Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Express Scripts Holding Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation constante de mars 2014 à décembre 2016, passant de 61.33 à 78.8. Une forte augmentation est ensuite observée en mars 2018, atteignant 181.51, suivie d'une légère diminution à 206.46 en septembre 2018. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, avec une accélération notable à partir de 2018.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio oscille autour de 1.9, avec une légère tendance à la hausse jusqu'en septembre 2016, atteignant 2. Une diminution est ensuite constatée jusqu'en juin 2018, puis une nouvelle baisse en septembre 2018. L'évolution indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes, avec une légère dégradation récente.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une augmentation initiale de mars 2014 à décembre 2015, passant de 4.65 à 5.86. Il connaît ensuite un pic à 6.85 en septembre 2016, avant de diminuer progressivement jusqu'à 4.93 en septembre 2018. Cette tendance suggère une rentabilité des capitaux propres initialement croissante, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, indiquant potentiellement une utilisation moins efficace des fonds propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rotation net des immobilisations
Express Scripts Holding Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 490,900) | 504,700) | 552,900) | 551,300) | 1,266,600) | 1,255,200) | 1,277,800) | 1,273,600) | 1,255,500) | 1,249,100) | 1,259,700) | 1,291,300) | 1,343,100) | 1,411,900) | 1,510,200) | 1,584,000) | 1,639,900) | 1,644,100) | 1,659,400) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 206.46 | 199.08 | 181.19 | 181.51 | 78.60 | 79.89 | 78.38 | 78.74 | 80.92 | 81.19 | 80.69 | 78.80 | 75.86 | 72.56 | 67.61 | 63.69 | 61.20 | 61.12 | 61.33 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 490,900 = 206.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2014, suivie d’une légère fluctuation au cours de l’année 2015. Les revenus semblent se stabiliser autour de 25 milliards de dollars américains entre le premier trimestre 2015 et le quatrième trimestre 2016, avec des variations trimestrielles modérées. Une légère diminution est perceptible au premier trimestre 2017, suivie d’une reprise et d’une stabilisation relative jusqu’au troisième trimestre 2018. Le deuxième trimestre 2018 affiche une légère baisse par rapport au premier trimestre 2018, mais le troisième trimestre 2018 présente une augmentation.
Les immobilisations corporelles, montant net, montrent une tendance générale à la diminution sur la période allant du premier trimestre 2014 au quatrième trimestre 2015. Cette diminution s’accentue, passant de 1659,4 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à 1291,3 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015. La diminution se ralentit entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, se stabilisant autour de 1250 à 1270 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite observée au deuxième trimestre 2018, atteignant 552,9 millions de dollars américains, et se poursuit au troisième trimestre 2018 avec 504,7 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation constante entre le premier trimestre 2014 et le troisième trimestre 2018. Il passe de 61,33 au premier trimestre 2014 à 81,19 au deuxième trimestre 2016. L’augmentation s’accélère ensuite, atteignant 78,38 au premier trimestre 2017, 79,89 au deuxième trimestre 2017, et culminant à 181,51 au premier trimestre 2018, 199,08 au deuxième trimestre 2018 et 206,46 au troisième trimestre 2018. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance initiale suivie d’une stabilisation et de légères fluctuations.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une diminution progressive est observée, suivie d’une baisse plus marquée à partir du deuxième trimestre 2018.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une augmentation constante est constatée, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Express Scripts Holding Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Total de l’actif | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.83 | 1.84 | 1.88 | 1.84 | 1.94 | 1.99 | 1.96 | 1.94 | 2.00 | 1.99 | 1.99 | 1.91 | 1.96 | 1.98 | 1.97 | 1.88 | 1.88 | 1.84 | 1.93 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
÷ Total de l’actif
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 55,441,600 = 1.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2014, atteignant un pic à 26 312 600 US$ en milliers. Cette tendance positive se poursuit au premier trimestre 2015, mais les revenus connaissent ensuite une légère fluctuation trimestrielle, sans pour autant revenir aux niveaux initiaux de 2014. À partir du premier trimestre 2016, les revenus semblent se stabiliser autour de 24 654 900 US$ à 25 641 800 US$ en milliers, avec une légère augmentation au dernier trimestre 2017 et une stabilisation à nouveau au cours de l'année 2018.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance initiale suivie d'une stabilisation avec des fluctuations trimestrielles.
Le total de l’actif montre une tendance générale à la stabilité, avec des variations relativement limitées sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2014, suivie d’une diminution progressive jusqu’au premier trimestre 2016. L’actif se stabilise ensuite, puis connaît une augmentation notable au premier trimestre 2018, atteignant 54 255 800 US$ en milliers, avant de continuer à croître légèrement au cours des trimestres suivants.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif est relativement stable, avec une augmentation notable au premier trimestre 2018.
Le ratio de rotation de l’actif total oscille autour de 1.9, indiquant une efficacité relativement constante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. On observe une légère augmentation de ce ratio entre le premier trimestre 2015 et le quatrième trimestre 2015, puis une stabilisation autour de 1.9 à 2.0. Une diminution est constatée au deuxième trimestre 2018, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2018.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total est stable, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Express Scripts Holding Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Express Scripts | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 4.93 | 5.19 | 5.43 | 5.52 | 6.25 | 6.37 | 6.29 | 6.18 | 6.51 | 6.58 | 6.85 | 5.86 | 6.16 | 6.47 | 4.96 | 5.03 | 4.98 | 4.91 | 4.65 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2018
+ RevenusQ2 2018
+ RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017)
÷ Total des capitaux propres d’Express Scripts
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 20,565,900 = 4.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation progressive des revenus de mars 2014 à décembre 2014, atteignant un pic à 26 312 600 US$ en milliers. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2015, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’à décembre 2015. Les revenus fluctuent ensuite entre 24 791 800 US$ et 26 175 400 US$, avec une tendance générale à la stabilisation, puis une légère baisse à partir de mars 2016. Une remontée est observée en 2017, suivie d’une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 25 641 800 US$ et 25 563 200 US$ respectivement.
Les capitaux propres présentent une trajectoire différente. Une diminution est visible de mars 2014 à décembre 2014, passant de 21 874 300 US$ à 20 054 200 US$. Une légère remontée a lieu au premier trimestre 2015, mais une baisse significative est ensuite enregistrée au deuxième trimestre 2015, atteignant 15 822 200 US$. Les capitaux propres augmentent ensuite progressivement jusqu’en décembre 2015, puis connaissent une nouvelle diminution en 2016, atteignant un minimum de 14 841 100 US$ au troisième trimestre. Une augmentation est observée en 2017 et se poursuit en 2018, atteignant 20 565 900 US$.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une augmentation de 4.65 en mars 2014 à 5.03 en décembre 2014. Il connaît un pic à 6.85 en septembre 2016, puis diminue progressivement pour atteindre 4.93 en septembre 2018. Ce ratio indique l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. L’augmentation initiale suggère une amélioration de l’efficacité, tandis que la diminution ultérieure pourrait indiquer une utilisation moins efficace des capitaux propres ou une croissance plus lente des revenus par rapport aux capitaux propres.
En résumé, les revenus présentent une tendance générale à la croissance, bien que fluctuante, tandis que les capitaux propres connaissent des variations plus importantes. Le ratio de rotation des capitaux propres indique une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres au fil du temps.