Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Marriott International Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance généralement à la hausse au cours de la période analysée. Dès le deuxième trimestre de 2015, ce ratio a dépassé 20, ce qui indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Entre le deuxième trimestre de 2015 et le deuxième trimestre de 2017, le ratio a connu des fluctuations mais a tendance à augmenter, atteignant un pic à environ 26,86 dans le troisième trimestre de 2016. Ensuite, il a connu une légère baisse puis une stabilité relative autour de 21 à 24 jusqu’au troisième trimestre de 2019. Vers la fin de la période, une baisse notable est observée à 18,66 au premier trimestre de 2019, suivie d’une reprise à 21,55 au troisième trimestre de 2019, avant de redescendre à 21,36 dans le dernier trimestre examiné. Cela pourrait indiquer une certaine fluctuation dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance générale à un rythme plus élevé de rotation jusqu’en 2017, suivie de périodes de stabilisation et de fluctuation à la fin de la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont absentes ou non disponibles dans la période analysée, ce qui limite toute interprétation ou tendance à ce sujet.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a fluctu� environ entre 14 et 20 jours. Initialement, en début de période, ce nombre oscillait autour de 17 jours, représentant une rotation relativement rapide. Au fil du temps, une légère augmentation est observée, culminant à 20 jours au premier trimestre de 2020. La majorité de la période se situe entre 14 et 17 jours, indiquant une gestion relativement courte et stable des délais de paiement aux fournisseurs durant la majorité des années analysées. La variation limitée des jours de rotation suggère une gestion plutôt consistante des délais de paiement, même si une tendance à l’allongement apparaît vers la fin de la période, notamment à 20 jours, ce qui pourrait indiquer une extension des délais de paiement ou une modification dans la stratégie de gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Marriott International Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ1 2020
+ Coût des revenusQ4 2019
+ Coût des revenusQ3 2019
+ Coût des revenusQ2 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2015 à 2016, le coût a fortement augmenté à la fin de 2016, atteignant un pic en fin d’année 2016. Ensuite, il a fluctué de manière plus volatile, avec une baisse visible au premier trimestre 2018, précédée d’une hausse en 2017. La tendance générale montre une croissance du coût des revenus, indiquant probablement une augmentation des coûts liés à la production ou à l’exploitation, bien que des fluctuations ponctuelles soient observées.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 604 millions de dollars en mars 2015 à un maximum de 927 millions en décembre 2019. Cette augmentation peut refléter un accroissement des dettes commerciales ou une stratégies de gestion de la liquidité. La variation régulière témoigne d'une gestion active du poste, avec une tendance générale à la hausse, sauf une baisse notable en mars 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a évolué de manière variable. Après une période de données manquantes, le taux a connu une accentuation entre juin 2015 et septembre 2017, culminant à 26.86 en décembre 2016. Par la suite, une baisse est perceptible, atteignant le point le plus faible à 18.66 en septembre 2018, avant de remonter légèrement. Cette fluctuation indique des changements dans la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, pouvant refléter des ajustements dans la stratégie de paiement ou dans la gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Marriott International Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2020
+ RevenusQ4 2019
+ RevenusQ3 2019
+ RevenusQ2 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise présente une évolution globale défavorable sur la période analysée. Au début de la période, à la fin du premier trimestre 2015, le fonds de roulement est négatif à hauteur de -1202 millions de dollars américains. Après une progression vers un creux à -3550 millions de dollars au premier trimestre 2020, cette valeur indique une détérioration continue de la situation de liquidité à court terme. La tendance démontre une augmentation constante du déficit, avec une tendance à l'aggravation à partir de la seconde moitié de 2015, confirmant un potentiel décalage accru entre les actifs à court terme et les dettes à court terme.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance notable, passant de 3513 millions de dollars au premier trimestre 2015 à un pic de 5795 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Après cette période de croissance, une fluctuation apparaît, avec une baisse au deuxième trimestre 2018 (5051 millions de dollars) par rapport à ses niveaux antérieurs, puis une reprise vers 5305 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, une nouvelle diminution des revenus est observée, atteignant 4681 millions de dollars, ce qui peut refléter un impact externe ou sectoriel sur la performance financière à cette période.
- Analyse qualitative des données
- La croissance des revenus entre 2015 et 2016 indique une période de développement ou d'expansion commerciale, tandis que la turbulence observée par la suite, notamment la baisse et la fluctuation des chiffres, pourrait signaler des ajustements stratégiques ou des effets de marché. La détérioration du fonds de roulement, en parallèle de cette évolution, suggère des enjeux de gestion de liquidités ou une augmentation des investissements à court terme, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière pour assurer la stabilité financière à terme.
- Observation finale
- Globalement, l'entreprise a traversé une période de croissance de ses revenus mais a été confrontée à une situation financière à court terme plus fragile, caractérisée par une dégradation continue du fonds de roulement. L’absence de données sur le taux de rotation du fonds de roulement limite une analyse plus fine de l’efficacité de la gestion des circulants, mais la tendance générale indique une pression accrue sur la liquidité, nécessitant une gestion prudente à l'avenir.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Marriott International Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs est absent, mais des données sont disponibles à partir du troisième trimestre de 2015. À partir de cette période, on observe une tendance fluctuante. Entre la fin de 2015 et le début de 2016, le ratio varie doucement autour de 19,56 à 21,03. En 2016, une tendance à la hausse se confirme, culminant à 26,86 au troisième trimestre, signalant une augmentation de la fréquence de rotation, potentiellement liée à une optimisation de la gestion des fournisseurs ou à des modifications dans les conditions de paiement. Cependant, cette hausse n'est pas linéaire, et le ratio fluctue par la suite, atteignant des valeurs proches de 22 à la fin de 2017 et au début de 2018. En 2018, une légère diminution est perceptible, avec un ratio autour de 22 à 23, puis il diminue légèrement vers 18,66 au troisième trimestre de 2019. La tendance en 2019 montre une certaine stabilité autour de 21,36. Vers la fin de la période analysée en mars 2020, le ratio est de nouveau en hausse à 24,66, marquant une augmentation significative par rapport aux valeurs de 2018 et 2019, ce qui peut indiquer une réduction de la durée de paiement aux fournisseurs ou une amélioration dans la gestion des règlements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données sont disponibles à partir du troisième trimestre de 2015. La première observation montre une moyenne de 18 jours, avec des fluctuations mineures comprises entre 14 et 20 jours au fil du temps. En 2016, le nombre de jours reste relativement stable, oscillant autour de 14 à 19 jours, avec une tendance à la baisse vers 14-15 jours, indiquant une progression vers des délais de paiement plus courts. Au cours de 2017 et 2018, cette tendance se confirme, avec un maintien autour de 15 à 17 jours, signifiant potentiellement une stratégie pour accélérer les paiements ou une gestion efficace des fournisseurs. En 2019, la stabilité se poursuit, avec des valeurs proches de 16 à 20 jours. À la dernière période, en mars 2020, le nombre de jours revient à 17, ce qui est cohérent avec les tendances observées, tout en restant dans une fourchette relativement stable sans variations majeures.