Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Old Dominion Freight Line Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des actifs immobilisés sur la période considérée. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante, passant de 4 073 152 unités monétaires en 2018 à 5 816 053 unités monétaires en 2022.
- Matériel commercial
- Le matériel commercial a augmenté de manière régulière, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2022. L'augmentation est passée de 1 811 233 unités monétaires en 2018 à 2 501 995 unités monétaires en 2022.
- Terrains et structures
- Les terrains et structures ont également connu une augmentation constante, bien que plus modérée que celle du matériel commercial. Ils sont passés de 1 796 868 unités monétaires en 2018 à 2 750 100 unités monétaires en 2022.
- Autres immobilisations
- Les autres immobilisations ont montré une croissance plus stable, avec une augmentation progressive de 454 432 unités monétaires en 2018 à 550 442 unités monétaires en 2022.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont connu une augmentation modeste mais constante, passant de 10 619 unités monétaires en 2018 à 13 516 unités monétaires en 2022.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue sur toute la période, ce qui est attendu avec l'augmentation des immobilisations. Il est passé de -1 318 209 unités monétaires en 2018 à -2 128 985 unités monétaires en 2022.
En conséquence, les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée en 2020. Elles sont passées de 2 754 943 unités monétaires en 2018 à 3 687 068 unités monétaires en 2022. La croissance la plus significative a été observée entre 2021 et 2022.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Old Dominion Freight Line Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2021, passant de 32,36% à 37,38%. Une légère diminution est observée en 2022, ramenant ce ratio à 36,61%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période analysée. Elle a diminué de 18 ans en 2018 à 17 ans en 2019, puis est revenue à 18 ans en 2020. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 20 ans en 2021 et 21 ans en 2022. Cette évolution suggère une réévaluation potentielle des estimations de durée de vie des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Le temps écoulé depuis l’achat des actifs a augmenté de manière constante, passant de 6 ans en 2018 et 2019 à 7 ans en 2021 et 8 ans en 2022. Cette progression indique un renouvellement plus lent des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a été relativement stable, se situant autour de 12 ans entre 2018 et 2021. Une augmentation est observée en 2022, atteignant 13 ans. Cette évolution, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, pourrait indiquer une amélioration de la gestion des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
En résumé, l'entreprise a observé une augmentation de l'âge moyen de ses actifs, couplée à une augmentation de leur durée de vie utile totale estimée et de leur durée de vie restante. Ces tendances méritent une attention particulière pour évaluer l'impact sur les charges d'amortissement et la performance globale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 1 318 209 milliers de dollars américains en 2018 à 2 128 985 milliers de dollars américains en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2020 et 2022.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant de 4 073 152 milliers de dollars américains en 2018 à 5 816 053 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2021 et 2022, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs durant cette période. La croissance a été plus modérée entre 2019 et 2020.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, passant de 32,36% à 37,38%. Cette augmentation indique un vieillissement du parc d'actifs. Cependant, en 2022, ce ratio a légèrement diminué à 36,61%, ce qui pourrait suggérer que les investissements récents dans de nouveaux actifs ont commencé à rajeunir l'âge moyen des immobilisations. Il est important de noter que le ratio reste relativement stable sur les deux dernières années.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant l'amortissement de ces actifs. La légère diminution du ratio moyen d'âge en 2022 pourrait indiquer une stratégie proactive de renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 4 073 152 US$ en milliers à 5 816 053 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement cumulé suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations brutes. Il passe de 230 400 US$ en milliers en 2018 à 275 600 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations amortissables.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu des fluctuations. Elle diminue de 18 à 17 ans entre 2018 et 2019, puis remonte à 18 ans en 2020. Une augmentation plus significative est ensuite observée, atteignant 20 ans en 2021 et 21 ans en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'acquisition de nouveaux actifs avec des caractéristiques différentes ou d'améliorations technologiques.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2018 à 2022, indiquant des investissements constants.
- Amortissement
- Augmentation progressive, en lien avec l'augmentation des immobilisations.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations avec une tendance à l'augmentation en fin de période, suggérant une réévaluation des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 318 209 unités monétaires en 2018 à 2 128 985 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation d'actifs amortissables au fil du temps.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 230 400 unités monétaires en 2018 à 275 600 unités monétaires en 2022. Une légère diminution de l'amortissement est observée en 2021, mais cette variation est suivie d'une nouvelle augmentation en 2022.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière régulière, passant de 6 ans en 2018 et 2019 à 8 ans en 2022. Cette augmentation de l'âge des actifs est cohérente avec l'accumulation d'amortissement cumulé et suggère que les actifs existants sont maintenus en service plus longtemps.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance continue de 2018 à 2022, indiquant une augmentation de la valeur totale des actifs amortissables.
- Amortissement
- Augmente globalement sur la période, avec une légère fluctuation en 2021, mais reste globalement en hausse.
- Âge des actifs
- S'accroît progressivement, ce qui est en accord avec l'augmentation de l'amortissement cumulé et suggère une durée de vie prolongée des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles nettes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles nettes, l'amortissement et la durée de vie restante estimée.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression de 2018 à 2019, une légère diminution est observée en 2020. Cependant, une reprise de la croissance est constatée en 2021 et 2022, atteignant un niveau significativement plus élevé qu'en 2019. Cette évolution suggère un investissement continu dans les actifs corporels, avec une accélération récente.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante de 2018 à 2020. En 2021, une légère diminution est enregistrée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022. L'évolution de l'amortissement est cohérente avec l'évolution des immobilisations corporelles nettes, reflétant l'usure progressive des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a été relativement stable, se situant autour de 12 ans de 2018 à 2021. Une augmentation notable est observée en 2022, atteignant 13 ans. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, potentiellement suite à des investissements dans des actifs plus récents ou à une amélioration des pratiques de maintenance.
En résumé, l'entreprise a continué d'investir dans ses immobilisations corporelles, ce qui se traduit par une augmentation de leur valeur nette et de l'amortissement associé. L'allongement de la durée de vie restante estimée en 2022 pourrait avoir un impact positif sur les résultats futurs en réduisant les charges d'amortissement.