Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Caterpillar Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Résultat des sociétés consolidées et des sociétés affiliées	10,788)	10,332)	6,704)	6,493)	3,003)
Dotations aux amortissements	2,153)	2,144)	2,219)	2,352)	2,432)
Perte actuarielle (gain) sur les prestations de retraite et les prestations postérieures à la retraite	(154)	(97)	(606)	(833)	383)
Avantage pour impôts différés	(621)	(592)	(377)	(383)	(74)
Perte en cas de dessaisissement	164)	572)	—)	—)	—)
Dotation pour dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	925)	—)	—)
Autre	564)	375)	701)	216)	1,000)
Créances, commerces et autres	(160)	(437)	(220)	(1,259)	1,442)
Inventaires	(414)	(364)	(2,589)	(2,586)	(34)
Comptes créditeurs	(282)	(754)	798)	2,041)	98)
Charges à payer	191)	796)	317)	196)	(366)
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés	(363)	486)	90)	1,107)	(544)
Avances des clients	370)	80)	768)	34)	(126)
Autres éléments d’actif, montant net	(97)	(95)	(210)	(97)	(201)
Autres passifs, montant net	(104)	439)	(754)	(83)	(686)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions et des cessions	(859)	151)	(1,800)	(647)	(417)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,247)	2,553)	1,062)	705)	3,324)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	12,035)	12,885)	7,766)	7,198)	6,327)
Dépenses en immobilisations, à l’exclusion de l’équipement loué à des tiers	(1,988)	(1,597)	(1,296)	(1,093)	(978)
Dépenses pour l’équipement loué à des tiers	(1,227)	(1,495)	(1,303)	(1,379)	(1,137)
Produit de cessions d’actifs et d’immobilisations corporelles loués	722)	781)	830)	1,265)	772)
Ajouts aux créances financières	(15,409)	(15,161)	(13,239)	(13,002)	(12,385)
Recouvrement de créances financières	13,608)	14,034)	13,177)	12,430)	12,646)
Produit de la vente de créances financières	83)	63)	57)	51)	42)
Investissements et acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(34)	(75)	(88)	(490)	(111)
Produit de la vente d’entreprises et de placements, déduction faite de l’encaisse vendue	(61)	(4)	1)	36)	25)
Produit des échéances et de la vente de titres	3,155)	1,891)	2,383)	785)	345)
Placements en valeurs mobilières	(1,495)	(4,405)	(3,077)	(1,766)	(638)
Autres, montant net	193)	97)	14)	79)	(66)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(2,453)	(5,871)	(2,541)	(3,084)	(1,485)
Dividendes versés	(2,646)	(2,563)	(2,440)	(2,332)	(2,243)
Actions ordinaires émises, y compris les actions propres réémises	20)	12)	51)	135)	229)
Paiements pour l’achat d’actions ordinaires	(7,697)	(4,975)	(4,230)	(2,668)	(1,130)
Taxe d’accise payée sur les achats d’actions ordinaires	(40)	—)	—)	—)	—)
Machinerie, énergie et transport	—)	—)	—)	494)	1,991)
Produits financiers	10,283)	8,257)	6,674)	6,495)	8,440)
Produit de la dette émise, échéances initiales supérieures à trois mois	10,283)	8,257)	6,674)	6,989)	10,431)
Machinerie, énergie et transport	(1,032)	(106)	(25)	(1,919)	(26)
Produits financiers	(8,284)	(6,212)	(7,703)	(7,877)	(8,211)
Paiements sur la dette, échéances initiales supérieures à trois mois	(9,316)	(6,318)	(7,728)	(9,796)	(8,237)
Emprunts à court terme, nets, échéances initiales de trois mois ou moins	(168)	(1,345)	402)	3,488)	(2,804)
Autres, montant net	(1)	—)	(10)	(4)	(1)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	(9,565)	(6,932)	(7,281)	(4,188)	(3,755)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(106)	(110)	(194)	(29)	(13)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(89)	(28)	(2,250)	(103)	1,074)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	6,985)	7,013)	9,263)	9,366)	8,292)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	6,896)	6,985)	7,013)	9,263)	9,366)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Caterpillar Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite légèrement diminué de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés pour les activités d’investissement de Caterpillar Inc. diminué de 2022 à 2023, puis ont augmenté de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés pour les activités de financement de Caterpillar Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Tableau des flux de trésorerie