Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
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Cadence Design Systems Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03).
L'analyse des données financières révèle une expansion significative du bilan sur la période observée, caractérisée par une augmentation simultanée de l'endettement et des fonds propres.
- Évolution du passif et de l'endettement
- Le total du passif a progressé de manière substantielle, passant de 1,45 milliard d'US$ en avril 2021 à 5,53 milliards d'US$ en décembre 2025. Cette tendance est principalement portée par une augmentation drastique de la dette à long terme, laquelle est passée d'environ 347 millions d'US$ au début de la période à plus de 2,48 milliards d'US$ à partir de juin 2024. Parallèlement, les passifs à court terme ont suivi une trajectoire ascendante, atteignant 2,16 milliards d'US$ en mars 2026, soutenus notamment par la hausse des créditeurs et charges à payer.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance robuste, évoluant de 2,54 milliards d'US$ à 6,56 milliards d'US$. Cette progression résulte essentiellement de l'accumulation continue des bénéfices non répartis, qui ont presque triplé pour atteindre 7,43 milliards d'US$ en mars 2026. Cette tendance indique une forte capacité de génération de profits internes.
- Gestion du capital et rachat d'actions
- Une politique intensive de rachat d'actions est mise en évidence par l'évolution du stock de trésorerie. La valeur négative de ce poste s'est accentuée, passant de -2,27 milliards d'US$ en avril 2021 à -6,53 milliards d'US$ en mars 2026, ce qui traduit un investissement massif dans le rachat de titres propres.
- Analyse des produits reportés
- Les produits reportés, tant à court qu'à long terme, présentent une tendance globale à la hausse. La part à court terme est passée de 521 millions d'US$ à 873 millions d'US$, tandis que la part à long terme a progressé de 92 millions d'US$ à 146 millions d'US$. Cette évolution suggère une augmentation du volume d'engagements contractuels et de revenus différés à comptabiliser.