Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total et son ajustement ont connu une diminution progressive, passant respectivement de 0.56 à 0.43 et de 0.51 à 0.43. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et leur ajustement présentent une volatilité significative. Après une augmentation notable en 2019, atteignant 6.69 et 6.7 respectivement, ils ont diminué en 2020 pour se stabiliser autour de 3.6. Cette fluctuation indique des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, ont globalement diminué sur la période. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a évolué de 0.58 à 0.25, tandis que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est passé de 0.37 à 0.2. Ces diminutions suggèrent une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier et son ajustement ont également montré une tendance à la baisse, bien que plus modérée, passant respectivement de 1.95 à 1.62 et de 2.12 à 1.59. Cette observation corrobore l’idée d’une gestion plus prudente de la dette.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation significative entre 2016 et 2019, atteignant un pic à 28.28%, avant de diminuer à 20.25% en 2020. Une tendance similaire est observée pour le ratio ajusté, passant de 17.77% à 23.8%. Cette évolution indique une rentabilité fluctuante, potentiellement influencée par des facteurs externes ou des changements dans la structure des coûts.

Rendement

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont tous deux diminué en 2020. Le rendement des capitaux propres est passé de 21.06% à 13.98%, tandis que le rendement de l’actif a diminué de 10.81% à 8.65%. Ces baisses suggèrent une rentabilité décroissante des investissements et une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Il est à noter que les ratios ajustés présentent des variations similaires à celles des ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur les tendances générales observées.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance constante entre 2016 et 2019, passant de 2398 millions de dollars américains à 3543 millions de dollars américains. Cependant, en 2020, le revenu a diminué pour atteindre 3239 millions de dollars américains, marquant un ralentissement de la croissance.

Le total de l’actif a augmenté de manière continue de 2016 à 2020, passant de 4281 millions de dollars américains à 7585 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des ressources de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant de 0.56 en 2016 à 0.43 en 2020. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. L’entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar d’actif.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation globale de 4685 millions de dollars américains en 2016 à 7569 millions de dollars américains en 2020. La variation entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur la période.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ratio non ajusté. Il passe de 0.51 en 2016 à 0.43 en 2020. Cette observation confirme la tendance générale à une utilisation moins efficace des actifs, même après ajustement.

En résumé, bien que le revenu ait globalement augmenté sur la période, la diminution du ratio de rotation de l’actif total et ajusté suggère une détérioration de l’efficacité opérationnelle. La baisse du revenu en 2020 pourrait indiquer un impact de facteurs externes ou internes sur la performance de l’entreprise.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2016 et 2018, passant de 2318 millions de dollars américains à 4490 millions. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations minimes observées en 2019 et 2020, se situant autour de 4450 à 4480 millions de dollars américains.

Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période analysée, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre 2017 et 2018, passant de 746 millions à 1804 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2020, atteignant 1244 millions de dollars américains après une diminution en 2019.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une volatilité importante. Après une amélioration initiale de 3,29 en 2016 à 3,99 en 2017, il a diminué à 2,49 en 2018. Une forte augmentation a été constatée en 2019, atteignant 6,69, suivie d'une baisse à 3,6 en 2020. Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'actif circulant ajusté suit une évolution similaire à celle de l'actif circulant non ajusté. Les valeurs sont très proches, indiquant que l'ajustement n'a pas d'impact significatif sur le montant total des actifs à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente également une tendance similaire au ratio non ajusté, avec des valeurs très proches. Les fluctuations observées sont également significatives, reflétant les mêmes variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme. Les valeurs sont de 3,3 en 2016, 4 en 2017, 2,49 en 2018, 6,7 en 2019 et 3,61 en 2020.

En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté, la volatilité du ratio de liquidité actuel indique une gestion de la liquidité qui peut être influencée par des facteurs tels que les variations du passif à court terme et la composition des actifs courants.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2016 et 2018, passant de 1272 millions de dollars américains à 1997 millions de dollars américains, avant de diminuer notablement en 2019 à 1141 millions de dollars américains, puis d’augmenter légèrement en 2020 à 1184 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 2197 millions de dollars américains en 2016 à 4694 millions de dollars américains en 2020. Cette progression témoigne d’une accumulation de fonds propres au fil des années.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0.58 en 2016 à 0.25 en 2019 et est resté stable à 0.25 en 2020. Cette baisse indique une diminution du levier financier et une amélioration de la solvabilité.

L’examen de la dette totale ajustée montre une trajectoire similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation jusqu’en 2018, suivie d’une diminution en 2019 et d’une légère augmentation en 2020. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant que des éléments additionnels sont pris en compte dans le calcul de la dette ajustée.

Le total des capitaux propres ajustés suit également une tendance à la hausse, comparable à celle des capitaux propres non ajustés, passant de 2209 millions de dollars américains en 2016 à 4764 millions de dollars américains en 2020.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a également connu une diminution significative, passant de 0.81 en 2016 à 0.4 en 2020. Cette évolution confirme la réduction du levier financier, même en tenant compte des ajustements apportés à la dette et aux capitaux propres. La valeur de 0.4 en 2020 indique une structure de capital plus prudente.

En résumé, les données suggèrent une gestion proactive de la dette, combinée à une croissance soutenue des capitaux propres, ce qui a conduit à une amélioration de la structure du capital et à une diminution du risque financier au fil du temps.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2016 et 2018, passant de 1272 millions de dollars américains à 1997 millions de dollars américains, avant de diminuer notablement en 2019 à 1141 millions de dollars américains. Cette diminution s’est poursuivie légèrement en 2020, atteignant 1184 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante sur la période, passant de 3469 millions de dollars américains en 2016 à 5878 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation suggère une capacité accrue à financer les opérations et les investissements.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière significative entre 2016 et 2020. Il est passé de 0.37 en 2016 à 0.2 en 2020, indiquant une réduction de la proportion de dette par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une amélioration de la solidité financière.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté entre 2016 et 2018, puis a diminué en 2019 et 2020, atteignant 1906 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante, passant de 4004 millions de dollars américains en 2016 à 6670 millions de dollars américains en 2020.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également connu une diminution notable, passant de 0.45 en 2016 à 0.29 en 2020. Cette tendance confirme la réduction de l’endettement relatif et l’amélioration de la structure financière. La stabilisation du ratio entre 2019 et 2020 suggère une consolidation de cette tendance.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la dette, avec une réduction significative du ratio d’endettement et du ratio de la dette sur les fonds propres ajustés, combinée à une augmentation constante du total du capital et des fonds propres ajustés. Ces évolutions suggèrent une amélioration de la santé financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une croissance constante sur la période considérée, passant de 4 281 millions de dollars américains en 2016 à 7 585 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2019 et 2020.

Les capitaux propres ont également augmenté, bien que dans une proportion moindre que l’actif total, passant de 2 197 millions de dollars américains en 2016 à 4 694 millions de dollars américains en 2020. La croissance des capitaux propres a été plus marquée entre 2018 et 2019. L’examen des capitaux propres ajustés montre une trajectoire similaire, avec une progression de 2 209 millions de dollars américains en 2016 à 4 764 millions de dollars américains en 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué globalement entre 2016 et 2019, passant de 1,95 à 1,59. Cependant, une légère augmentation est observée en 2020, ramenant le ratio à 1,62. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement relatif au cours des années précédentes, suivie d’une stabilisation.

L’analyse du ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il a diminué de 2,12 en 2016 à 1,59 en 2020, avec une stabilisation sur cette dernière année. Les valeurs ajustées indiquent un niveau d’endettement légèrement plus élevé que les valeurs non ajustées, mais la tendance générale reste la même.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres sur la période étudiée. Le niveau d’endettement, mesuré par les deux ratios, a globalement diminué, mais semble s’être stabilisé en 2020. La croissance de l’actif a dépassé celle des capitaux propres, ce qui a contribué à la diminution du ratio d’endettement.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable, passant de 463 millions de dollars américains en 2016 à 656 millions de dollars américains en 2020, avec un pic à 1002 millions de dollars américains en 2019. Cette croissance n'a pas été linéaire, mais présente une tendance générale à la hausse.

Le revenu a également augmenté de manière constante, passant de 2398 millions de dollars américains en 2016 à 3239 millions de dollars américains en 2020. L'année 2017 a enregistré une augmentation significative, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 19.29% en 2016 à 28.28% en 2019, avant de diminuer à 20.25% en 2020. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la rentabilité par rapport au revenu.

Le bénéfice net consolidé ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable aux actionnaires, augmentant de 426 millions de dollars américains en 2016 à 771 millions de dollars américains en 2020, avec un maximum de 996 millions de dollars américains en 2019. L'ajustement semble atténuer certaines fluctuations observées dans le bénéfice net non ajusté.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente également une évolution comparable au ratio non ajusté, avec une augmentation de 17.77% en 2016 à 28.11% en 2019, suivie d'une diminution à 23.8% en 2020. La marge ajustée tend à être légèrement inférieure à la marge non ajustée, ce qui indique que les ajustements ont un impact sur la rentabilité déclarée.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires

Croissance globale, avec un pic en 2019 et une légère diminution en 2020.

Revenu

Augmentation constante sur la période, avec une forte croissance en 2017.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Fluctuation significative, atteignant un maximum en 2019 et diminuant en 2020.

Bénéfice net consolidé ajusté

Croissance similaire au bénéfice net, avec un pic en 2019 et une légère diminution en 2020.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Évolution similaire au ratio non ajusté, mais légèrement inférieure.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une croissance notable, passant de 463 millions de dollars américains en 2016 à 656 millions de dollars américains en 2020, avec un pic à 1002 millions de dollars américains en 2019. Cette progression n'est pas linéaire, mais témoigne d'une amélioration globale de la rentabilité.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté de manière constante, passant de 2197 millions de dollars américains en 2016 à 4694 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation suggère une consolidation de la structure financière et une capacité accrue à financer les opérations.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation initiale en 2017, atteignant 26,41%, il a connu une légère baisse en 2018 et 2019 avant de diminuer plus significativement en 2020, pour atteindre 13,98%. Cette diminution pourrait indiquer une rentabilité moindre des capitaux propres investis.

L'examen des données ajustées présente des tendances similaires. Le bénéfice net consolidé ajusté a également augmenté, bien que dans une moindre mesure que le bénéfice net attribuable aux actionnaires. Le total des capitaux propres ajustés a suivi une trajectoire ascendante comparable à celle des capitaux propres non ajustés.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec une diminution notable en 2020, passant de 21,81% en 2019 à 16,18% en 2020. Cette convergence des tendances entre les indicateurs ajustés et non ajustés suggère que les ajustements effectués n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation des performances financières.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires

Croissance globale de 2016 à 2020, avec un pic en 2019.

Total des capitaux propres

Augmentation constante sur la période.

Rendement des capitaux propres

Fluctuation avec une diminution significative en 2020.

Bénéfice net consolidé ajusté

Croissance, mais moins prononcée que le bénéfice net attribuable aux actionnaires.

Total des capitaux propres ajustés

Augmentation similaire au total des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, avec une baisse en 2020.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2016 à 2020, passant de 463 millions de dollars américains à 656 millions de dollars américains. L’année 2019 présente la plus forte croissance, suivie d’une progression plus modérée en 2020.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale sur la même période, passant de 4281 millions de dollars américains en 2016 à 7585 millions de dollars américains en 2020. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des variations d’une année à l’autre, mais la tendance générale est à la hausse.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité notable. Il augmente de 10.81% en 2016 à 13.81% en 2017, puis diminue légèrement à 11.87% en 2018. Une nouvelle augmentation est observée en 2019, atteignant 13.7%, avant de chuter significativement à 8.65% en 2020. Cette dernière baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des bénéfices.

En considérant le bénéfice net consolidé ajusté, une tendance similaire à celle du bénéfice net attribuable aux actionnaires est perceptible. Le bénéfice net consolidé ajusté augmente de 426 millions de dollars américains en 2016 à 771 millions de dollars américains en 2020, avec une croissance particulièrement marquée en 2019.

Le total de l’actif ajusté suit également une trajectoire ascendante, passant de 4685 millions de dollars américains en 2016 à 7569 millions de dollars américains en 2020. Les variations annuelles sont comparables à celles observées pour le total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté montre une évolution plus stable que le ratio non ajusté. Il passe de 9.1% en 2016 à 12.38% en 2017, puis à 10.21% en 2018. Une augmentation significative est constatée en 2019, atteignant 13.73%, suivie d’une légère diminution à 10.19% en 2020. Ce ratio reste globalement plus élevé que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, suggérant que les ajustements effectués ont un impact positif sur la rentabilité de l’actif.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du bénéfice net et du total de l’actif sur la période étudiée. Cependant, le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité qui nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces fluctuations.