Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté, passant de 36.92 à 74.93 entre avril 2017 et décembre 2019, avant de connaître une fluctuation significative, atteignant 109.92 en juin 2020, puis de redescendre à 70.41 en octobre 2021. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la rentabilité future.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une volatilité accrue. Il a progressé de 52.79 en avril 2017 à 60.31 en décembre 2018, puis a connu une forte hausse en 2020, culminant à 124.33, avant de diminuer à 108.07 en octobre 2021. Cette tendance indique une évolution de l’évaluation du marché par rapport à la performance opérationnelle.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également montré une augmentation globale, bien que moins prononcée que les deux ratios précédents. Il est passé de 11.27 en avril 2017 à 15.5 en décembre 2020, puis a fluctué, atteignant 22.26 en juin 2021 avant de revenir à 14.9 en octobre 2021. Cette évolution suggère une variation de la valorisation boursière par rapport au chiffre d’affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation notable jusqu’en 2020, passant de 10.71 en avril 2017 à 15.36 en juin 2020. Cependant, il a ensuite connu une baisse significative, atteignant 6.02 en octobre 2021. Cette évolution indique un changement dans la perception du marché concernant la valeur des actifs nets de l’entreprise.

Observations générales

Les ratios P/E, P/OP et P/S ont tous montré une tendance à la hausse jusqu’en 2020, suggérant une valorisation croissante de l’entreprise. La forte volatilité observée en 2020 et 2021 pourrait être liée à des facteurs externes ou à des changements dans les perspectives de l’entreprise.

Ratio P/BV

La diminution du ratio P/BV en 2021 pourrait indiquer une perte de confiance des investisseurs dans la valeur comptable de l’entreprise ou une réévaluation des actifs.

Volatilité

La volatilité accrue des ratios en 2020 et 2021 suggère une période d’incertitude et de changements potentiels dans les fondamentaux de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Une augmentation notable s’observe entre avril 2018 et juillet 2018, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse significative à partir d’avril 2020. Une fluctuation est perceptible entre avril 2021 et octobre 2021, avec une diminution puis une remontée.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action présente une trajectoire ascendante jusqu’à fin 2019, avec une légère variation trimestrielle. Une baisse est constatée en 2020, suivie d’une reprise progressive en 2021. Les valeurs de l’EPS semblent corrélées, bien que de manière imparfaite, avec celles du cours de l’action.

P/E

Le ratio P/E a augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, atteignant un pic en juillet 2018. Il a ensuite fluctué, mais est resté relativement élevé jusqu’à fin 2019. Une forte augmentation est observée en 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2021. Les variations du P/E semblent refléter les changements dans les attentes des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise, ainsi que les fluctuations du cours de l’action et de l’EPS.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance globale du cours de l’action et de l’EPS, accompagnée d’une volatilité du ratio P/E. L’année 2020 marque un tournant avec une forte augmentation du P/E, potentiellement liée à des anticipations positives concernant l’avenir de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents indicateurs financiers considérés.

Cours de l’action

Le cours de l’action a globalement augmenté sur la période analysée. Une progression notable est observée entre avril 2017 et juillet 2018, suivie d’une certaine stabilisation puis d’une nouvelle augmentation significative entre septembre 2020 et juillet 2021. Une baisse est ensuite constatée en octobre 2021.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance constante entre avril 2017 et juin 2020. Cependant, une diminution est observée à partir de mars 2020, culminant avec une valeur négative en octobre 2021. Avant cette baisse, une légère reprise était visible.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période. Il a initialement diminué, puis augmenté, avant de connaître une forte hausse entre décembre 2019 et juillet 2021. Une diminution est ensuite observée en octobre 2021, mais le ratio reste à un niveau élevé par rapport aux premières périodes analysées. Il semble y avoir une corrélation entre l'évolution du cours de l'action et celle du ratio P/OP.

Il est à noter que le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP présentent des évolutions divergentes à partir de 2020, suggérant un possible découplage entre la performance opérationnelle et la valorisation boursière.

L'évolution du résultat d'exploitation par action, passant d'une croissance régulière à une valeur négative, mérite une attention particulière.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, avec une accélération notable entre avril 2018 et juillet 2020. Une fluctuation significative est observée en juillet 2020, suivie d’une reprise et d’un nouveau pic en septembre 2020. Une correction se produit ensuite, avant une nouvelle hausse en avril 2021, suivie d’une stabilisation relative.

Le chiffre d’affaires par action présente une croissance constante, bien que plus modérée que celle du cours de l’action. L’augmentation est régulière de 2017 à 2019, avec un léger ralentissement en 2020. Une reprise plus marquée est ensuite constatée en 2021.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 11 à 13 pendant la majeure partie de la période, avec une augmentation significative en 2018, atteignant un pic de 15.36. Une nouvelle augmentation importante est observée en 2020 et 2021, atteignant des valeurs maximales de 22.26 et 18.39 respectivement, suggérant une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses ventes.

Cours de l’action

Tendance générale à la hausse, avec des fluctuations notables et une accélération entre 2018 et 2020.

Chiffre d’affaires par action

Croissance constante, mais plus modérée que le cours de l’action, avec un léger ralentissement en 2020 et une reprise en 2021.

P/S

Volatilité significative, avec des pics en 2018 et 2020-2021, indiquant une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses ventes.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, avec une accélération notable entre avril 2018 et juillet 2020. Une fluctuation importante est observée en juillet 2020, suivie d’une nouvelle hausse significative jusqu’à septembre 2021, avant une correction en octobre 2021.

La valeur comptable par action (BVPS) a également connu une progression constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, bien que moins spectaculaire que celle du cours de l’action. Une forte augmentation de la BVPS est constatée en octobre 2021.

Le ratio P/BV présente une variabilité plus importante. Initialement stable autour de 10 à 11, il a connu une hausse significative en 2018, atteignant un pic à 14.64. Ensuite, il a fluctué, revenant à des niveaux plus proches de 10 avant de remonter en 2020, puis d’atteindre un pic élevé en 2021, suivi d’une baisse marquée en octobre 2021.

Cours de l’action

Une tendance haussière globale est perceptible, avec des périodes de forte croissance et de consolidation. La volatilité semble augmenter vers la fin de la période.

Valeur comptable par action (BVPS)

Une croissance constante et régulière est observée, indiquant une augmentation de la valeur nette de l’entreprise par action.

P/BV

Le ratio P/BV reflète l’évolution de la perception du marché concernant la valeur de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Les fluctuations suggèrent des changements dans les attentes des investisseurs et l’évaluation de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une croissance à la fois du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV suggère que le marché a parfois surévalué l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, en particulier en 2018 et 2021, avant de revenir à des niveaux plus modérés.