Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Illumina Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des données révèle une stabilité notable dans certains éléments financiers, contrastant avec des évolutions plus marquées dans d’autres. Les technologies sous licence maintiennent un niveau constant de 95 millions de dollars américains sur l’ensemble de la période considérée.
- Technologies de base
- Les technologies de base présentent une fluctuation modérée, débutant à 328 millions de dollars américains en 2016, diminuant à 300 millions en 2017, puis augmentant à 331 millions en 2018, redescendant à 325 millions en 2019 et atteignant 352 millions en 2020. Cette tendance suggère une certaine volatilité, mais avec une reprise en fin de période.
La relation client affiche une stabilité similaire aux technologies sous licence, se maintenant autour de 31-33 millions de dollars américains. Les contrats de licence sont également constants à 14 millions de dollars américains sur toute la période. Le nom commercial montre une légère augmentation de 5 millions à 7 millions de dollars américains entre 2016 et 2017, suivie d’une hausse à 9 millions en 2018, puis d’un retour à 4 millions de dollars américains en 2019 et 2020.
- Immobilisations incorporelles
- L’amortissement cumulé des immobilisations incorporelles augmente de manière constante, passant de -237 millions de dollars américains en 2016 à -354 millions en 2020, ce qui indique une dépréciation progressive de ces actifs. En conséquence, le montant net des immobilisations incorporelles diminue, passant de 237 millions en 2016 à 142 millions en 2020.
- Immobilisations incorporelles, valeur comptable brute
- La valeur comptable brute des immobilisations incorporelles montre une fluctuation, avec une diminution initiale de 475 millions à 448 millions de dollars américains entre 2016 et 2017, suivie d’une augmentation à 481 millions en 2018, puis d’une légère baisse à 469 millions en 2019 et enfin une reprise à 496 millions en 2020.
La survaleur présente une tendance générale à la hausse, passant de 776 millions de dollars américains en 2016 à 897 millions en 2020, avec une légère diminution en 2017 et 2019. Enfin, les immobilisations incorporelles et le goodwill montrent une fluctuation, débutant à 1013 millions de dollars américains en 2016, diminuant à 946 millions en 2017, augmentant à 1016 millions en 2018, puis à 969 millions en 2019 et atteignant 1039 millions en 2020.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Illumina Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l'ensemble des éléments considérés sur la période étudiée. Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 4281 millions de dollars américains en 2016 à 7585 millions de dollars américains en 2020. L’augmentation n’est pas linéaire, avec un rythme de croissance plus rapide entre 2016 et 2018, puis un ralentissement relatif entre 2018 et 2020.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 3505 millions de dollars américains en 2016 à 6688 millions de dollars américains en 2020. La progression est également plus marquée durant les premières années, avant de se stabiliser.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative. Le total des capitaux propres d’Illumina est passé de 2197 millions de dollars américains en 2016 à 4694 millions de dollars américains en 2020. L’année 2019 a enregistré la plus forte augmentation en valeur absolue.
Le total ajusté des capitaux propres d’Illumina présente une évolution comparable, passant de 1421 millions de dollars américains en 2016 à 3797 millions de dollars américains en 2020. La croissance est notable, mais le rythme d’augmentation semble s’atténuer entre 2019 et 2020.
- Tendances générales
- Croissance constante de l’actif et des capitaux propres sur la période.
- Rythme de croissance
- Accélération de la croissance entre 2016 et 2018, suivie d’un ralentissement relatif.
- Évolution des capitaux propres
- Forte augmentation des capitaux propres, avec une année 2019 particulièrement performante.
- Stabilité relative
- Stabilisation de la croissance entre 2019 et 2020 pour certains éléments.
Illumina Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Illumina Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution progressive, passant de 0,56 en 2016 à 0,43 en 2020. Une tendance similaire est observée pour le ratio de rotation de l’actif total ajusté, qui a diminué de 0,68 à 0,48 sur la même période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution constante de 2016 à 2020, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.
Le ratio d’endettement financier a globalement diminué de 1,95 en 2016 à 1,62 en 2020, bien qu’une légère augmentation soit visible entre 2019 et 2020. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, passant de 2,47 à 1,76 sur la période, avec une augmentation marginale en 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Baisse générale, suggérant une réduction du levier financier, mais avec une stabilisation récente.
Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période, atteignant un pic en 2017 (26,41%) avant de diminuer à 13,98% en 2020. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, avec une diminution de 32,55% en 2016 à 17,28% en 2020.
- Rendement des capitaux propres
- Volatilité significative, avec une baisse notable en 2020, indiquant une rentabilité décroissante pour les actionnaires.
Le ratio de rendement de l’actif a également connu une baisse, passant de 10,81% en 2016 à 8,65% en 2020. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, diminuant de 13,2% à 9,81% sur la même période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Diminution progressive, signalant une rentabilité décroissante des actifs de l’entreprise.
En résumé, les données indiquent une tendance à la baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs et de la rentabilité, tant pour les actionnaires que pour l’entreprise dans son ensemble. Bien que l’endettement financier ait diminué, la baisse de la rentabilité pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Illumina Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4281 millions de dollars américains en 2016 à 7585 millions de dollars américains en 2020. Cependant, le total de l'actif ajusté, bien que suivant une tendance similaire, présente des valeurs inférieures et une croissance légèrement moins prononcée, atteignant 6688 millions de dollars américains en 2020.
- Total de l’actif
- Une augmentation continue est observée de 2016 à 2020, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l'entité.
- Total de l’actif ajusté
- Bien que croissant, ce total présente des valeurs inférieures au total de l'actif, suggérant la présence d'éléments qui sont exclus de ce calcul ajusté.
Le ratio de rotation de l’actif total a diminué progressivement de 0.56 en 2016 à 0.43 en 2020. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, passant de 0.68 en 2016 à 0.48 en 2020, confirmant cette diminution de l'efficacité, bien que légèrement plus élevée que celle observée avec le ratio non ajusté.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution constante suggère une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus. Des investigations supplémentaires pourraient être nécessaires pour identifier les causes de cette baisse.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- La tendance est similaire à celle du ratio non ajusté, mais les valeurs restent supérieures, indiquant une meilleure efficacité lorsque certains éléments de l'actif sont exclus du calcul.
En résumé, l'entreprise a augmenté son actif total au fil du temps, mais l'efficacité avec laquelle cet actif est utilisé pour générer des ventes a diminué. La comparaison entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que certains éléments de l'actif pourraient avoir un impact significatif sur l'efficacité globale.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Illumina
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Illumina
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de 4281 millions de dollars américains en 2016 à 7585 millions de dollars américains en 2020, bien que la croissance ait ralenti entre 2019 et 2020.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 3505 millions de dollars américains en 2016 à 6688 millions de dollars américains en 2020. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté demeure relativement constante au fil du temps.
Les capitaux propres totaux ont également connu une augmentation, passant de 2197 millions de dollars américains en 2016 à 4694 millions de dollars américains en 2020. La croissance des capitaux propres semble s’être stabilisée entre 2019 et 2020.
Les capitaux propres ajustés présentent une progression plus marquée, évoluant de 1421 millions de dollars américains en 2016 à 3797 millions de dollars américains en 2020. La croissance des capitaux propres ajustés a été plus importante que celle des capitaux propres totaux.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 1.95 en 2016 à 1.62 en 2020, indiquant une réduction du levier financier global. Une légère augmentation est cependant observée entre 2019 et 2020.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 2.47 en 2016 à 1.76 en 2020, ce qui suggère une amélioration de la structure financière. Comme pour le ratio non ajusté, une légère augmentation est constatée entre 2019 et 2020.
En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution du levier financier au cours de la période analysée. Les ratios d’endettement, bien qu’en baisse globale, montrent une stabilisation voire une légère augmentation sur la dernière période considérée.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Illumina ÷ Total des capitaux propres d’Illumina
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Illumina ÷ Total ajusté des capitaux propres d’Illumina
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la rentabilité. Les capitaux propres totaux ont connu une augmentation constante entre 2016 et 2020, passant de 2 197 millions de dollars américains à 4 694 millions de dollars américains. Cette croissance, bien que continue, a ralenti entre 2019 et 2020.
Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté sur la même période, évoluant de 1 421 millions de dollars américains à 3 797 millions de dollars américains. La progression est similaire à celle des capitaux propres totaux, avec un ralentissement notable entre 2019 et 2020, où l'augmentation est minime.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une trajectoire fluctuante. Après une augmentation initiale de 21,06 % en 2016 à 26,41 % en 2017, il a diminué à 21,98 % en 2018 et 21,72 % en 2019. Une baisse plus prononcée est observée en 2020, avec un rendement de 13,98 %.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il a progressé de 32,55 % en 2016 à 36,7 % en 2017, puis a diminué à 28,22 % en 2018 et 26,44 % en 2019. La diminution la plus significative est également constatée en 2020, avec un ratio de 17,28 %.
En résumé, bien que la base de capitaux propres ait augmenté au fil du temps, la rentabilité, mesurée par les deux ratios de rendement des capitaux propres, a diminué en 2020, suggérant une possible détérioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Illumina ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Illumina ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une augmentation constante entre 2016 et 2020, passant de 4281 millions de dollars américains à 7585 millions de dollars américains. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec un ralentissement entre 2019 et 2020.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 3505 millions de dollars américains en 2016 à 6688 millions de dollars américains en 2020. La progression est également moins marquée entre 2019 et 2020.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 10.81% en 2016 à 13.81% en 2017, puis a diminué à 11.87% en 2018. Une nouvelle augmentation a été observée en 2019, atteignant 13.7%, avant une baisse significative à 8.65% en 2020.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une volatilité. Il a progressé de 13.2% en 2016 à 16.18% en 2017, puis a légèrement diminué à 13.48% en 2018. Une augmentation est constatée en 2019, atteignant 15.43%, suivie d’une baisse notable à 9.81% en 2020. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année.
La diminution des ratios de rendement de l’actif en 2020, tant pour les valeurs brutes que pour les valeurs ajustées, suggère une efficacité réduite dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au cours de cette année. L’écart entre les ratios ajustés et non ajustés reste constant, indiquant que l’ajustement de l’actif a un impact prévisible sur l’évaluation de la performance.