Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
GE Aerospace, ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance globale à la hausse à partir de la quatrième trimestre de 2020, atteignant un pic à près de 32 % au troisième trimestre de 2024. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, malgré des fluctuations intermédiaires. La marge bénéficiaire d’exploitation oscille également à la hausse depuis 2020, passant de quelques pourcentages autour de 5-6 % en 2021 à environ 25 % en 2024. Cette progression signale une capacité accrue à convertir le chiffre d'affaires en bénéfices d'exploitation, avec une tendance affirmée à l’amélioration de la profitabilité opérationnelle. Quant à la marge bénéficiaire nette, elle présente une volatilité importante dans la période, avec des valeurs négatives jusqu’en 2021, avant une nette amélioration à partir du deuxième semestre 2022, culminant à environ 20 % en 2024. La remontée de la marge nette reflète une meilleure gestion des coûts et une rentabilité accrue après impôts.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
-
- Le ROE affiche une tendance à la hausse à partir du second semestre 2021, passant de valeurs négatives ou faibles à une dynamique de croissance soutenue. Après une période de performances faibles ou négatives en 2020 et 2021, le ROE atteint plus de 36 % au troisième trimestre 2024, témoignant d'une efficacité accrue dans l’utilisation des fonds propres. La croissance régulière indique une amélioration des bénéfices rapportés aux capitaux propres, traduisant une gestion plus efficace et une rentabilité renforcée pour les actionnaires.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
-
- Le ROA présente une tendance similaire, avec une amélioration progressive à partir de 2021, lorsque la valeur devient positive. Après une période de rendement faible ou négatif en 2020, le ratio dépasse 5 % en 2024, atteignant environ 6,2 % au dernier trimestre observé. Cela indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, consolidant l’optimisation des ressources et la capacité à maintenir une rentabilité soutenable. La croissance du ROA confirme la capacité de l’entreprise à accroître la rentabilité par rapport à ses actifs totaux au fil du temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute sur les ventes | 3,304) | 3,005) | 3,118) | 2,717) | 2,648) | 2,330) | 4,119) | 3,600) | 3,489) | 2,965) | 5,545) | 4,067) | 4,636) | 3,819) | 5,153) | 4,411) | 3,852) | 3,778) | 5,905) | 2,601) | 977) | 3,118) | |||||||
| Vente d’équipements et de services | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 31.98% | 31.87% | 30.79% | 27.00% | 24.74% | 22.97% | 21.95% | 23.26% | 23.29% | 24.24% | 24.55% | 24.52% | 25.22% | 24.26% | 24.19% | 24.97% | 22.43% | 18.80% | 17.26% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.32% | -2.09% | -2.99% | 3.13% | 9.47% | 10.04% | 9.93% | 9.09% | 6.65% | 7.20% | 5.26% | -1.41% | 2.74% | 3.20% | 4.84% | -0.25% | -1.35% | -7.82% | -9.78% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 32.64% | 33.92% | 34.49% | 34.33% | 34.29% | 33.59% | 33.04% | 31.71% | 30.44% | 28.74% | 26.91% | 26.14% | 25.52% | 25.71% | 26.30% | 27.08% | 26.83% | 25.98% | 25.47% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 38.16% | 38.45% | 38.20% | 37.83% | 37.53% | 37.06% | 36.36% | 35.54% | 34.51% | 33.64% | 33.19% | 32.83% | 32.55% | 32.36% | 32.28% | 32.14% | 32.23% | 30.80% | 30.52% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 38.08% | 38.06% | 38.09% | 37.60% | 37.56% | 37.46% | 37.28% | 38.03% | 37.79% | 37.36% | 36.99% | 35.56% | 34.22% | 32.95% | 31.98% | 32.34% | 32.06% | 31.52% | 32.07% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.16% | 10.11% | 9.75% | 11.97% | 11.91% | 12.10% | 12.55% | 12.54% | 12.70% | 12.74% | 12.56% | 12.99% | 13.39% | 13.36% | 13.52% | 13.34% | 13.00% | 13.26% | 13.23% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 20.05% | 19.53% | 19.09% | 19.21% | 16.38% | 17.01% | 17.54% | 17.36% | 20.43% | 20.53% | 20.38% | 20.49% | 20.17% | 19.94% | 19.40% | 17.59% | 15.79% | 13.98% | 15.08% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute sur les ventesQ2 2025
+ Marge brute sur les ventesQ1 2025
+ Marge brute sur les ventesQ4 2024
+ Marge brute sur les ventesQ3 2024)
÷ (Vente d’équipements et de servicesQ2 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ1 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ4 2024
+ Vente d’équipements et de servicesQ3 2024)
= 100 × (3,304 + 3,005 + 3,118 + 2,717)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 31.98%
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- Évolution de la marge brute sur les ventes
- La marge brute sur les ventes a montré une tendance susceptible d’évoluer au fil du temps, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020, passant de valeurs faibles en 2020 à un pic à plus de 31 % au deuxième trimestre 2025. Après une période initiale de fluctuation, elle s’est stabilisée autour de 24 à 28 %, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité brute. La tendance reflète une gestion favorable des coûts de production ou une amélioration des prix de vente par rapport aux coûts. La marge bénéficiaire brute a atteint ses valeurs maximales vers la fin de la période analysée, près de 32 % en juin 2025, ce qui témoigne d'une forte rentabilité brute à long terme.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes totales d’équipements et de services ont connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une baisse notable au deuxième trimestre 2020, la tendance s’est rapidement inversée, avec une croissance régulière à partir du troisième trimestre 2020 jusqu’en juin 2025. La valeur a fortement augmenté, passant d’environ 16 milliards de dollars à près de 10 milliards de dollars. La croissance est principalement observée à partir de fin 2022, avec une forte dynamique jusqu’à la fin de la période, notamment une progression continue et une montée en puissance dans le dernier trimestre 2024 et le premier trimestre 2025. La croissance soutenue indique une appréciation continue de l’activité commerciale de l’entreprise dans ses segments d’équipements et de services.
- Analyse globale
- Les tendances observées indiquent une amélioration progressive de la rentabilité brute, accompagnée d’une croissance soutenue des ventes d’équipements et de services. La hausse de la marge bénéficiaire brute, notamment à partir de 2022, suggère une optimisation des marges, probablement grâce à une meilleure gestion des coûts ou une politiques de tarification plus avantageuses. La croissance continue des ventes indique également une forte dynamique commerciale, contribuant à la profitabilité globale de l’entreprise. La période analysée témoigne d’une restructuration ou d’un repositionnement favorable du portefeuille d’activités, avec une tendance à la consolidation de marges plus élevées et une augmentation durable du chiffre d’affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
GE Aerospace, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 2,750) | 2,653) | 2,424) | 1,881) | 2,220) | 1,654) | 1,633) | 1,573) | 1,297) | 979) | 1,569) | 932) | 1,778) | 175) | 2,197) | 1,653) | 1,168) | 1,078) | 1,747) | 915) | (412) | 1,762) | |||||||
| Vente d’équipements et de services | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 25.57% | 25.46% | 23.29% | 16.88% | 13.80% | 10.44% | 8.49% | 8.08% | 6.92% | 7.40% | 6.05% | 7.05% | 8.12% | 7.31% | 8.58% | 7.86% | 6.82% | 4.72% | 5.49% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -12.27% | -14.63% | -16.10% | -9.08% | -2.31% | -0.93% | -0.99% | -1.86% | -4.62% | -3.58% | -5.33% | -11.99% | -6.98% | -6.53% | -4.66% | -10.80% | -12.18% | -20.36% | -21.95% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 19.31% | 20.29% | 21.30% | 21.33% | 21.55% | 21.58% | 20.30% | 18.13% | 16.97% | 14.94% | 13.97% | 14.56% | 13.81% | 13.87% | 14.27% | 14.56% | 13.82% | 12.32% | 11.67% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 18.82% | 19.08% | 18.62% | 18.23% | 17.96% | 17.28% | 16.75% | 16.28% | 15.48% | 14.85% | 14.55% | 13.90% | 16.33% | 15.97% | 15.69% | 15.50% | 12.54% | 10.81% | 11.45% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 19.22% | 19.26% | 19.33% | 19.23% | 19.68% | 19.65% | 19.32% | 20.09% | 19.73% | 19.05% | 18.12% | 17.55% | 17.31% | 17.37% | 18.03% | 18.36% | 17.95% | 16.90% | 17.45% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.29% | 10.24% | 9.87% | 12.08% | 11.98% | 12.20% | 12.59% | 12.57% | 12.80% | 12.78% | 12.65% | 13.15% | 13.47% | 13.50% | 13.61% | 13.50% | 13.19% | 13.19% | 13.22% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.95% | 8.20% | 8.10% | 7.94% | 3.94% | 5.32% | 5.17% | 4.79% | 8.63% | 8.73% | 8.07% | 7.93% | 7.81% | 7.75% | 7.70% | 5.93% | 4.61% | -3.59% | -3.34% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024)
÷ (Vente d’équipements et de servicesQ2 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ1 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ4 2024
+ Vente d’équipements et de servicesQ3 2024)
= 100 × (2,750 + 2,653 + 2,424 + 1,881)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 25.57%
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- Tendances du bénéfice d’exploitation
- Après une baisse significative en juin 2020, le bénéfice d’exploitation affiche une forte reprise dès septembre 2020, avec une augmentation continue observée jusqu’au premier trimestre 2022, atteignant un pic de 2 750 millions de dollars. La période suivante, jusqu’à mars 2023, montre une stabilité relative avec une légère croissance. Cependant, à partir de juin 2023, le bénéfice d’exploitation continue de croître de manière progressive, culminant à 2 750 millions de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui indique une tendance durable à la hausse.
- Tendances des ventes d’équipements et de services
- Les ventes connaissent des fluctuations importantes tout au long de la période. Après une baisse en juin 2020, les ventes rebondissent en septembre 2020, puis poursuivent une tendance haussière globale jusqu’au premier semestre 2022. Une baisse notable intervient toutefois entre décembre 2022 et juin 2023. Par la suite, une reprise progressive des ventes s’observe, atteignant des valeurs proches de 10 150 millions de dollars au dernier trimestre de la période analysée, témoignant d’une tendance globale à la hausse à long terme malgré des fluctuations intermédiaires.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité opérationnelle, connaît une progression régulière tout au long de la période. Après des valeurs relativement faibles en 2020, la marge augmente de manière significative à partir de 2022, atteignant 25,57 % au dernier trimestre de 2025. Cette évolution reflète une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle, en correlation avec la croissance du bénéfice d’exploitation et la gestion plus efficace des coûts et des revenus opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| Vente d’équipements et de services | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | 19,491) | 17,813) | 17,470) | 16,316) | 20,272) | 17,876) | 16,060) | 18,814) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 20.43% | 19.41% | 18.67% | 14.28% | 9.25% | 5.96% | 14.68% | 15.08% | 13.91% | 12.35% | 0.31% | -8.10% | -6.18% | -6.70% | -9.17% | -0.06% | -3.39% | -4.68% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -14.18% | -16.58% | -17.77% | -10.88% | -4.68% | -2.81% | -2.86% | -3.74% | -6.08% | -5.86% | -7.41% | -13.75% | -8.69% | -8.00% | -6.75% | -13.50% | -14.30% | -20.87% | -20.42% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.83% | 16.63% | 17.59% | 17.15% | 17.46% | 17.65% | 16.18% | 14.35% | 13.53% | 12.10% | 11.85% | 13.70% | 13.19% | 13.02% | 13.47% | 11.28% | 10.17% | 8.53% | 7.68% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 15.11% | 15.55% | 15.25% | 15.31% | 15.12% | 14.38% | 13.87% | 13.24% | 12.30% | 12.00% | 11.86% | 11.36% | 11.70% | 11.21% | 10.92% | 10.60% | 9.86% | 8.05% | 7.90% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 14.30% | 14.51% | 14.82% | 15.01% | 15.49% | 15.52% | 15.43% | 14.87% | 15.08% | 14.54% | 14.00% | 15.38% | 14.74% | 15.30% | 16.11% | 15.80% | 14.65% | 14.17% | 14.64% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.85% | 7.66% | 7.51% | 9.36% | 9.48% | 9.73% | 10.24% | 10.29% | 10.48% | 8.60% | 8.69% | 9.07% | 7.33% | 9.45% | 9.42% | 9.13% | 10.69% | 10.53% | 10.45% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.35% | 5.63% | 5.91% | 5.97% | 3.12% | 4.90% | 4.64% | 4.76% | 7.88% | 8.08% | 7.75% | 6.76% | 6.84% | 6.47% | 6.00% | 5.20% | 3.51% | -4.44% | -6.22% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ3 2024)
÷ (Vente d’équipements et de servicesQ2 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ1 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ4 2024
+ Vente d’équipements et de servicesQ3 2024)
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ (10,150 + 9,000 + 9,879 + 8,943)
= 20.43%
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- Tendances du bénéfice net attribuable à la société
- Le bénéfice net affiche une forte volatilité au cours de la période analysée. Initialement, en mars 2020, il s'établissait à environ 6,2 milliards de dollars américains, puis connaît une chute significative en juin 2020 avec une perte de près de 2 milliards de dollars, poursuivant en étant négatif à plusieurs reprises jusqu'en décembre 2022, avec un creux en 2022 où la perte atteint environ 1,65 milliard de dollars. À partir de 2023, une tendance de reprise est observée, avec une croissance constante du bénéfice net, atteignant environ 2 milliards de dollars à la fin de la période considérée en juin 2025. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité, après une période de difficultés prolongées.
- Tendances des ventes d’équipements et de services
- Les ventes suivent une tendance globale à la hausse, malgré quelques fluctuations. En mars 2020, les ventes s'élèvent à près de 18,8 milliards de dollars, puis connaissent une baisse en juin 2020, pour remonter au fil du temps. De 2020 à 2022, une croissance régulière est observée, avec des ventes dépassant 21 milliards de dollars en décembre 2022. Une baisse notable est constatée en 2023, particulièrement au deuxième trimestre, avec des ventes proches de 8 milliards de dollars, corrélée probablement à des effets conjoncturels ou à des variations dans l’activité commerciale. Cependant, à partir de 2023, la tendance reprend avec des ventes proches de 10 milliards de dollars ou plus, atteignant près de 10,15 milliards de dollars en juin 2025, indiquant une croissance à long terme malgré les fluctuations à court terme.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité relative après déduction des coûts et charges, montre une tendance à l'amélioration progressive. En 2020, le ratio demeure à des niveaux faibles ou négatifs, notamment en 2020 et 2021, avec des valeurs ponctuelles négatives ou proches de zéro, ce qui traduit une faible rentabilité ou des pertes. À partir de 2022, une nette amélioration s'observe avec des ratios positifs, atteignant environ 12,35 % en début 2022, puis une tendance à la hausse continue, culminant à environ 20,43 % en septembre 2024. Cette évolution indique une augmentation significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période, malgré les périodes de faiblesse ou de pertes initiales.
Rendement des capitaux propres (ROE)
GE Aerospace, ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| Capitaux propres | 19,135) | 19,251) | 19,342) | 18,874) | 18,598) | 29,855) | 27,378) | 28,665) | 31,194) | 31,652) | 36,366) | 31,475) | 34,649) | 39,005) | 40,310) | 37,477) | 33,487) | 33,585) | 35,552) | 33,269) | 33,674) | 35,284) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 40.54% | 36.34% | 33.90% | 33.11% | 25.51% | 11.77% | 34.63% | 35.27% | 30.77% | 27.72% | 0.62% | -18.56% | -12.75% | -12.20% | -16.17% | -0.11% | -7.29% | -9.82% | 16.04% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 50.57% | 55.01% | 55.37% | 55.04% | 64.26% | 63.77% | 53.02% | 44.48% | 45.85% | 39.18% | 42.25% | 47.28% | 42.96% | 38.07% | 39.37% | 30.90% | 26.09% | 20.73% | 19.56% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.10% | 21.27% | 20.52% | 19.71% | 18.99% | 17.63% | 16.90% | 16.29% | 15.10% | 14.72% | 14.45% | 14.26% | 14.12% | 13.35% | 13.06% | 12.95% | 12.23% | 9.54% | 9.44% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 35.52% | 32.59% | 30.64% | 32.65% | 34.13% | 34.81% | 35.68% | 31.42% | 31.52% | 30.89% | 29.74% | 30.36% | 28.96% | 28.58% | 29.85% | 30.67% | 27.73% | 25.71% | 27.23% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 78.82% | 82.34% | 84.26% | 92.71% | 109.09% | 101.89% | 101.24% | 75.11% | 76.41% | 58.97% | 61.86% | 49.05% | 41.16% | 62.10% | 57.62% | 62.90% | 109.51% | 110.16% | 113.60% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 9.85% | 7.48% | 7.94% | 7.72% | 3.83% | 5.75% | 5.34% | 4.59% | 7.67% | 7.61% | 7.16% | 6.36% | 6.34% | 5.79% | 5.29% | 4.65% | 3.07% | -3.74% | -4.88% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ3 2024)
÷ Capitaux propres
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 19,135 = 40.54%
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- Évolution du bénéfice net, ou perte nette, attribuable à la société
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022, le bénéfice net a connu une volatilité notable, oscillant entre pertes et profits. Après un bénéfice élevé de 6 199 millions de dollars en mars 2020, la société a subi une forte baisse, enregistrant une perte de 1 987 millions lors du deuxième trimestre 2020, puis une nouvelle baisse en septembre 2020. La reprise s’est amorcée avec un bénéfice positif de 2 636 millions à la fin de 2020. Cependant, cette tendance de croissance a été interrompue par des pertes importantes en 2021, culminant à -3 844 millions au quatrième trimestre 2021. La tendance positive s’est consolidée à partir du début de 2022, avec des bénéfices revenant à un niveau supérieur à celui de 2020, culminant à près de 2 028 millions au deuxième trimestre 2025, confirmant une période de croissance durable à partir de 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et début 2022, passant d’environ 35 milliards de dollars à un point bas de 18,6 milliards en mars 2024. Malgré cette baisse, une légère reprise est observée vers la fin de la période analysée, avec des capitaux propres atteignant un peu plus de 19,1 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. La forte diminution au cours de 2021 et 2022 semble correspondre à la période durant laquelle la société a enregistré des pertes importantes, contribuant ainsi à réduire ses fonds propres. La reprise ultérieure pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une gestion efficace des capitaux durant cette phase de redressement.
- Analyse du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une forte volatilité, avec des valeurs négatives prononcées lors des deux premières années (2020-2021), atteignant -18,56 % au dernier trimestre 2021. Cette situation reflète probablement des pertes nettes élevées ou une faible rentabilité par rapport aux capitaux propres. À partir du début de 2022, le ROE a connu une nette amélioration, atteignant 27,72 % au premier trimestre 2022, puis progressant jusqu’à un record de 40,54 % au deuxième trimestre 2025. La progression du ROE indique une période de rentabilité accrue, une meilleure gestion des ressources et une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du bénéfice. La tendance positive du ROE après 2022 tend à compenser en partie la perte de capitaux propres observée précédemment.
- Principales tendances générales
- Globalement, la période analysée concentre une forte instabilité financière au début, caractérisée par des pertes significatives et une réduction des capitaux propres. Cette phase semble suivie d’un processus de redressement, avec une reprise progressive de la rentabilité, du bénéfice net et des ratios clés comme le ROE. La tendance à la hausse du ROE et la récupération du bénéfice net à partir de 2022 illustrent une période de croissance stratégique et de stabilisation financière. Cependant, la baisse persistante des capitaux propres jusqu’en 2024 souligne que la société a dû gérer une période d’adversité majeure, nécessitant probablement des ajustements opérationnels ou financiers pour retrouver une rentabilité durable.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
GE Aerospace, ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,592) | 348) | 35) | 7,506) | 2,222) | (165) | (790) | (1,042) | (3,844) | 1,257) | (1,131) | (2,802) | 2,636) | (1,144) | (1,987) | 6,199) | |||||||
| Total de l’actif | 125,256) | 124,123) | 123,140) | 126,698) | 123,190) | 163,942) | 163,045) | 156,662) | 163,006) | 164,472) | 187,788) | 180,877) | 185,540) | 191,961) | 198,874) | 237,133) | 237,559) | 245,164) | 253,452) | 254,315) | 256,487) | 262,021) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.19% | 5.64% | 5.32% | 4.93% | 3.85% | 2.14% | 5.81% | 6.45% | 5.89% | 5.33% | 0.12% | -3.23% | -2.38% | -2.48% | -3.28% | -0.02% | -1.03% | -1.34% | 2.25% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -6.89% | -7.36% | -7.56% | -5.79% | -2.41% | -1.60% | -1.62% | -2.11% | -3.32% | -3.03% | -3.60% | -6.14% | -3.90% | -3.60% | -3.03% | -5.77% | -5.92% | -7.85% | -7.80% | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 10.45% | 11.70% | 12.30% | 12.38% | 13.21% | 13.43% | 11.81% | 10.50% | 9.79% | 8.50% | 8.18% | 9.11% | 8.33% | 7.90% | 7.84% | 6.37% | 5.37% | 4.26% | 3.83% | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 9.69% | 10.04% | 9.89% | 9.60% | 9.27% | 8.83% | 8.37% | 8.03% | 7.37% | 7.23% | 7.03% | 6.67% | 6.58% | 6.30% | 6.30% | 6.06% | 5.12% | 4.20% | 4.43% | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.29% | 7.57% | 7.59% | 7.73% | 8.34% | 8.72% | 9.20% | 8.83% | 8.75% | 8.73% | 7.97% | 8.92% | 8.16% | 8.29% | 8.60% | 8.53% | 7.78% | 7.28% | 7.40% | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 7.14% | 9.71% | 9.59% | 12.02% | 12.23% | 12.33% | 13.19% | 12.29% | 12.39% | 10.41% | 10.84% | 11.28% | 9.09% | 12.06% | 12.41% | 11.69% | 13.71% | 13.52% | 13.47% | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 3.68% | 2.79% | 2.93% | 2.86% | 1.40% | 2.17% | 1.97% | 1.96% | 3.43% | 3.43% | 3.27% | 2.82% | 2.81% | 2.63% | 2.39% | 2.09% | 1.37% | -1.67% | -2.17% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (2,028 + 1,978 + 1,899 + 1,852)
÷ 125,256 = 6.19%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une forte volatilité au cours de la période analysée. Après un bénéfice de 6 199 millions de dollars en mars 2020, une baisse significative s’est produite à partir de juin 2020, culminant à une perte de -3 844 millions de dollars à la fin 2021. La période 2021-2022 a été marquée par une amélioration progressive, avec un rebond notable au premier trimestre 2023 à 7 506 millions de dollars, puis une stabilisation avec une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2024. La croissance continue du bénéfice net indique une reprise progressive des activités et une gestion favorable des résultats financiers à partir de cette période.
- Évolution de la valeur totale de l’actif
- Le total de l’actif a connu une diminution marquée entre 2020 et mi-2022, passant d'environ 262 milliards à environ 180 milliards de dollars. Après cette période de déclin, la valeur de l’actif a commencé à se stabiliser, restant relativement constante autour de 163 milliards de dollars jusqu’à la fin de la période analysée. Cette tendance indique une réduction de la taille de l'actif lors de la période de crise, suivie d’une stabilization dans la gestion de la structure d'actifs, sans augmentation significative depuis 2022.
- Évolution du rendement sur actifs (ROA)
- Le ROA a présenté une tendance fluctuante, avec une période de négativité importante durant 2020 et une majeure partie de 2021, notamment avec des valeurs négatives en 2020 et 2021 allant jusqu'à -3.28%. À partir de 2022, le ROA montre une amélioration notable, atteignant des valeurs positives comprises entre 2 et 6, avec un pic à 6,45% au premier trimestre 2023. La progression du ROA reflète une croissance de la rentabilité des actifs, en lien probablement avec la reprise des bénéfices et la stabilisation de l’actif. La tendance générale traduit une période de difficulté durant 2020-2021 suivie d’une forte amélioration à partir de 2022.