Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Old Dominion Freight Line Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Depuis 2018, l'entreprise a connu une amélioration notable de ses ratios de liquidité, notamment de 1,98 en 2018 à un sommet de 3,33 en 2020. Cette hausse indique une amélioration progressive de la capacité à couvrir les dettes à court terme, potentiellement grâce à une augmentation des actifs liquides ou une gestion plus efficace du fonds de roulement.
À partir de 2021, ces ratios ont commencé à diminuer, atteignant respectivement 2,98 en 2021 et 1,76 en 2022 pour le ratio de liquidité actuel. La baisse continue du ratio de liquidité actuel en 2022 pourrait signaler une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation des passifs à court terme, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour en comprendre la cause exacte.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, passant de 1,85 en 2018 à un sommet de 3,18 en 2020. Cela suggère une gestion efficace des actifs liquides hors stocks durant cette période. Cependant, une baisse est également observée à partir de 2021, atteignant 2,79, puis en 2022 à 1,56. La réduction de ce ratio pourrait indiquer une diminution relative des actifs liquides rapidement réalisables ou une augmentation des dettes à court terme, impactant ainsi la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Cette métrique a connu une croissance significative de 0,53 en 2018 à un pic de 1,96 en 2020, ce qui traduit une amélioration substantielle dans la gestion de la trésorerie. Toutefois, en 2021, une baisse est observée à 1,54, puis une chute importante à 0,44 en 2022. La baisse de ce ratio en 2022 indique une réduction critique de la trésorerie disponible, ce qui pourrait soulever des questions quant à la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations immédiates sans recourir à d'autres sources de financement ou restructurations.
Ratio de liquidité actuel
Old Dominion Freight Line Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 933,740) | 1,383,787) | 1,243,339) | 866,834) | 706,229) | |
| Passif à court terme | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.76 | 2.98 | 3.33 | 2.37 | 1.98 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.43 | 1.51 | 1.58 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.98 | 1.44 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.72 | 0.62 | 1.01 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.00 | 1.19 | 1.16 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.22 | 1.42 | 1.19 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | 1.14 | 1.24 | 1.28 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 933,740 ÷ 529,793 = 1.76
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- Actif circulant
- La valeur de l’actif circulant a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 706 229 milliers de dollars en 2018 à un pic de 1 383 787 milliers en 2021. Une légère diminution est observée en 2022, avec une valeur de 933 740 milliers, ce qui indique une réduction de la liquidité à court terme par rapport à l’année précédente, mais un niveau toujours supérieur à celui de 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance progressive tout au long de la période. Il a augmenté de 356 732 milliers de dollars en 2018 à 529 793 milliers en 2022, enregistrant une hausse régulière, ce qui peut refléter une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a varié significativement au cours de la période. Il a commencé à 1,98 en 2018, augmenté à 2,37 en 2019, puis fortement augmenté en 2020 à 3,33. En 2021, il a légèrement diminué à 2,98, puis chute à 1,76 en 2022. La hausse en 2020 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, mais la baisse notable en 2022 signale une diminution de cette capacité, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui demeure favorable en termes de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Old Dominion Freight Line Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Placements à court terme | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Créances clients, déduction faite des provisions | 578,648) | 567,474) | 444,653) | 397,579) | 427,569) | |
| Autres créances | 13,743) | 12,410) | 9,569) | 10,586) | 40,691) | |
| Total des actifs rapides | 828,058) | 1,296,881) | 1,185,926) | 811,736) | 658,542) | |
| Passif à court terme | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.56 | 2.79 | 3.18 | 2.22 | 1.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.31 | 1.40 | 1.45 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.88 | 0.82 | 1.19 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.52 | 0.47 | 0.79 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 1.10 | 1.02 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.11 | 1.32 | 1.00 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | 1.02 | 1.13 | 1.10 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 828,058 ÷ 529,793 = 1.56
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- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance soutenue entre 2018 et 2021, passant de 658 542 milliers de dollars en 2018 à un pic de 1 296 881 milliers de dollars en 2021. Cependant, en 2022, une baisse significative est observée, avec une valeur de 828 058 milliers de dollars. Cette tendance suggère une croissance initiale des actifs rapidement mobilisables, suivie d'une contraction en 2022.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière progressive au cours de la période, passant de 356 732 milliers de dollars en 2018 à 529 793 milliers de dollars en 2022. La croissance semble relativement régulière, ce qui indique une augmentation de l'endettement ou des obligations financières à court terme de l'entreprise au fil des années.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une hausse notable entre 2018 et 2020, passant de 1.85 à 3.18. Il a ensuite diminué en 2021 à 2.79, puis de manière plus marquée en 2022, retombant à 1.56. Ces fluctuations indiquent que la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement mobilisables a été favorable jusqu'à 2020, mais s'est détériorée en 2022, revenant à un niveau proche de celui de 2018, voire inférieur. La baisse en 2022 pourrait refléter une dégradation de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Old Dominion Freight Line Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Placements à court terme | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Total de la trésorerie | 235,667) | 716,997) | 731,704) | 403,571) | 190,282) | |
| Passif à court terme | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.44 | 1.54 | 1.96 | 1.10 | 0.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.48 | 0.52 | 0.47 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.56 | 0.55 | 1.03 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.18 | 0.17 | 0.43 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.82 | 1.01 | 0.92 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 0.42 | 0.60 | 0.37 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | 0.55 | 0.65 | 0.62 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 235,667 ÷ 529,793 = 0.44
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 190 282 milliers de dollars à 731 704 milliers de dollars. Cette tendance indique une augmentation substantielle de la liquidité disponible pour l'entreprise au cours de cette période. Toutefois, après 2020, la trésorerie a fortement diminué, tombant à 716 997 milliers de dollars en 2021 puis à 235 667 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une réduction importante de la liquidité à l'issue de 2022.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement au fil des années, passant de 356 732 milliers de dollars en 2018 à 529 793 milliers de dollars en 2022. La croissance de cette rubrique indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement ou une croissance de l'activité nécessitant des capitaux à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Il est passé de 0,53 en 2018 à un pic de 1,96 en 2020, témoignant d'une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations court terme avec sa trésorerie. Cependant, après 2020, ce ratio a diminué de manière marquée, atteignant 1,54 en 2021, puis chutant à 0,44 en 2022. La baisse importante en 2022 indique une détérioration de la liquidité relative de l'entreprise, ce qui pourrait suggérer une gestion plus tendue de ses ressources financières à court terme ou une augmentation de ses passifs à court terme par rapport à sa trésorerie disponible.