Stock Analysis on Net
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Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 5 novembre 2021.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Illumina Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2020 29 déc. 2019 30 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Comptes créditeurs 2.53 2.04 2.64 3.04 3.22
Passifs sur contrats, partie courante 2.45 2.28 2.51 2.85 3.30
Charges de rémunération à payer 2.02 2.10 2.77 3.37 2.61
Impôts à payer 0.90 1.18 1.18 0.95 0.75
Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante 0.67 0.62 0.00 0.00 0.00
Autres, y compris les garanties 1.09 0.87 0.91 1.05 1.35
Courus 7.13% 7.05% 7.37% 8.22% 8.01%
Responsabilité locative sur mesure 0.00 0.00 0.00 2.74 5.20
Dette à long terme, partie courante 6.74 0.00 15.91 0.19 0.03
Passif à court terme 16.40% 9.09% 25.92% 14.19% 16.46%
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme 8.85 9.50 0.00 0.00 0.00
Dette à long terme, excluant la partie courante 8.87 15.60 12.79 22.48 24.48
Autres passifs à long terme 3.99 2.76 5.16 6.85 5.00
Passifs à long terme 21.71% 27.86% 17.95% 29.33% 29.48%
Total du passif 38.11% 36.95% 43.87% 43.52% 45.94%
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables 0.00 0.00 0.88 4.18 1.03
Actions privilégiées, 0,01 $ valeur nominale ; aucune action émise et en circulation 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ 0.03 0.03 0.03 0.04 0.04
Capital versé supplémentaire 50.30 48.66 47.28 53.89 63.86
Cumul des autres éléments du résultat étendu 0.03 0.07 -0.01 -0.02 -0.02
Bénéfices non répartis 62.27 55.59 44.30 42.91 34.70
Actions du Trésor -50.73 -41.29 -37.59 -44.53 -47.25
Total des capitaux propres d’Illumina 61.89% 63.05% 54.00% 52.29% 51.33%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.00 0.00 1.25 0.00 1.71
Total des capitaux propres 61.89% 63.05% 55.25% 52.29% 53.04%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).

Analyse des composantes du passif

Au cours de la période analysée, la part du passif à court terme a connu une baisse significative entre 2016 et 2019, passant de 16,46 % à 9,09 %, avant de remonter à 16,4 % en 2020. Cette évolution indique une gestion variable des échéances à court terme, avec une concentration en 2018 et une hausse en 2020.

La proportion de la dette à long terme, incluant la partie courante, a fluctué, atteignant un pic de 15,91 % en 2018, puis diminuant à 6,74 % en 2020. La dette à long terme hors partie courante est restée relativement stable, avec une tendance à la baisse, passant de 24,48 % en 2016 à 8,87 % en 2020.

Les passifs liés aux contrats de location-exploitation, initialement absents, apparaissent en 2018 et 2019, représentant 0,62 % puis 0,67 %, et s'élèvent à 8,85 % en 2020, témoignant d'une augmentation des obligations locatives à plus long terme.

Les autres passifs, y compris les garanties, ont montré une légère baisse de 1,35 % en 2016 à 0,87 % en 2019, avant de remonter à 1,09 % en 2020. Les passifs courus ont maintenu une part stable autour de 7 %, avec une légère hausse à 7,13 % en 2020.

Evolution de la structure des capitaux propres

Les capitaux propres totaux ont progressé régulièrement, passant de 51,33 % du passif total en 2016 à un maximum de 63,05 % en 2019, avant de se stabiliser à 61,89 % en 2020. Cette croissance est principalement alimentée par une augmentation soutenue des bénéfices non répartis, qui ont représenté 62,27 % en 2020 contre 34,7 % en 2016, reflétant une accumulation de résultats positifs.

Le capital versé supplémentaire a connu une baisse notable, passant de 63,86 % en 2016 à 47,28 % en 2018, puis une légère augmentation à 50,3 % en 2020, suggérant un changement dans la structure de financement de l'entreprise, avec une réduction de l'apport en capital supplémentaire au profit des bénéfices accumulés.

Les actions du Trésor ont augmenté en proportion, atteignant -50,73 % en 2020 contre -47,25 % en 2016, ce qui indique une baisse du nombre d’actions en circulation ou une politique de rachat accru, réduisant ainsi la base d’actions disponibles pour les actionnaires.

Tendances générales

Globalement, l'entreprise a renforcé sa structure de capitaux propres tout au long de la période, principalement via la croissance des bénéfices retenus. La réduction de la dette à long terme hors partie courante et la gestion fluctuante de la dette à court terme suggèrent une évolution vers un profil de levier plus modéré ou adapté à la stratégie financière adoptée.

Les variations dans la composition des passifs, notamment l’émergence des passifs liés aux contrats de location et l’ajustement de la dette à long terme, indiquent une modification dans la politique de gestion des obligations à plus long terme, associée à une gestion proactive des échéances et des investissements.

En somme, l'entreprise affiche une augmentation significative de sa solvabilité et de sa capacité de générer des résultats, tout en ajustant sa politique de financement en termes de dettes et de rachat d’actions pour optimiser la structure financière globale.