Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Marriott International Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période considérée. Initialement, ce taux se situe autour de 21 au premier trimestre 2016, puis oscille entre 19.56 et 26.86 au cours des trimestres suivants. Une tendance à la hausse est perceptible entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle diminution au dernier trimestre 2018. Le premier trimestre 2019 marque un recul plus important, avant un rebond au cours des trimestres suivants, puis une nouvelle baisse au premier trimestre 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés sur une période donnée. Une augmentation du taux suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs, tandis qu'une diminution peut indiquer des difficultés de trésorerie ou une modification des conditions de paiement.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance inverse. On observe une diminution progressive du nombre de jours nécessaires pour régler les factures, passant de 17 jours au premier trimestre 2016 à 14 jours au deuxième trimestre 2017. Cette tendance se stabilise ensuite autour de 15-16 jours, avec un pic à 20 jours au premier trimestre 2019, puis un retour à 17 jours au troisième trimestre 2019 et 15 jours au premier trimestre 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne pendant laquelle une entreprise met pour payer ses fournisseurs. Une diminution du nombre de jours indique une accélération des paiements, ce qui peut être positif pour les relations avec les fournisseurs, mais peut également signaler une amélioration de la gestion de la trésorerie.
Il est à noter que les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période, ce qui empêche une analyse complète de la gestion du fonds de roulement de l'entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Marriott International Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ1 2020
+ Coût des revenusQ4 2019
+ Coût des revenusQ3 2019
+ Coût des revenusQ2 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des revenus et la gestion des comptes fournisseurs. Le coût des revenus présente une variabilité trimestrielle notable. On observe une augmentation significative au cours du quatrième trimestre de 2016, suivie d'une stabilisation relative au cours de 2017. Une nouvelle diminution est ensuite constatée au troisième trimestre de 2018, avant une remontée progressive jusqu'au quatrième trimestre de 2019. Le premier trimestre de 2020 affiche une baisse du coût des revenus.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation globale sur la période analysée, bien que des fluctuations trimestrielles importantes aient été observées. L'évolution la plus marquée est l'augmentation substantielle au quatrième trimestre 2016, qui pourrait être liée à des facteurs saisonniers ou à des événements spécifiques.
Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Cette augmentation est plus prononcée entre le premier et le quatrième trimestre de 2017, et se poursuit, bien que de manière moins rapide, jusqu'au quatrième trimestre de 2019. Le premier trimestre de 2020 présente une légère diminution.
- Comptes créditeurs
- L'augmentation des comptes créditeurs suggère une possible évolution dans les conditions de paiement avec les fournisseurs ou une augmentation du volume d'achats. Il est important de noter que cette augmentation doit être analysée en conjonction avec l'évolution du chiffre d'affaires pour évaluer son impact sur la trésorerie.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une volatilité significative. Il a fluctué entre environ 18.66 et 26.86 sur la période. On observe une augmentation notable au cours de 2017, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une baisse au quatrième trimestre de 2018. Le taux remonte ensuite en 2019 avant de diminuer au premier trimestre de 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La fluctuation du taux de rotation des comptes fournisseurs indique des variations dans la rapidité avec laquelle les dettes envers les fournisseurs sont réglées. Une diminution de ce taux peut signaler des difficultés de trésorerie ou une modification de la politique de paiement. L'augmentation observée en 2017 pourrait indiquer une amélioration de la gestion des flux de trésorerie ou une négociation de conditions de paiement plus favorables.
Taux de rotation du fonds de roulement
Marriott International Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement et les revenus.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une évolution négative constante sur la période analysée. Initialement négatif à -1823 millions de dollars américains au 31 mars 2016, il diminue progressivement pour atteindre -3731 millions de dollars américains au 31 décembre 2018. Une légère amélioration est observée au 31 mars 2019 (-3113 millions de dollars américains) et au 30 juin 2019 (-2755 millions de dollars américains), mais la tendance négative reprend au 30 septembre 2019 (-2838 millions de dollars américains) et s'accentue au 31 décembre 2019 (-3550 millions de dollars américains). Au 31 mars 2020, le fonds de roulement s'établit à -2467 millions de dollars américains, marquant une diminution par rapport à la période précédente, mais restant supérieur à certains points bas antérieurs.
- Revenus
- Les revenus montrent une trajectoire plus variable. Ils augmentent de 3772 millions de dollars américains au 31 mars 2016 à 5456 millions de dollars américains au 31 décembre 2016. Cette croissance se poursuit jusqu'au 30 juin 2017, atteignant 5795 millions de dollars américains, puis connaît une légère baisse au 30 septembre 2017 (5663 millions de dollars américains). Les revenus rebondissent au 31 décembre 2017 (5875 millions de dollars américains) avant de diminuer significativement au 30 septembre 2018 (5009 millions de dollars américains). Une reprise est ensuite observée au 30 juin 2018 (5409 millions de dollars américains) et au 31 décembre 2018 (5289 millions de dollars américains). Au 31 mars 2019, les revenus s'élèvent à 5012 millions de dollars américains, puis augmentent légèrement au 30 juin 2019 (5305 millions de dollars américains) et au 30 septembre 2019 (5284 millions de dollars américains). Une nouvelle baisse est constatée au 31 décembre 2019 (5371 millions de dollars américains), et une diminution plus marquée est observée au 31 mars 2020 (4681 millions de dollars américains).
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Aucune donnée n'est fournie pour le taux de rotation du fonds de roulement, ce qui empêche son analyse.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Marriott International Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Initialement, il se situe autour de 21 au premier trimestre 2016, puis diminue légèrement pour atteindre un minimum d'environ 19,56 au troisième trimestre 2016, avant de remonter à 21,03 au dernier trimestre de la même année.
Une augmentation notable est observée en 2017, avec une progression continue du taux de rotation, culminant à 26,86 au deuxième trimestre. Cette tendance se maintient, bien que légèrement atténuée, au troisième et quatrième trimestres. L'année 2018 présente une certaine stabilité, avec des valeurs oscillant entre 21,69 et 24,33. Cependant, une baisse significative est enregistrée au premier trimestre 2019, avec un taux de 18,66, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année.
Le premier trimestre 2020 affiche un taux de rotation de 21,36, ce qui suggère un retour à des niveaux plus proches de ceux observés au début de la période d'analyse.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance inverse. On observe une augmentation progressive de 17 jours au premier trimestre 2016 à 19 jours au troisième trimestre 2016, suivie d'une diminution à 15 jours en 2017. Cette diminution se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2017, atteignant un minimum de 14 jours. Les années 2017 et 2018 montrent une relative stabilité autour de 15 à 17 jours. Une augmentation notable est constatée au premier trimestre 2019, avec 20 jours, avant de revenir à 17 jours au deuxième trimestre et 15 jours au troisième trimestre. Le premier trimestre 2020 présente une valeur de 17 jours.
En résumé, les données indiquent une gestion des comptes fournisseurs qui a connu des périodes de rotation plus rapide et d'autres plus lente, avec une tendance générale à une certaine volatilité. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs internes à l'entreprise ou à des conditions économiques externes.