Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Old Dominion Freight Line Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De 2018 à 2020, ce ratio a connu une augmentation, passant de 0,02 à 0,03, indiquant une croissance de l’endettement par rapport aux capitaux propres de l'entreprise. En 2021 et 2022, le ratio est resté stable à 0,03, suggérant une stabilisation de la structure du capital en termes d'endettement relatif.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a doublé entre 2018 (0,02) et 2019 (0,04), puis a continué d’augmenter pour atteindre 0,06 en 2020, restant stable à ce niveau en 2021 et 2022. La croissance initiale pourrait refléter une augmentation de l'endettement ou de la prise en compte de passifs additionnels liés aux contrats de location, tandis que la stabilité ultérieure indique une gestion prudente ou un équilibre dans la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une tendance similaire est observée avec ce ratio, qui a augmenté en 2020 (0,03) par rapport à 2018 (0,02), puis s’est stabilisé à 0,03 lors des deux dernières années. Cela traduit une relative stabilité de l'endettement par rapport aux fonds propres au cours de la période considérée.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est passé de 0,02 en 2018 à 0,06 en 2020, avant de revenir à 0,05 en 2021 et 2022. La fluctuation indique une augmentation de l'endettement dans le capital total jusqu’en 2020, puis un léger recul ou stabilisation par la suite, soulignant un possible ajustement dans la structure de financement.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio est resté constant à 0,01 en 2018 et 2019, doublant à 0,02 en 2020, et restant stable lors des deux années suivantes. La croissance en 2020 marque une augmentation modérée de la dépendance financière, tandis que la stabilité récente indique une gestion équilibrée des dettes.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio augmente de 0,01 en 2018 à 0,05 en 2020, puis se stabilise à 0,04 en 2021 et 2022. La tendance reflète une augmentation relative de l’endettement dans la composition de l’actif, avec une légère diminution à partir de 2020, mettant en avant une gestion prudente de la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est resté remarquablement stable autour de 1,31-1,32 tout au long de la période, témoignant d’une stabilité dans le niveau d'endettement financier par rapport à une certaine base de référence ou de sa gestion rigoureuse.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio a fortement diminué de 4315,88 en 2018 à 2186,54 en 2019, avant de connaître une hausse notable en 2020 (325) puis en 2021 (804,95). En 2022, il a encore progressé à 1179,09. La chute en 2019 indique une capacité de couverture des intérêts plus faible, mais la tendance à la hausse depuis 2020 suggère une amélioration relative de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, malgré une volatilité importante.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, a augmenté de 64,77 en 2018 à 86,39 en 2022, après une légère baisse en 2019 (55,65) puis une progression constante. La hausse notable en 2022 signale une amélioration dans la capacité de l'entreprise à assurer la couverture de ses charges fixes, renforçant le profil de risque financier.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Old Dominion Freight Line Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2018 et 2019, s’élevant à 45 millions de dollars. À partir de 2020, une augmentation notable est observée, atteignant près de 100 millions de dollars. Cette hausse se maintient en 2021 et 2022, avec une valeur très proche de 100 millions de dollars, indiquant une augmentation significative du niveau d’endettement à partir de 2020.
- Variation des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 2,68 milliards de dollars en 2018 à environ 3,66 milliards en 2021. En 2022, un léger déclin est constaté, avec une valeur de 3,65 milliards de dollars, suggérant une stabilisation ou une légère réduction du niveau des capitaux propres à cette date.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a été très faible en 2018 et 2019, à 0,02 et 0,01 respectivement, ce qui indique un faible niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres durant ces années. En 2020, le ratio augmente à 0,03, se maintenant à ce niveau en 2021 et 2022. Cela traduit une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, mais le ratio reste modéré, suggérant que la structure financière de l’entreprise demeure peu endettée en regard de ses capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Old Dominion Freight Line Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-simple (présentés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (présentés dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la hausse est observée dans la dette totale de l'entreprise entre 2018 et 2020, avec une augmentation significative, passant de 45 millions USD en 2018 à plus de 206 millions USD en 2020. Cette croissance traduit probablement une mobilisation accrue de dettes pour financer des investissements ou soutenir la croissance de l'activité. Après 2020, la dette totale demeure relativement stable, enregistré une légère baisse pour s'établir à environ 198 millions USD en 2022. Cette stabilisation peut indiquer une gestion prudente de l'endettement ou une stabilisation des financements nécessaires.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance constante sur la période, passant de 2,68 milliards USD en 2018 à 3,66 milliards USD en 2022. La croissance régulière reflète une augmentation des réserves, des bénéfices non distribués ou de nouvelles émissions de capitaux retenus au sein de l'entreprise. La stabilité ou la croissance des capitaux propres indique une solidité financière soutenue, malgré l'augmentation de l'endettement à certains moments.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement a augmenté de 0,02 en 2018 à 0,06 en 2020, signalant une utilisation accrue de l'endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Par la suite, ce ratio se stabilise à 0,06 en 2021, avant de diminuer légèrement à 0,05 en 2022. Cette évolution suggère que l'entreprise a peut-être adopté une politique d'endettement plus prudente, limitant la croissance du passif par rapport aux fonds propres. La légère baisse en 2022 pourrait indiquer une réduction relative du levier financier ou une augmentation des capitaux propres plus rapide que la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Old Dominion Freight Line Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise est restée stable entre 2018 et 2019, à 45 millions de dollars, avant d'augmenter de façon significative en 2020 pour atteindre près de 99,93 millions de dollars. Cette hausse se maintient en 2021 et 2022, avec des valeurs légèrement supérieures à 99,94 millions de dollars, indiquant une augmentation constante des emprunts ou des obligations financières sur cette période.
- Évolution du capital total
- Le capital total de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période, passant d'environ 2,725 milliards de dollars en 2018 à près de 3,76 milliards de dollars en 2021. En 2022, on observe une légère diminution à environ 3,75 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, un rachat d’actions ou d'autres ajustements de capital, après une croissance régulière sur plusieurs années.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio est resté très bas tout au long de la période, passant de 0,02 en 2018 à 0,01 en 2019, puis augmentant légèrement pour atteindre 0,03 à partir de 2020 et se maintenant à ce niveau en 2021 et 2022. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement par rapport aux fonds propres, avec une proportion d’endettement faible par rapport aux capitaux propres totaux.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Old Dominion Freight Line Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-simple (présentés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (présentés dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une augmentation significative de la dette totale entre 2018 et 2020, passant de 45 000 à 206 231 milliers de dollars, ce qui indique une croissance rapide de l'endettement. Cependant, cette tendance s'inverse légèrement après 2020, avec une réduction progressive à 2021 et 2022, atteignant 198 063 milliers de dollars en 2022. Cette évolution pourrait refléter le remboursement de la dette ou une gestion de la structure financière visant à réduire la charge d'endettement à long terme.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le capital total a constamment augmenté sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2 725 483 milliers de dollars en 2018 à plus de 3 850 980 milliers de dollars en 2022. Cette croissance indique une expansion du patrimoine de l'entreprise, potentiellement par le biais d'investissements ou de réinvestissements des bénéfices, renforçant ainsi la structure financière globale.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est demeuré relativement stable dans la fourchette de 0,02 à 0,06 au cours des quatre années. Il a augmenté de 0,02 en 2018 à 0,06 en 2020, puis a légèrement diminué pour se stabiliser à 0,05 en 2021 et 2022. La stabilité du ratio après sa hausse initiale pourrait suggérer une gestion équilibrée entre endettement et capital propre, évitant une dépendance excessive à la dette dans la structure financière.
Ratio d’endettement
Old Dominion Freight Line Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
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| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2018 et 2019, avec un montant constant à 45 millions de dollars. Cependant, à partir de 2020, une augmentation significative est observée, atteignant près de 100 millions de dollars, puis se stabilise légèrement autour de ce niveau en 2021 et 2022. Cette tendance indique une croissance de l’endettement à partir de 2020, susceptible de refléter des investissements ou des besoins de financement accrus durant cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif connait une croissance régulière sur la période analysée, passant de 3,55 milliards de dollars en 2018 à environ 4,83 milliards en 2022. La croissance est continue chaque année, indiquant une expansion progressive des activités ou des investissements capitalistiques de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement reste très faible, à 0,01 en 2018 et 2019, puis double à 0,02 à partir de 2020. Cette augmentation du ratio correspond à la croissance de la dette totale relative à l’actif total, pour autant qu'il soit constant ou en croissance modérée. La stabilité de ce ratio à 0,02 depuis 2020 témoigne d’un maintien d’un niveau d’endettement proportionnellement modéré par rapport à la taille de l’actif de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Old Dominion Freight Line Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-simple (présentés dans les autres charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (présentés dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 45 millions à 206 millions de dollars américains. Après cette période de croissance rapide, la dette a légèrement diminué par la suite, atteignant 198 millions en 2022. Ces tendances indiquent une phase d'accroissement du levier financier puis une stabilisation partielle.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a connu une croissance constante au cours de la période, passant de 3,55 milliards de dollars en 2018 à environ 4,83 milliards en 2022. Cette progression reflète probablement un développement de la capacité opérationnelle ou une acquisition d’actifs, avec une augmentation régulière chaque année.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a connu une hausse notable entre 2018 et 2020, passant de 0.01 à 0.05, ce qui indique une augmentation de l’utilisation de la dette par rapport aux ressources totales. Cependant, à partir de 2020, ce ratio s’est stabilisé à 0.04, témoignant d’une gestion de la dette qui maintient une proportion constante par rapport à l’actif total, malgré la croissance absolue de ces deux éléments.
Ratio d’endettement financier
Old Dominion Freight Line Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 3 545 283 milliers de dollars en 2018 à 4 838 610 milliers de dollars en 2022. Cela représente une augmentation globale d’environ 36,6 % sur quatre ans, indiquant une expansion progressive de la taille de l’entreprise. La croissance annuelle semble régulière, avec une progression d’environ 4,6 % entre 2018 et 2019, puis une accélération à partir de 2020, notamment entre 2020 et 2021 (+10,4 %), et une stabilisation relative en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse, passant de 2 680 483 milliers de dollars en 2018 à 3 652 917 milliers de dollars en 2022. La progression est régulière, avec une croissance cumulée d’environ 36,4 %, en ligne avec l’augmentation de l’actif total. Cette évolution reflète une capacité accrue à générer des bénéfices ou à renforcer les fonds propres de l’entreprise, tout en maintenant une stabilité relative dans la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement, pouvant indiquer une gestion prudente de l’endettement. Il s’établissait à 1,32 en 2018, diminuant légèrement à 1,3 en 2019, puis restant stable à 1,31 en 2020 et 2021. En 2022, il retrouve une légère augmentation à 1,32. Cette stabilité sur la majorité de la période suggère que la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres est maintenue à un niveau cohérent, témoignant d’une stratégie de financement équilibrée sans accroissement significatif du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Old Dominion Freight Line Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observable dans le bénéfice avant intérêts et impôts, qui connaît une croissance significative sur la période analysée. Après une progression modérée entre 2018 et 2019, le bénéfice affiche une augmentation plus marquée à partir de 2020, culminant à environ 1 842 912 milliers de dollars en 2022. Cette progression traduit une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise au fil des ans.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une augmentation notable de 189 milliers de dollars en 2018 à 2 782 milliers en 2020, indiquant une hausse des coûts liés à la dette durant cette période. Cependant, à partir de 2021, ces charges ont tendance à diminuer, atteignant 1 563 milliers de dollars en 2022. La diminution depuis 2020 suggère une gestion efficace de la dette ou une réduction des emprunts à partir de cette année.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, connaît une forte volatilité. Il atteint un pic très élevé en 2018 (4315.88), puis chute en 2019 (2186.54) avec une baisse notable en 2020 (325). Par la suite, il augmente significativement en 2021 (804.95) avant de continuer à croître en 2022 pour atteindre 1179.09. La baisse en 2020 peut être attribuée à la croissance plus rapide des charges d’intérêts ou à une croissance moins rapide du EBIT, tandis que la reprise à partir de 2021 traduit une amélioration de la capacité à couvrir les intérêts, en cohérence avec la forte croissance de l’EBIT.
Taux de couverture des charges fixes
Old Dominion Freight Line Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charge globale au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charge globale au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2018 et 2022, le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance soutenue. Il est passé de 828,302 milliers de dollars en 2018 à 1 862,912 milliers de dollars en 2022, soit une augmentation approximative de 125 %. La progression a été relativement régulière, avec une croissance plus prononcée à partir de 2021, marquée par une hausse significative de 520 764 milliers de dollars entre 2020 et 2021, et une hausse continue en 2022.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté sur la période, passant de 12 789 milliers de dollars en 2018 à 21 563 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation, bien que notable, reste proportionnellement inférieure à celle du bénéfice avant charges fixes et impôts, ce qui pourrait indiquer une croissance maîtrisée des coûts fixes ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes, qui reflète la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice, a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre 2018 et 2020, passant de 64,77 à 48,99, indiquant une réduction de la marge de sécurité. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a fortement rebondi, atteignant 67,99, puis 86,39 en 2022. Cette tendance suggère une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, probablement en lien avec la croissance substantielle de ses bénéfices avant charges fixes et impôts.