Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
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Old Dominion Freight Line Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Evolution de la structure du passif et des capitaux propres
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En examinant la composition du passif et des capitaux propres sur la période analysée, il apparaît une stabilité relative avec quelques variations notables. La proportion des comptes créditeurs par rapport au total demeure relativement faible mais montre une tendance à la hausse à partir de 2021, passant de 1,71 % à 2,2 % en 2022, ce qui pourrait indiquer une augmentation des dettes fournisseurs ou une modification dans la gestion des passifs à court terme.
Les autres charges à payer fluctuent mais restent dans une fourchette modérée, atteignant 1,07 % en 2022, tandis que la part des rémunérations et avantages sociaux connaît également une croissance, passant de 5,35 % à 5,96 % en 2022, reflet possiblement d’un ajustement de la base salariale ou d’une politique de rémunération modifiée. La proportion de la dette à long terme, hors échéances courantes, diminue légèrement en 2022, ce qui peut signifier un refinancement ou une réduction de ces obligations.
- Part des passifs à court et à long terme
- La part des passifs à court terme par rapport au total du passif et des capitaux propres augmente de 9,63 % à 10,95 % en 2022, correspondant à une tendance à une plus grande liquidité ou à une gestion accrue des échéances à court terme. Par ailleurs, la proportion des passifs à long terme baisse légèrement en 2022 pour atteindre 13,56 %, ce qui peut indiquer un processus de réduction de l’endettement à long terme ou une réorganisation du profil de la dette.
- Les passifs non courants et autres éléments liés
- Les autres passifs non courants ont diminué de 8,01 % en 2020 à 5,49 % en 2022, témoignant peut-être d’une réduction progressive de ces passifs ou d’un transfert vers d’autres rubriques. La part des impôts différés reste relativement stable autour de 6 %, avec une légère fluctuation, ce qui indique une gestion constante des enjeux fiscaux différés.
- Capitaux propres
- La part des capitaux propres dans la structure financière, représentant environ 75,5 % à 77,1 % du total, demeure majoritaire et relativement stable. La composante principale consiste en les bénéfices non répartis, qui oscillent autour de 70,2 % à 72,46 %, manifestant une politique de conservation des bénéfices et de financement interne. La part du capital supérieur à la valeur nominale reste également stable, oscillant autour de 5 %.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la structure financière de l’entreprise montre une tendance à une légère augmentation des passifs à court terme, accompagnée d’une réduction de la dette à long terme en proportion. La stabilité des capitaux propres en proportion du total indique un maintien de la solidité financière. La variation des éléments du passif reflète probablement une gestion de la liquidité et de la dette visant à équilibrer le financement à court et long terme, tout en conservant une forte position en capitaux propres.