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Ajustements de l’actif circulant
Old Dominion Freight Line Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs à court terme sur la période considérée. L'actif circulant et les actifs à court terme ajustés présentent des trajectoires similaires.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 706 229 US$ en milliers à 1 243 339 US$ en milliers. Une croissance continue s'observe jusqu'en 2021, atteignant 1 383 787 US$ en milliers. Cependant, une diminution est constatée en 2022, avec une valeur de 933 740 US$ en milliers, marquant un recul par rapport aux niveaux précédents.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une évolution parallèle à celle de l'actif circulant. Ils augmentent de 709 861 US$ en milliers en 2018 à 1 247 434 US$ en milliers en 2020. La croissance se poursuit jusqu'à 1 389 826 US$ en milliers en 2021, avant de diminuer à 940 417 US$ en milliers en 2022. La différence entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Tendances générales
- La période 2018-2021 est caractérisée par une expansion notable des actifs à court terme. La diminution observée en 2022 suggère un possible ajustement de la gestion des actifs ou un changement dans les conditions opérationnelles. Il est important de noter que la baisse en 2022 est similaire pour les deux indicateurs, ce qui pourrait indiquer un phénomène général affectant la liquidité ou la composition des actifs à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Old Dominion Freight Line Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés (inclus dans Autres actifs). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant de 3 545 283 milliers de dollars américains à 4 821 544 milliers de dollars américains. En 2022, la croissance de l’actif total s’est stabilisée, avec une augmentation marginale à 4 838 610 milliers de dollars américains.
- Actif Total
- L’actif total a connu une augmentation annuelle moyenne d’environ 11,4% entre 2018 et 2021. La croissance en 2022 est de seulement 0,2%, ce qui indique un ralentissement significatif de l’expansion de l’actif.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total non ajusté. Il a également augmenté de 2018 à 2021, passant de 3 628 329 milliers de dollars américains à 4 826 106 milliers de dollars américains. En 2022, l’actif total ajusté a augmenté à 4 844 021 milliers de dollars américains, affichant également un ralentissement de la croissance.
- Actif Total Ajusté
- L’actif total ajusté a progressé d’environ 10,8% par an en moyenne entre 2018 et 2021. La croissance en 2022 est de 0,4%, ce qui est cohérent avec le ralentissement observé pour l’actif total.
La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas un impact majeur sur la valeur globale. L’écart se situe généralement entre 80 000 et 83 000 milliers de dollars américains.
En conclusion, les données indiquent une période de croissance soutenue de l’actif jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation en 2022. Le ralentissement de la croissance en 2022 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ajustements du total du passif
Old Dominion Freight Line Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 864 800 milliers de dollars américains en 2018 à 1 185 693 milliers de dollars américains en 2022.
- Total du passif
- L'évolution du total du passif indique une croissance soutenue des obligations financières de l'entité. L'augmentation la plus importante est observée entre 2019 et 2020, avec une hausse de 128 271 milliers de dollars américains. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive sur les deux années suivantes.
Le total du passif ajusté, qui semble exclure certains éléments du passif total, présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée. Il passe de 699 284 milliers de dollars américains en 2018 à 875 178 milliers de dollars américains en 2022.
- Total du passif ajusté
- L'augmentation du passif ajusté est plus marquée entre 2018 et 2020, puis se stabilise davantage. Il est notable que le passif ajusté est inférieur au passif total pour chaque année, suggérant que certains éléments du passif total ne sont pas inclus dans ce calcul ajusté. Une diminution du passif ajusté est observée entre 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer une gestion active de la dette ou une modification de la composition du passif.
La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté varie d'une année à l'autre, ce qui pourrait être dû à des variations dans les éléments exclus du passif ajusté, tels que les obligations locatives ou les passifs différés. L'évolution de ces deux indicateurs suggère une augmentation globale de l'endettement, mais aussi une possible optimisation de la structure du passif.
Ajustements des capitaux propres
Old Dominion Freight Line Inc., les capitaux propres ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Cependant, des nuances sont à observer.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 2018 à 2021, passant de 2 680 483 US$ en milliers à 3 679 807 US$ en milliers. On constate cependant une légère diminution en 2022, avec une valeur de 3 652 917 US$ en milliers. Cette baisse, bien que modeste, mérite d'être examinée plus en détail.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une augmentation constante de 2018 à 2021, passant de 2 929 045 US$ en milliers à 3 933 087 US$ en milliers. Une légère augmentation est également observée en 2022, atteignant 3 968 843 US$ en milliers. L'augmentation en 2022 est plus marquée que la diminution des capitaux propres non ajustés.
- Écart entre les deux indicateurs
- L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés s'est légèrement élargi au fil du temps. En 2018, cet écart était d'environ 248 562 US$ en milliers, tandis qu'en 2022, il s'élève à environ 315 926 US$ en milliers. Cette divergence suggère une variation dans les éléments pris en compte dans le calcul des capitaux propres ajustés, potentiellement liés à des éléments non monétaires ou à des ajustements comptables.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance globale des capitaux propres, interrompue par une légère baisse en 2022 pour les capitaux propres non ajustés. Les capitaux propres ajustés continuent de croître, mais l'écart croissant entre les deux indicateurs nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Ajustements du capital total
Old Dominion Freight Line Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants au titre des contrats de location-simple (présentés dans les autres charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (présentés dans les autres passifs non courants). Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2020, passant de 45 000 unités à près de 100 000 unités, avant de se stabiliser autour de 99 000 à 100 000 unités pour les années suivantes.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur la période considérée, augmentant de 2680483 unités en 2018 à 3652917 unités en 2022. Cette progression témoigne d’une accumulation de fonds propres au fil du temps.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a suivi une trajectoire ascendante similaire, passant de 2725483 unités en 2018 à 3752880 unités en 2022. L’évolution du total du capital reflète donc la combinaison de l’augmentation de la dette et des capitaux propres.
La dette totale ajustée a également augmenté entre 2018 et 2020, mais dans une moindre mesure que le total de la dette. Elle a ensuite connu une légère diminution, se stabilisant autour de 200 000 unités. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres, avec une croissance continue sur la période, atteignant 3968843 unités en 2022.
Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière constante, passant de 3056198 unités en 2018 à 4166906 unités en 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de la base financière de l’entité.
- Tendances générales
- Une augmentation globale du total du capital, principalement tirée par la croissance des capitaux propres, est observée. La dette a connu une augmentation significative initiale, suivie d’une stabilisation.
- Évolution de la dette
- La dette a augmenté de manière substantielle entre 2018 et 2020, puis s’est stabilisée. La dette totale ajustée a suivi une tendance similaire, mais avec une amplitude moindre.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période, indiquant une amélioration de la santé financière de l’entité.
- Structure du capital
- La part des capitaux propres dans le total du capital a augmenté au fil du temps, suggérant une diminution du levier financier.
Ajustements du bénéfice net
Old Dominion Freight Line Inc., le bénéfice net ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour les deux indicateurs considérés : le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation constante sur la période analysée. Une croissance modérée est observée entre 2018 et 2020, passant de 605 668 milliers de dollars américains à 672 682 milliers de dollars américains. L'année 2021 marque une accélération significative de cette croissance, avec une valeur atteignant 1 034 375 milliers de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec un revenu net de 1 377 159 milliers de dollars américains, représentant une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire ascendante. Après une légère diminution entre 2018 et 2019, il se stabilise autour de 630 000 milliers de dollars américains en 2019 et 2020. Comme pour le revenu net, l'année 2021 est marquée par une forte croissance, atteignant 1 066 484 milliers de dollars américains. Cette croissance se confirme en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 1 439 805 milliers de dollars américains, surpassant les niveaux observés précédemment.
- Comparaison des tendances
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté a été supérieur au revenu net en 2018 et 2019. Cependant, à partir de 2020, le revenu net dépasse le bénéfice net ajusté. L'écart entre ces deux indicateurs s'est élargi en 2021 et 2022, suggérant une évolution dans la structure des coûts ou des éléments non récurrents affectant le bénéfice net ajusté.
En résumé, les données indiquent une performance financière en amélioration continue, caractérisée par une croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté, particulièrement marquée à partir de 2021.