Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances positives dans les marges de profit et la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant d’environ 26% au premier trimestre 2021 à plus de 34% au premier trimestre 2025. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité de la production et de la gestion des coûts des marchandises vendues. Une légère diminution est observée au cours des derniers trimestres, mais le ratio reste à un niveau élevé.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Similaire au ratio de marge brute, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également augmenté de manière significative, évoluant d’environ 12% au premier trimestre 2021 à plus de 21% au premier trimestre 2025. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité des opérations principales. Une stabilisation, voire une légère baisse, est perceptible vers la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante, passant d’environ 8.5% au premier trimestre 2021 à plus de 17% au premier trimestre 2025. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité globale, influencée par les marges brutes et d’exploitation, ainsi que par une gestion efficace des charges financières et fiscales. Une légère diminution est également visible au cours des derniers trimestres.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation spectaculaire, passant d’environ 21% au premier trimestre 2021 à plus de 63% au premier trimestre 2025. Cette forte croissance indique une utilisation de plus en plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. Une diminution est observée après le pic, mais le ROE reste à un niveau élevé.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également augmenté de manière constante, passant d’environ 4.3% au premier trimestre 2021 à plus de 13% au premier trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une stabilisation, voire une légère baisse, est observée au cours des derniers trimestres.
Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et de l’efficacité de l’entreprise sur la période analysée. Les ratios de marge et de rentabilité ont tous augmenté de manière significative, ce qui suggère une gestion efficace des coûts, une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une utilisation judicieuse des actifs et des capitaux propres. La stabilisation ou la légère diminution observée au cours des derniers trimestres pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Caterpillar Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 5,053) | 4,867) | 4,413) | 5,011) | 5,165) | 5,690) | 5,298) | 5,221) | 5,405) | 5,480) | 4,996) | 4,257) | 4,076) | 3,564) | 3,327) | 3,094) | 3,090) | 3,312) | 3,179) | ||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 31.65% | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.10% | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 38.10% | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | ||||||
| GE Aerospace | 32.16% | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.94% | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | ||||||
| RTX Corp. | 20.13% | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024)
= 100 × (5,053 + 4,867 + 4,413 + 5,011)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 31.65%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation au cours des trimestres, avec une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre 2021. Une augmentation notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2023, atteignant un pic. Le premier trimestre 2024 marque un recul, suivi d'une stabilisation relative avant une nouvelle diminution au troisième trimestre 2024. Le dernier trimestre de l'année 2024 montre une légère reprise, qui se poursuit au premier et deuxième trimestres de 2025, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés précédemment.
Les ventes de machines, d’énergie et de transport présentent une trajectoire ascendante globale. Après une croissance constante au cours des premiers trimestres, une augmentation significative est constatée au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022 et 2023, avec des variations trimestrielles. Le premier trimestre 2024 enregistre une baisse par rapport aux trimestres précédents, mais les ventes se redressent ensuite, atteignant de nouveaux sommets au cours des trimestres suivants. Cette dynamique positive se maintient au premier et deuxième trimestres de 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration progressive sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est observée à partir du premier trimestre 2021, avec une accélération notable au cours des trimestres suivants. Le ratio atteint son point culminant au quatrième trimestre 2023, puis connaît une légère diminution au premier trimestre 2024. Cependant, il se stabilise et augmente à nouveau au cours des trimestres suivants, atteignant des niveaux élevés au premier et deuxième trimestres de 2025.
- Marge brute
- Présente une tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023 et se stabilisant ensuite avec une reprise en 2025.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Affichant une croissance globale, avec une augmentation significative au quatrième trimestre 2021 et une poursuite de la tendance à la hausse en 2022 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2024 et 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Connaît une amélioration progressive sur la période, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2023, puis une légère diminution suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2024 et 2025.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Caterpillar Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 3,052) | 2,860) | 2,579) | 2,924) | 3,147) | 3,482) | 3,519) | 3,134) | 3,449) | 3,652) | 2,731) | 1,680) | 2,425) | 1,944) | 1,855) | 1,611) | 1,664) | 1,789) | 1,814) | ||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 18.68% | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -10.24% | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 18.95% | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | ||||||
| GE Aerospace | 26.24% | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 18.65% | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.31% | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | ||||||
| RTX Corp. | 10.25% | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024)
= 100 × (3,052 + 2,860 + 2,579 + 2,924)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 18.68%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2021, culminant au quatrième trimestre 2023, avant de se stabiliser et de montrer une légère diminution au premier semestre 2024, suivie d'une reprise progressive.
Les ventes de machines, d’énergie et de transport présentent également une tendance générale à la hausse. Des pics sont enregistrés au quatrième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2022, suivis d'une consolidation et d'une nouvelle croissance au cours de l'année 2023. Le premier semestre 2024 affiche un ralentissement, mais une reprise est constatée au second semestre 2024 et se poursuit en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration constante sur la période, passant d'environ 12,32% au premier trimestre 2021 à plus de 21,58% au troisième trimestre 2022. Cette progression s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre 2023, atteignant un maximum de 20,3%. Une légère érosion de la marge est ensuite observée, mais elle reste globalement à un niveau élevé, se stabilisant autour de 18-19% au cours des derniers trimestres analysés.
- Tendances clés
- Une croissance globale du résultat d’exploitation et des ventes, avec des variations trimestrielles.
- Amélioration de la rentabilité
- Une augmentation significative et soutenue du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation.
- Fluctuations à court terme
- Des ralentissements temporaires observés au premier semestre 2024, suivis d'une reprise.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière et de la rentabilité, malgré des fluctuations trimestrielles inhérentes à l'activité économique. La marge bénéficiaire d’exploitation a particulièrement bien performé, indiquant une gestion efficace des coûts et une capacité à maintenir des prix favorables.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Caterpillar Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 15.17% | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.20% | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 14.74% | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | ||||||
| GE Aerospace | 19.99% | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 15.07% | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.73% | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | ||||||
| RTX Corp. | 7.67% | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024)
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
= 15.17%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2022. Le bénéfice atteint un pic au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une fluctuation trimestrielle, avec une tendance générale à la baisse au premier semestre 2024, puis une reprise au second semestre. Les projections pour 2025 indiquent une stabilisation autour des niveaux observés au premier semestre 2024.
Les ventes de machines, d’énergie et de transport présentent une trajectoire ascendante globale. Une croissance constante est perceptible de 2021 à 2022, avec un ralentissement relatif au troisième trimestre 2022. L'année 2023 confirme une dynamique positive, culminant au quatrième trimestre. Le premier semestre 2024 montre une légère contraction des ventes, suivie d'une reprise progressive au second semestre. Les prévisions pour 2025 suggèrent une continuation de cette tendance à la croissance.
Le ratio de marge bénéficiaire nette démontre une amélioration continue de 2021 à 2023, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2023. Cette progression suggère une meilleure rentabilité des opérations. Le premier semestre 2024 est marqué par une légère diminution de ce ratio, qui se stabilise ensuite au second semestre. Les projections pour 2025 indiquent une stabilisation, voire une légère diminution, de la marge bénéficiaire nette.
- Tendances clés du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires :
- Forte croissance en 2021, stabilisation en 2022, pic au quatrième trimestre 2023, fluctuation trimestrielle en 2024, stabilisation prévue en 2025.
- Tendances clés des ventes :
- Croissance constante de 2021 à 2023, légère contraction au premier semestre 2024, reprise progressive au second semestre, croissance prévue en 2025.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Amélioration continue de 2021 à 2023, légère diminution au premier semestre 2024, stabilisation au second semestre, stabilisation/légère diminution prévue en 2025.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Caterpillar Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 44.89% | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 20.84% | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | ||||||
| GE Aerospace | 42.86% | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 36.52% | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 67.95% | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | ||||||
| RTX Corp. | 10.22% | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024)
÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ 20,658 = 44.89%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une fluctuation trimestrielle. Le bénéfice atteint son point culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une baisse au premier trimestre 2024. Une reprise est ensuite constatée, mais ne retrouve pas les niveaux précédents. Les projections pour 2025 indiquent une stabilisation relative.
- Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice a connu une croissance globale sur la période, bien que marquée par des variations trimestrielles. La performance du quatrième trimestre 2023 représente un pic significatif, suivi d'un ajustement. Les données suggèrent une certaine volatilité, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période.
Les capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires présentent une tendance générale à la croissance, avec des fluctuations moins prononcées que le bénéfice. Une augmentation notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2023. Les données de 2024 et les projections de 2025 indiquent une stabilisation des capitaux propres.
- Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, ce qui suggère une consolidation de la base financière. La croissance est moins spectaculaire que celle du bénéfice, ce qui indique une gestion prudente des fonds propres.
Le ROE (Return on Equity) a connu une augmentation significative sur la période, passant de 20.73% au premier trimestre 2021 à un pic de 64.26% au quatrième trimestre 2022. Une volatilité est observée, mais le ROE reste globalement élevé. Les projections pour 2025 indiquent une légère diminution du ROE, mais celui-ci demeure à un niveau favorable.
- ROE
- L'augmentation du ROE indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices. La forte performance du ROE au cours des dernières années suggère une rentabilité accrue pour les actionnaires. La légère diminution prévue pour 2025 ne remet pas en cause cette tendance positive.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Caterpillar Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Total de l’actif | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.89% | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.57% | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | ||||||
| Eaton Corp. plc | 9.66% | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | ||||||
| GE Aerospace | 6.29% | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | ||||||
| Honeywell International Inc. | 7.57% | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.97% | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | ||||||
| RTX Corp. | 3.91% | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (2,300 + 2,179 + 2,003 + 2,791)
÷ 93,722 = 9.89%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires sur la période considérée. Après une fluctuation entre 1413 et 1530 millions de dollars américains au cours des quatre premiers trimestres de 2021, une augmentation notable est observée au dernier trimestre de cette année, atteignant 2120 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec un pic à 2041 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de redescendre à 1454 millions de dollars américains au quatrième trimestre. L'année 2023 est marquée par une forte croissance, culminant à 2922 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette dynamique positive se maintient en 2024, bien que l'évolution soit moins prononcée, avec des valeurs oscillant entre 2464 et 2791 millions de dollars américains. Les projections pour 2025 indiquent une stabilisation, avec des valeurs prévisionnelles entre 2003 et 2300 millions de dollars américains.
En ce qui concerne le total de l’actif, une tendance générale à la hausse est perceptible. L'actif passe de 80729 millions de dollars américains au premier trimestre de 2021 à 93722 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2025. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, notamment entre le premier et le troisième trimestre de 2022. Cependant, la tendance globale reste à la croissance.
Le ROA (Return on Assets) présente une amélioration constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 4.26% au premier trimestre de 2021 à 11.81% au quatrième trimestre de 2023, puis à 13.43% au premier trimestre de 2024. Bien qu'une légère diminution soit observée par la suite, le ROA reste à un niveau élevé, se situant entre 9.89% et 12.38% en 2024 et 2025. Cette progression du ROA suggère une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances clés du bénéfice :
- Forte augmentation en fin de 2021, fluctuation en 2022, croissance significative en 2023 et stabilisation en 2024-2025.
- Tendances clés de l’actif :
- Augmentation globale, mais avec des variations trimestrielles.
- Tendances clés du ROA :
- Amélioration constante, indiquant une meilleure rentabilité des actifs.