Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Honeywell International Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de rentabilité met en évidence des trajectoires divergentes entre la performance brute et la rentabilité finale sur la période observée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Une progression constante est observée entre mars 2022 et décembre 2024, le ratio passant de 32,95 % à 38,09 %. Après avoir atteint un plateau autour de 38 % durant une grande partie de 2024 et début 2025, une légère érosion est constatée à partir du troisième trimestre 2025, pour s'établir à 36,93 % en mars 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- L'indicateur a connu une phase d'amélioration, culminant à 20,09 % en septembre 2023. Cette tendance s'est stabilisée autour de 19 % jusqu'au premier semestre 2025, avant de subir une baisse marquée pour atteindre 14,14 % en mars 2026, signalant une augmentation des charges opérationnelles.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge nette est restée globalement stable, oscillant entre 14 % et 15,5 % entre mars 2022 et juin 2025. Une dégradation rapide est toutefois visible sur la fin de la période, le ratio chutant à 12,63 % en septembre 2025 puis à 10,89 % en mars 2026.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une tendance haussière globale, passant de 28,58 % en mars 2022 à un sommet de 36,52 % en septembre 2025. Une correction est observée lors du dernier trimestre, ramenant le rendement à 30,18 % en mars 2026.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs a atteint son point culminant en décembre 2023 avec 9,2 %. Depuis cette date, une tendance baissière continue est enregistrée, le ratio descendant progressivement pour s'établir à 5,54 % en mars 2026, ce qui indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du profit.
L'écart croissant entre la stabilité de la marge brute et la chute des marges d'exploitation et nette suggère une pression accrue sur les coûts de structure ou les frais financiers vers la fin de la période analysée, concomitamment à une baisse de la rentabilité des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Honeywell International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 3,539) | 2,797) | 3,547) | 4,023) | 3,462) | 3,670) | 3,749) | 3,721) | 3,522) | 3,239) | 3,542) | 3,520) | 3,366) | 3,417) | 3,357) | 3,293) | 3,052) | ||||||
| Revenu | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 36.93% | 36.93% | 36.96% | 38.12% | 38.11% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.79% | 4.79% | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 29.79% | 30.05% | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 36.89% | 37.59% | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | ||||||
| GE Aerospace | 31.25% | 31.55% | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.82% | 10.15% | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | ||||||
| RTX Corp. | 20.21% | 20.08% | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (3,539 + 2,797 + 3,547 + 4,023)
÷ (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
= 36.93%
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L'analyse des données financières trimestrielles fait apparaître les tendances suivantes :
- Évolution des revenus
- Le revenu affiche une croissance globale et régulière entre mars 2022 et décembre 2024, passant de 8 376 millions à un sommet de 10 088 millions de dollars américains. L'exercice 2025 est marqué par une instabilité notable, avec une contraction significative atteignant 7 757 millions de dollars en décembre 2025, avant un redressement à 9 143 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute suit une trajectoire ascendante sur la majeure partie de la période, progressant de 3 052 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un pic de 4 023 millions de dollars en juin 2025. Une baisse importante est enregistrée en décembre 2025, où la valeur chute à 2 797 millions de dollars, suivie d'une reprise à 3 539 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Performance du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration constante, s'élevant de 32,95 % en mars 2022 à un maximum de 38,12 % en juin 2025. Malgré la volatilité observée sur les revenus et la marge brute durant l'année 2025, ce ratio s'est maintenu à un niveau relativement stable, se fixant à 36,93 % entre décembre 2025 et mars 2026.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Honeywell International Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,474) | (16) | 1,754) | 2,114) | 1,721) | 1,745) | 1,858) | 1,978) | 1,860) | 1,583) | 1,926) | 1,883) | 1,692) | 1,813) | 1,742) | 1,601) | 1,271) | ||||||
| Revenu | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 14.14% | 14.88% | 18.44% | 19.03% | 19.06% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.63% | 4.79% | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 17.38% | 17.43% | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 18.16% | 18.98% | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | ||||||
| GE Aerospace | 25.05% | 26.03% | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.88% | 10.30% | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | ||||||
| RTX Corp. | 10.87% | 10.50% | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (1,474 + -16 + 1,754 + 2,114)
÷ (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
= 14.14%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution contrastée des performances opérationnelles sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution du revenu
- Une tendance haussière globale est observée entre mars 2022 et juin 2025, le chiffre d'affaires progressant de 8 376 millions à 10 408 millions de dollars. Cette croissance est interrompue par une contraction significative en décembre 2025, où le revenu chute à 7 757 millions de dollars, avant de remonter à 9 143 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Analyse du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a affiché une croissance soutenue jusqu'en juin 2025, atteignant un sommet de 2 114 millions de dollars. On note toutefois une instabilité marquée en fin d'exercice 2025, caractérisée par un passage en territoire négatif avec un résultat de -16 millions de dollars en décembre 2025. Une reprise s'opère en mars 2026 avec un retour à 1 474 millions de dollars.
- Dynamique de la marge bénéficiaire d'exploitation
- La rentabilité opérationnelle a connu une phase d'amélioration entre mars 2022 et septembre 2023, date à laquelle elle a atteint son point culminant à 20,09 %. Après une période de relative stabilité autour de 19 %, le ratio amorce un déclin progressif, s'accélérant brutalement en décembre 2025 pour atteindre 14,88 %, et poursuit sa baisse pour s'établir à 14,14 % en mars 2026.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Honeywell International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | 821) | (115) | 1,825) | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | ||||||
| Revenu | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 10.89% | 12.63% | 15.41% | 14.62% | 14.85% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 2.46% | 2.50% | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 14.06% | 13.89% | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 13.99% | 14.89% | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | ||||||
| GE Aerospace | 19.21% | 20.57% | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.38% | 6.69% | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | ||||||
| RTX Corp. | 8.03% | 7.60% | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à HoneywellQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (821 + -115 + 1,825 + 1,570)
÷ (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
= 10.89%
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L'analyse des performances financières révèle une phase de croissance soutenue suivie d'une instabilité marquée lors des derniers trimestres enregistrés.
- Évolution du revenu
- Une progression constante est observée du premier trimestre 2022 jusqu'en juin 2025, période durant laquelle le revenu a atteint son apogée à 10 408 millions de dollars. Cette tendance est interrompue par une chute significative à 7 757 millions de dollars en décembre 2025, suivie d'une reprise partielle à 9 143 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique du bénéfice net
- Les résultats nets affichent une relative stabilité avec des pics atteignant 1 825 millions de dollars en septembre 2025. Cependant, un retournement brutal survient en décembre 2025, où une perte nette de 115 millions de dollars est enregistrée. Le bénéfice revient à un niveau positif de 821 millions de dollars au terme de la période analysée.
- Analyse de la marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge a maintenu un niveau de stabilité élevé, se situant généralement entre 14 % et 15,5 % sur la quasi-totalité de la période. Une compression notable des marges est toutefois visible à partir du dernier trimestre 2025, le ratio descendant à 12,63 %, pour finir à 10,89 % en mars 2026, indiquant une réduction de la rentabilité nette par dollar de revenu.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Honeywell International Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | 821) | (115) | 1,825) | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | 13,590) | 13,904) | 16,782) | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 30.18% | 34.01% | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 37.88% | 40.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 50.53% | 41.67% | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 20.23% | 21.04% | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | ||||||
| GE Aerospace | 47.79% | 46.60% | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 64.00% | 74.65% | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | ||||||
| RTX Corp. | 10.95% | 10.32% | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à HoneywellQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ2 2025)
÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 100 × (821 + -115 + 1,825 + 1,570)
÷ 13,590 = 30.18%
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Le bénéfice net a évolué de manière irrégulière, avec une tendance générale à la hausse entre mars 2022 et septembre 2025, atteignant un sommet de 1 825 millions de dollars. On observe toutefois des baisses cycliques en fin d'année, culminant avec un résultat négatif de 115 millions de dollars au 31 décembre 2025, suivi d'un rétablissement à 821 millions de dollars au premier trimestre 2026.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire fluctuante, marquée par une diminution progressive entre 2022 et 2023, suivie d'un redressement significatif durant l'année 2024 pour atteindre un pic de 18,6 milliards de dollars. Une phase de contraction marquée s'est ensuite opérée durant l'année 2025, ramenant les capitaux propres à 13,6 milliards de dollars au 31 mars 2026.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a globalement progressé sur la période, passant d'une fourchette de 28 % à 30 % en 2022 à des niveaux dépassant les 34 % entre 2023 et 2025. Le point culminant a été atteint en septembre 2025 avec un taux de 36,52 %, avant de redescendre à 30,18 % en mars 2026.
- Évolution du bénéfice net
- Croissance globale interrompue par une perte notable à la fin de l'exercice 2025.
- Dynamique des capitaux propres
- Instabilité caractérisée par un sommet en 2024 et une tendance baissière soutenue en 2025 et début 2026.
- Tendance du ROE
- Amélioration de l'efficacité du capital avec un maintien de ratios supérieurs aux niveaux de 2022 sur la majorité de la période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Honeywell International Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | 821) | (115) | 1,825) | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | ||||||
| Total de l’actif | 73,988) | 73,681) | 80,917) | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.54% | 6.42% | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.38% | 1.33% | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | ||||||
| Caterpillar Inc. | 9.87% | 9.01% | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 7.24% | 9.91% | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | ||||||
| GE Aerospace | 6.72% | 6.69% | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.09% | 8.38% | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | ||||||
| RTX Corp. | 4.26% | 3.94% | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à HoneywellQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à HoneywellQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (821 + -115 + 1,825 + 1,570)
÷ 73,988 = 5.54%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des évolutions contrastées entre la croissance des actifs et la performance de la rentabilité sur la période étudiée.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable a suivi une trajectoire globalement ascendante, atteignant un sommet de 1 825 millions de dollars en septembre 2025. Toutefois, une volatilité importante est observée en fin de période, marquée par un passage à un résultat négatif de 115 millions de dollars en décembre 2025, avant une remontée à 821 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique du total de l'actif
- L'actif total est resté stable, oscillant entre 60 et 63 milliards de dollars durant les exercices 2022 et 2023. Une phase d'expansion significative a débuté en mars 2024, portant la valeur des actifs à un pic de 80,9 milliards de dollars en septembre 2025, suivie d'une correction ramenant le total à 73,9 milliards de dollars en mars 2026.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a été maintenu dans une fourchette comprise entre 7,97 % et 9,2 % jusqu'à la fin de l'année 2023. À partir du premier trimestre 2024, une tendance baissière constante est observée, l'indicateur chutant progressivement pour atteindre 5,54 % en mars 2026. Cette dégradation suggère une diminution de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer du profit, particulièrement lors de la phase d'augmentation du total de l'actif.