2013 3.44% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94
30 sept. 2013 — = — × — × — × —
30 juin 2013 — = — × — × — × —
31 mars 2013 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de la charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Express Scripts Holding Co., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2018 4.83% = 1.03 × 0.88 × 5.31%
30 juin 2018 4.65% = 0.98 × 0.88 × 5.35%
31 mars 2018 4.59% = 0.95 × 0.89 × 5.43%
31 déc. 2017 4.51% = 0.92 × 0.89 × 5.52%
30 sept. 2017 3.64% = 0.75 × 0.89 × 5.43%
30 juin 2017 3.50% = 0.76 × 0.87 × 5.32%
31 mars 2017 3.42% = 0.76 × 0.87 × 5.20%
31 déc. 2016 3.39% = 0.77 × 0.86 × 5.08%
30 sept. 2016 2.70% = 0.66 × 0.86 × 4.76%
30 juin 2016 2.64% = 0.66 × 0.89 × 4.52%
31 mars 2016 2.52% = 0.65 × 0.88 × 4.39%
31 déc. 2015 2.43% = 0.64 × 0.88 × 4.27%
30 sept. 2015 2.24% = 0.64 × 0.88 × 4.00%
30 juin 2015 2.15% = 0.66 × 0.85 × 3.80%
31 mars 2015 2.08% = 0.67 × 0.85 × 3.66%
31 déc. 2014 1.99% = 0.66 × 0.84 × 3.59%
30 sept. 2014 1.92% = 0.66 × 0.83 × 3.50%
30 juin 2014 1.76% = 0.61 × 0.85 × 3.38%
31 mars 2014 1.77% = 0.62 × 0.85 × 3.35%
31 déc. 2013 1.77% = 0.63 × 0.83 × 3.41%
30 sept. 2013 — = — × — × —
30 juin 2013 — = — × — × —
31 mars 2013 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2018 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de la charge fiscale.