Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Old Dominion Freight Line Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Old Dominion Freight Line Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Une tendance à la hausse est observée dans le NOPAT, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022. Après une légère baisse en 2019 par rapport à 2018, le NOPAT connaît une croissance significative en 2021, puis un accroissement encore plus marqué en 2022, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une croissance progressive sur l'ensemble de la période considérée. Après une augmentation entre 2018 et 2019, la valeur se stabilise légèrement en 2020, puis continue d'augmenter en 2021 et 2022, indiquant une expansion du portefeuille d'actifs ou un investissement accru dans les opérations de l'entreprise.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Une tendance à la hausse du ROIC est perceptible, passant de 21,74 % en 2018 à 34,98 % en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2022. Cette évolution suggère une amélioration significative de l'efficience avec laquelle l'entreprise utilise son capital investi pour générer des bénéfices, témoignant d'une gestion accrue de la rentabilité relative de ses investissements.
Décomposition du ROIC
Old Dominion Freight Line Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2018 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration continue sur la période, passant d'environ 20,2 % en 2018 à près de 29,43 % en 2022. Après une légère baisse en 2019, il a augmenté de manière significative en 2021 et 2022. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une efficacité accrue dans la gestion de ses coûts et de ses revenus d'exploitation.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a suivi une trajectoire favorable, passant de 1,32 en 2018 à 1,52 en 2022. Après une baisse en 2019 et 2020, il a augmenté de manière notable en 2021 et 2022. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du capital investi, avec une capacité accrue à générer des revenus par rapport aux actifs détenus.
- Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d'impôt en espèces est resté relativement stable, oscillant entre 70,14 % en 2020 et 78,17 % en 2022. Après une baisse en 2019, il a repris une tendance stable avec de légères fluctuations. Cette stabilité indique un comportement fiscal constant ou une gestion fiscale efficace dans le contexte de la croissance de l'entreprise, sans variation significative dans la charge fiscale effective.
- Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une croissance substantielle, passant de 21,74 % en 2018 à 34,98 % en 2022. Après une baisse en 2019 et 2020, il a considérablement augmenté en 2021 et 2022, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité du capital investi. Cela témoigne d'une gestion plus efficace des investissements et d'une création de valeur accrue pour les actionnaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Old Dominion Freight Line Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Produits des activités | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Produits des activités
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- La ligne montre une tendance à la hausse du bénéfice net d’exploitation avant impôts sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2018 et 2019, le NOPBT a connu une croissance significative à partir de 2020, atteignant plus de 1,4 million de dollars en 2021, puis poursuivant cette progression pour atteindre près de 1,84 million de dollars en 2022. Cette évolution indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle au fil des années, avec une accélération à partir de 2020, probablement liée à une croissance des activités ou à une meilleure gestion des coûts.
- Produits des activités
- Les produits totaux ont connu une croissance régulière sur la période. Après une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, la reprise s’est manifestée en 2021 avec une augmentation sensible, suivie d’une nouvelle hausse en 2022. En conséquence, la tendance indique une expansion continue du chiffre d’affaires, renforçant la position de l'entreprise sur son marché. La croissance des produits signale également une augmentation de l’activité commerciale ou une augmentation des prix ou volumes de services vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio a montré une amélioration constante tout au long de la période. Après avoir oscillé autour de 20%, la marge d’exploitation a dépassé les 22% en 2020, et elle a continué à s’accroître, atteignant près de 29,43% en 2022. Cette progression témoigne d’une meilleure gestion des coûts d’exploitation ou d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative aux revenus générés. La croissance soutenue de ce ratio indique une efficacité accrue dans la conversion du chiffre d’affaires en bénéfice opérationnel, ce qui reflète positivement la performance globale de l’entreprise.
Taux de rotation du capital (TO)
Old Dominion Freight Line Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Produits des activités | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Produits des activités ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 4 043 695 milliers de dollars en 2018 à 6 260 077 milliers de dollars en 2022. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, avec une progression modérée, une baisse est observée en 2020, ce qui pourrait refléter l'impact de la pandémie ou de fluctuations économiques. Cependant, cette baisse est rapidement compensée par une forte croissance en 2021 et 2022, indiquant une reprise solide et une expansion significative de l'activité.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a également augmenté, passant de 3 056 198 milliers de dollars en 2018 à 4 117 551 milliers de dollars en 2022. La croissance du capital montre une tendance à la hausse, avec une augmentation notable entre 2019 et 2022. Cette évolution suggère une nouvelle implantation ou une intensification des investissements, probablement en lien avec l'expansion de l'activité ou la modernisation des équipements et des infrastructures.
- Rotation du capital
- Le taux de rotation du capital a présenté une baisse de 2018 à 2020, passant de 1,32 en 2018 à 1,17 en 2020, ce qui indique une utilisation légèrement moins efficace du capital durant cette période. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a augmenté significativement pour atteindre 1,52 en 2022, signalant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des ressources investies. La hausse du taux de rotation peut être liée à une croissance accrue de la production ou une meilleure gestion des actifs, permettant une meilleure génération de revenus par unité de capital investi.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Old Dominion Freight Line Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts décaissés ont connu une augmentation régulière sur la période. Ils ont presque doublé entre 2018 et 2022, passant de 152 350 US$ à 402 267 US$. Cette croissance reflète une augmentation globale de la charge fiscale en termes absolus, en raison probablement de l'accroissement du bénéfice avant impôts ou d'une modification du taux effectif d'imposition applicable. La tendance indique une hausse soutenue de la trésorerie consacrée au paiement des impôts au fil des années.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts présente une tendance à la hausse significative. Il a augmenté de façon constante tout au long de la période, passant de 816 668 US$ en 2018 à 1 842 394 US$ en 2022. Cette progression témoigne du renforcement de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. La croissance de près de 125 % sur la période indique une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle ou une croissance des activités profitables.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d’impôt en pourcentage a fluctué au cours de la période. Il était de 18,66 % en 2018, puis a augmenté pour atteindre un sommet de 29,86 % en 2020. Par la suite, il a diminué à 23,29 % en 2021, puis s’est stabilisé à 21,83 % en 2022. La baisse récente du taux effectif indique une réduction relative de la charge fiscale par rapport à l’augmentation du bénéfice, ou peut-être un changement dans la structure fiscale ou dans la composition des revenus imposables. La volatilité du taux entre 2018 et 2020 est notable, mais une tendance à la stabilisation peut être envisagée à partir de 2021.