Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Caterpillar Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Machines, Énergie et Énergie 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01
Produits financiers 5.59 5.01 5.31 7.27 6.52
Emprunts à court terme 5.59% 5.01% 5.31% 7.27% 6.53%
Comptes créditeurs 9.10 8.75 9.04 10.60 9.85
Charges à payer 5.67 5.97 5.67 4.98 4.54
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés 2.59 2.72 3.15 2.82 2.71
Avances des clients 3.36 2.65 2.21 2.27 1.31
Dividendes payables 0.71 0.77 0.74 0.76 0.72
Autres passifs à court terme 2.84 3.31 3.57 3.28 2.72
Machines, Énergie et Énergie 0.04 0.05 1.19 0.15 0.05
Produits financiers 7.19 7.54 8.82 6.35 7.62
Dette à long terme exigible dans un délai d’un an 7.22% 7.59% 10.02% 6.49% 7.67%
Passif à court terme 37.08% 36.77% 39.70% 38.48% 36.05%
Machines, Énergie et Énergie 10.83 9.76 9.81 11.59 11.77
Produits financiers 20.31 21.41 18.17 19.79 19.67
Dette à long terme exigible après un an 31.14% 31.16% 27.98% 31.38% 31.44%
Obligation à l’égard des avantages postérieurs à l’emploi 3.89 4.28 4.68 5.13 6.75
Autres passifs 6.26 5.57 5.34 5.62 5.80
Passifs non courants 41.29% 41.02% 38.00% 42.13% 44.00%
Total du passif 78.38% 77.79% 77.70% 80.61% 80.05%
Actions ordinaires d’une valeur nominale de 1,00 $, au montant versé 7.28 7.91 7.32 8.01 7.73
Stock de trésorerie, au prix coûtant -50.25 -50.51 -41.54 -38.74 -33.39
Bénéfice employé dans l’entreprise 66.39 67.63 58.59 53.10 47.45
Cumul des autres éléments du résultat global -1.80 -2.82 -2.08 -3.00 -1.88
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires 21.62% 22.21% 22.28% 19.37% 19.91%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.00 0.00 0.01 0.03 0.04
Total des capitaux propres 21.62% 22.21% 22.30% 19.39% 19.95%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée. Le passif total, exprimé en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, oscille autour de 80%, avec une légère diminution en 2023, suivie d’une stabilisation.

Passif à court terme
Le passif à court terme présente une fluctuation modérée, passant de 36.05% en 2021 à 38.48% en 2022, puis diminuant à 36.77% en 2024 avant de remonter légèrement à 37.08% en 2025. Les comptes créditeurs et les charges à payer contribuent de manière significative à cette composante, avec des variations annuelles notables.
Passif non courant
Le passif non courant affiche une tendance à la baisse de 44% en 2021 à 38% en 2023, avant de se stabiliser autour de 41% pour les années 2024 et 2025. La dette à long terme exigible après un an représente une part importante de ce passif, avec une diminution notable en 2023, suivie d’une reprise.
Capitaux propres
Les capitaux propres, représentant environ 20% du total, montrent une augmentation progressive jusqu’en 2023 (22.28%), suivie d’une légère diminution en 2024 et 2025 (22.21% et 21.62% respectivement). Le bénéfice employé dans l’entreprise est le principal contributeur à l’évolution des capitaux propres, affichant une croissance constante sur la période.
Stock de trésorerie
Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage négatif, indique une diminution significative au fil des ans, passant de -33.39% en 2021 à -50.25% en 2025. Cette évolution suggère une utilisation croissante de la trésorerie pour financer les activités ou réduire la dette.
Autres éléments notables
Les produits financiers, tant à court terme qu’à long terme, connaissent des fluctuations, mais restent une composante significative du passif. L’obligation à l’égard des avantages postérieurs à l’emploi diminue progressivement, ce qui pourrait indiquer une gestion proactive des engagements liés aux retraites et autres avantages sociaux. Les avances des clients augmentent de manière notable, ce qui pourrait refléter une évolution des conditions de vente ou une augmentation de la demande.

En résumé, la structure financière présente une prédominance du passif, avec une gestion active de la dette à court et à long terme. L’évolution des capitaux propres est positive, mais modérée, tandis que la diminution du stock de trésorerie mérite une attention particulière. Les fluctuations observées dans les différentes composantes du passif et des capitaux propres nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance financière globale.