Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Caterpillar Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance à la hausse à partir de la quatrième trimestre 2020, passant d'environ 25,47% à un pic de 34,49% au troisième trimestre 2024. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, avec une croissance régulière tout au long de la période observée. Après le pic en septembre 2024, une légère baisse à 32,64% est notée au premier trimestre 2025, suggérant une stabilisation ou une légère contraction de la marge brute à la fin de la période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une tendance à la croissance soutenue, passant d’un niveau estimé à l’origine à environ 11,67% à la fin 2020 à un sommet de 21,58% au troisième trimestre 2024. La progression est régulière, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Après ce pic, une baisse à 19,31% au deuxième trimestre 2025 est observée, mais le ratio reste globalement supérieur à ses niveaux initiaux, témoignant d'une gestion efficace des coûts d’exploitation durant cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio reflète également une tendance à la hausse, passant d’environ 7,68% en début de période à un maximum de 17,65% au troisième trimestre 2024. Cette augmentation indique une amélioration persistante de la rentabilité globale nette de l'entreprise. Après ce pic, le ratio diminue légèrement à 15,83% au deuxième trimestre 2025, mais reste supérieur à ses valeurs initiales, confirmant une tendance favorable dans la rentabilité après impôts.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une forte croissance sur la période, passant d’environ 19,56% au premier trimestre 2020 à un maximum de 64,26% au troisième trimestre 2024. Cette progression substantielle souligne une utilisation efficace des capitaux propres, avec une rentabilité qui s'intensifie significativement à partir de 2021 jusqu’à atteindre son apogée en 2024. Après ce pic, le ROE connaît une baisse à 50,57% au deuxième trimestre 2025, mais demeure à un niveau élevé, indiquant une performance financière très favorable globalement.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire, en croissance de 3,83% en début de période jusqu'à un pic de 13,43% au troisième trimestre 2024. La progression régulière témoigne d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Après ce pic, une légère diminution à 10,45% au deuxième trimestre 2025 est observée, mais le ratio reste nettement supérieur à ses niveaux initiaux, ce qui indique une gestion efficace des actifs dans le temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Caterpillar Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a montré une tendance générale à l'amélioration sur la période analysée. Après une absence de donnée pour 2020, la marge a connu une augmentation progressive à partir du troisième trimestre 2020, atteignant plus de 26 %, puis dépassant les 30 % à partir du deuxième trimestre 2022. La croissance s'est poursuivie jusqu'au troisième trimestre 2023, culminant à plus de 34 %, avant une légère baisse au dernier trimestre 2023 et un léger recul au premier trimestre 2024, mais restant globalement supérieure à 33 %. Cela indique une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise, probablement liée à une meilleure gestion des coûts ou à une hausse des prix de vente relative aux coûts de production.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes dans cette catégorie ont montré une tendance à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2022, atteignant un pic à environ 15,3 milliards de dollars. Ensuite, elles ont fluctué, avec une baisse notable au troisième trimestre 2022 puis une reprise, pour revenir à un niveau proche de 15,3 milliards au premier trimestre 2024. La tendance générale suggère une croissance continue, bien que marquée par des fluctuations, avec un regain d'activité dans le secteur de la vente de machines et d'énergie jusqu'en milieu 2022, puis une stabilisation avec des légères variations par la suite.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a initialement disparu dans les données avant 2020. À partir du troisième trimestre 2020, il a affiché une progression soutenue, passant de 25,47 % à un sommet de 34,33 % au troisième trimestre 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité relative, traduisant potentiellement une meilleure efficacité opérationnelle ou une augmentation des marges unitaires. La légère baisse observée à la fin de la période peut indiquer une pression concurrentielle accrue ou des coûts opérationnels plus élevés, mais la tendance reste à la hausse sur la période d'observation.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Caterpillar Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d’exploitation
- Les résultats d’exploitation présentent une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après un niveau relativement modéré en mars 2020, la valeur a connu une croissance continue, atteignant un pic en septembre 2021 avec 2 425 millions de dollars américains. Cette progression indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise au fil du temps. Cependant, après ce sommet, une légère baisse a été observée, suivie d’une stabilization autour de niveaux supérieurs à 3 000 millions de dollars jusqu’au début de l’année 2024, avec une nouvelle tendance à la baisse vers la fin de la période observée.
- Évolution des ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes dans cette catégorie ont connu une croissance significative au cours de la période considérée. Après une baisse de 9 814 millions de dollars en mars 2020, les ventes ont augmenté de manière régulière, culminant à 16 474 millions de dollars en décembre 2023. Cette tendance indique une expansion du chiffre d’affaires sur l’ensemble du segment, malgré une légère baisse en juin 2025 par rapport à la fin 2023. La croissance soutenue sur plusieurs années suggère une demande robuste et une bonne dynamique commerciale dans ce secteur.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une amélioration constante, passant de valeurs inférieures à 12 % en début de période à un sommet de 21,58 % en septembre 2023. La progression continue jusqu’à cette date reflète une augmentation de la rentabilité opérationnelle, probablement liée à une gestion efficace des coûts et à une amélioration des marges sur les ventes. Après le pic en septembre 2023, une légère diminution a été observée, tombant à 19,31 % en juin 2025, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou des ajustements stratégiques dans les coûts ou la tarification.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Caterpillar Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Après une baisse initiale en 2020, le bénéfice attribuable a connu une reprise significative à partir de la fin de 2020, atteignant un pic au troisième trimestre de 2021. La tendance indique une croissance continue jusque début 2022, puis une légère fluctuation avec un pic en mars 2022. Par la suite, une tendance à la stabilisation est observée, avec des variations mineures sur le reste de la période considérée. En 2024, le bénéfice se maintient à des niveaux élevés, bien qu'avec des variabilités trimestrielles, indiquant une certaine stabilité relative mais aussi une sensibilité aux fluctuations économiques ou opérationnelles.
- Évolution des ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes de cette gamme de produits ont connu une croissance globale depuis 2020, en particulier une hausse notable entre la fin 2020 et le deuxième trimestre 2022. Après avoir atteint un sommet en 2021, elles se sont quelque peu stabilisées ou ont diminué légèrement, notamment en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024. La tendance générale témoigne d’une croissance soutenue de la demande ou des ventes, avec une capacité à rebondir après des périodes de stagnation ou de légère baisse.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- La marge nette a montré une tendance à la hausse continue, passant de données non disponibles en début de période à un pic en 2024. La croissance de ce ratio indique une amélioration progressive de la rentabilité relative de l'entreprise, avec une augmentation régulière depuis 2021. La période s’achève avec des valeurs proches de 17 %, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et une optimisation des marges bénéficiaires au fil du temps.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Caterpillar Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice attribuable a connu une évolution volatile au cours de la période analysée. Après une baisse significative en 2020, notamment au deuxième trimestre, il a rebondi rapidement à partir du troisième trimestre 2020, atteignant des sommets en 2021. La croissance du bénéfice a été particulièrement marquée entre la fin 2020 et le milieu de 2021, atteignant des valeurs supérieures à 3 milliards de dollars américains. Par la suite, une tendance de maintien à un niveau élevé est apparue, avec une légère volatilité. La période allant jusqu’au premier semestre 2024 montre une stabilization concernant le montant en dollars, avec des fluctuations modérées. En 2024, le bénéfice continue d’évoluer dans une fourchette proche des 2,4 à 2,8 milliards de dollars, sans tendance claire à la baisse ou à la hausse significative, laissant supposer une période d’ajustement ou de consolidation.
- Tendances des capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres attribuables ont connu une croissance sur la période analysée, sauf lors de quelques fluctuations. Après une diminution apparente en 2020, la valeur a progressé de manière régulière à partir du deuxième trimestre 2021, culminant autour de 20 milliards de dollars à la fin de 2021. Puis, une tendance de fluctuation est observée, avec une baisse en 2022, suivie par une reprise progressive en 2023, où ils se positionnent à nouveau au-dessus de 19 000 millions de dollars. Ces tendances indiquent une politique de renforcement des fonds propres internes malgré quelques baisses temporaires, ce qui pourrait refléter la gestion patrimoniale et la stabilité financière globale.
- Analyse du Return on Equity (ROE)
- Le ROE présente une croissance continue significative à partir de 2020, passant d’un taux inférieur à 20 % pour la période précédente à un pic supérieur à 50 % en 2024. La progression notable commence en 2020 et se poursuit avec une forte accélération en 2021, atteignant plus de 45 %. La tendance se maintient en 2022 et 2023, où le ROE oscille autour de 55 %, signalant une rentabilité élevée des capitaux propres. La croissance située en début de période puis stabilisée indique une amélioration significative de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, tout en suggérant un niveau élevé de rentabilité à partir de 2021. La tendance à la stabilisation autour de ces taux élevés en 2024 laisse penser que l’entreprise a consolidé ses gains de rentabilité tout en maintenant une performance solide.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Caterpillar Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice a connu une tendance globale à la hausse, passant d’environ 1 092 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 2 856 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Malgré une fluctuation, une croissance significative est observable sur la période, avec plusieurs phases de progression notamment entre fin 2020 et mi-2023. Après ce pic, une légère baisse est perceptible, atteignant 2 464 millions de dollars au premier trimestre 2024, puis une augmentation à nouveau pour finir le dernier trimestre évalué à 2 179 millions de dollars. La tendance générale indique une amélioration rentable constante sauf dans certains trimestres où une légère baisse a été enregistrée.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a progressé de manière régulière, passant de 75 894 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un maximum de 90 325 millions de dollars au quatrième trimestre 2024. La croissance est continue avec quelques légères oscillations. Sur la période, l’actif a augmenté d’environ 14 %. Cette tendance reflète une expansion du bilan global de l’entreprise, probablement en lien avec l’accroissement de ses activités ou investissements. À la fin de la période analysée, l’actif reste en croissance, indiquant une solidité financière persistante.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité par rapport aux actifs montre une tendance à l’amélioration continue. En début de période, le ROA est inexploitable jusqu’au quatrième trimestre 2020, où il s’établit à 3,83 %. Par la suite, il connaît une croissance régulière, atteignant 13,43 % au troisième trimestre 2024. La progression indique une gestion efficace des actifs, traduisant une utilisation plus rentable des ressources. La baisse légère au dernier trimestre de 2023 n’efface pas cette tendance de fond positive, mais signale peut-être une légère baisse de la rentabilité en fin de période.
- Résumé général
- L’analyse des données financières met en évidence une croissance soutenue du bénéfice, conjuguée à une expansion constante de l’actif. La rentabilité mesurée par le ROA s’est également améliorée de manière significative, illustrant une utilisation plus efficace des ressources. Ces tendances décrivent une entreprise en phase de croissance rentable, avec des indicateurs financiers globalement positifs et une dynamique de développement continue. La progression régulière des principaux ratios et indicateurs financiers suggère une gestion saine et une position financière robuste sur la période considérée.