Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Illumina Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les investissements bruts dans les immobilisations ont globalement augmenté entre 2016 et 2020, bien qu'avec des fluctuations annuelles.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont connu une croissance constante, passant de 270 millions de dollars américains en 2016 à 645 millions en 2020. Cette progression suggère un investissement continu dans l'amélioration des locaux loués.
- Machines et équipements
- Les investissements dans les machines et équipements ont augmenté de 274 millions de dollars américains en 2016 à 461 millions en 2020, avec une accélération notable entre 2017 et 2018. Cette tendance indique une modernisation ou une expansion des capacités de production.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et les logiciels ont également fait l'objet d'investissements croissants, passant de 156 millions de dollars américains en 2016 à 305 millions en 2020. Cette évolution reflète probablement l'importance croissante de la technologie dans les opérations.
- Meubles et accessoires
- Les investissements dans les meubles et accessoires sont restés relativement stables, avec une légère augmentation de 24 millions de dollars américains en 2016 à 46 millions en 2020.
- Bâtiments
- Les investissements dans les bâtiments ont connu une forte augmentation entre 2016 et 2018, passant de 9 millions de dollars américains à 285 millions, puis se sont stabilisés autour de 44 millions de dollars américains en 2019 et 2020.
- Construction en cours
- La construction en cours a diminué de manière significative entre 2016 et 2020, passant de 307 millions de dollars américains à 99 millions. Cette baisse pourrait indiquer l'achèvement de projets de construction importants.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de 1040 millions de dollars américains en 2016 à 1600 millions en 2020, avec un pic en 2018 (1596 millions) et une légère baisse en 2019 (1457 millions). Cette évolution globale témoigne d'une politique d'investissement dans les actifs corporels.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -327 millions de dollars américains en 2016 à -678 millions en 2020. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 713 millions de dollars américains en 2016 à 922 millions en 2020, avec un pic en 2018 (1075 millions) et une baisse en 2019 (889 millions). Cette tendance reflète l'impact combiné des investissements bruts et de l'amortissement.
En conclusion, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une attention particulière portée aux améliorations locatives, aux machines et équipements, et au matériel informatique et logiciels. L'augmentation de l'amortissement cumulé est cohérente avec l'augmentation des investissements. La diminution de la construction en cours suggère la finalisation de projets en cours.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Illumina Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie utile estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée. Il est passé de 31,42% en 2016 à 42,38% en 2020, indiquant un vieillissement général du parc d'actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Une augmentation constante est observée, passant de 31,42% en 2016 à 42,38% en 2020. Cette progression suggère une moindre proportion d'actifs récents par rapport aux actifs plus anciens.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée a diminué de 12 ans en 2016 et 2017 à 10 ans en 2020. Cette réduction peut indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus courte.
- Durée de vie utile totale estimée
- Une diminution de 12 ans à 10 ans est constatée entre 2016 et 2020. Cette baisse pourrait être due à des changements dans les méthodes d'amortissement, à des avancées technologiques rendant les actifs obsolètes plus rapidement, ou à des modifications dans la composition du parc d'actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 4 ans sur toute la période. Cela suggère une stabilité dans le moment de l'acquisition des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette valeur est stable à 4 ans, indiquant une constance dans le calendrier d'acquisition des actifs.
En conséquence de la diminution de la durée de vie utile totale estimée, la durée de vie restante estimée a également diminué, passant de 8 ans en 2016 et 2017 à 6 ans en 2020. Cette réduction reflète l'impact combiné du vieillissement des actifs et de la diminution de leur durée de vie utile.
- Durée de vie restante estimée
- Une diminution de 8 ans à 6 ans est observée entre 2016 et 2020. Cette baisse est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et la diminution de la durée de vie utile totale estimée.
L'ensemble de ces tendances indique une potentielle nécessité d'investissements futurs pour renouveler le parc d'actifs et maintenir la capacité opérationnelle.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 327 millions de dollars américains en 2016 à 678 millions de dollars américains en 2020. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 2016 à 2018, passant de 1040 millions de dollars américains à 1596 millions de dollars américains, suggérant des investissements dans de nouveaux actifs. Cependant, une diminution est observée en 2019 (1457 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2020 (1600 millions de dollars américains). Cette fluctuation pourrait être due à des cessions d'actifs, des acquisitions ou des ajustements de valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a augmenté de manière constante sur la période, passant de 31.42% en 2016 à 42.38% en 2020. Cette augmentation suggère que le parc d'actifs devient plus ancien en moyenne. L'augmentation du ratio d'âge, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, pourrait indiquer la nécessité d'investissements futurs pour moderniser les actifs et maintenir l'efficacité opérationnelle. L'augmentation notable en 2019 et 2020 mérite une attention particulière.
En résumé, les données indiquent une utilisation continue des actifs, des investissements initiaux suivis de fluctuations, et un vieillissement progressif du parc d'actifs. Ces tendances pourraient avoir des implications sur les dépenses d'investissement futures et la performance à long terme.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable des immobilisations corporelles brutes au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante de 2016 à 2018, passant de 1040 millions de dollars américains à 1596 millions. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. Cependant, en 2019, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 1457 millions, avant une reprise en 2020, atteignant 1600 millions.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé suit une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 90 millions de dollars américains en 2016 à 156 millions en 2020. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer entre 2016 et 2018, puis se stabilise légèrement par la suite.
La durée de vie utile totale estimée des actifs subit une réduction progressive. Initialement fixée à 12 ans en 2016 et 2017, elle diminue à 11 ans en 2018, puis à 10 ans en 2019 et 2020. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique, de l'intensité de leur utilisation ou de changements dans les politiques comptables. La réduction de la durée de vie utile a pour conséquence une augmentation de l'amortissement annuel, affectant ainsi la rentabilité.
En résumé, l'entreprise a initialement investi dans ses actifs corporels, mais a ensuite ajusté à la baisse leur durée de vie utile estimée, ce qui a entraîné une augmentation de l'amortissement. L'évolution des immobilisations brutes montre une certaine volatilité, avec une légère baisse en 2019 suivie d'une reprise en 2020.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 327 millions de dollars américains en 2016 à 678 millions de dollars américains en 2020. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 90 millions de dollars américains en 2016 à 156 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation suggère une charge d'amortissement plus élevée au fil du temps, potentiellement due à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Une croissance constante est observée, indiquant une accumulation progressive de l'amortissement des actifs.
- Amortissement
- Une augmentation graduelle est constatée, reflétant une charge d'amortissement plus importante au fil du temps.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est restée stable à 4 ans sur toute la période analysée. Ceci suggère que les actifs en cours d'amortissement ont une durée de vie utile relativement constante.
La constance de l'estimation de l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé et annuel, implique que l'entreprise continue d'investir dans des actifs similaires à ceux déjà amortis, ou que la valeur des actifs existants est ajustée au fil du temps. L'augmentation de l'amortissement annuel, bien que modérée, pourrait avoir un impact sur la rentabilité de l'entreprise à long terme.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
2020 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante entre 2016 et 2019, passant de 713 millions de dollars américains à 922 millions de dollars américains. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. Cependant, l'augmentation est moins prononcée entre 2019 et 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'évolution du montant net des immobilisations corporelles indique une phase d'expansion initiale suivie d'une stabilisation relative. L'augmentation globale sur la période étudiée témoigne d'une stratégie d'investissement dans les actifs à long terme.
L'amortissement a également augmenté de manière régulière sur la période, passant de 90 millions de dollars américains en 2016 à 156 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, car l'amortissement reflète la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est un indicateur normal compte tenu de l'accroissement des immobilisations corporelles. Elle reflète la reconnaissance comptable de la consommation des avantages économiques futurs de ces actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué de 8 ans en 2016 et 2017 à 6 ans en 2019 et 2020. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilité des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de l'intensification de l'utilisation.
- Durée de vie restante estimée
- La réduction de la durée de vie restante estimée pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement futures, augmentant potentiellement les dépenses comptabilisées chaque année. Cela pourrait également signaler un besoin accru d'investissements dans le renouvellement des actifs.