Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Salesforce Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Salesforce Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-30), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30).
L'analyse des données financières révèle une structure de bilan caractérisée par une croissance soutenue des revenus différés et une évolution significative de la stratégie de financement sur la période observée.
- Évolution du passif à court terme et saisonnalité
- Le passif à court terme présente une cyclicité marquée, avec des pics systématiques enregistrés chaque mois de janvier. Cette tendance est principalement portée par les revenus non gagnés, qui augmentent fortement en fin d'exercice fiscal avant de décroître progressivement au cours des trimestres suivants. La tendance générale de ces revenus non gagnés est à la hausse, passant d'environ 9 milliards de dollars au début de la période à plus de 20 milliards de dollars vers la fin, ce qui indique une croissance du volume d'affaires contractées.
- Structure de l'endettement et passifs non courants
- L'endettement a connu deux phases de transition majeures. Une première augmentation significative de la dette non courante est observée à partir de juillet 2021, passant d'environ 2,7 milliards à plus de 10 milliards de dollars. Une seconde accélération brutale survient en avril 2026, où la dette non courante atteint environ 39 milliards de dollars, entraînant une hausse concomitante du total des passifs non courants qui passe de 16 milliards à près de 45 milliards de dollars sur la même période.
- Analyse des capitaux propres et autofinancement
- Les bénéfices non répartis affichent une croissance constante et linéaire, progressant de 1,9 milliard de dollars en avril 2020 à environ 24 milliards de dollars en avril 2026, témoignant d'une rentabilité cumulée positive. Parallèlement, on observe une augmentation massive et continue des rachats d'actions, comme l'indique le poste stock de trésorerie qui s'est accentué pour atteindre plus de 55 milliards de dollars en janvier 2026.
- Variation globale de la structure financière
- Jusqu'en 2025, les capitaux propres ont globalement progressé pour se stabiliser autour de 60 milliards de dollars. Cependant, une rupture structurelle apparaît en avril 2026, marquée par une contraction sévère des capitaux propres, tombant à environ 34 milliards de dollars, tandis que le passif total augmente drastiquement. Ce mouvement suggère un changement majeur dans la structure du capital, possiblement lié à un refinancement important ou à une opération de rachat d'actions massivement financée par l'endettement.