Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
PayPal Holdings Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution progressive de mars 2019 à septembre 2019, il a augmenté de manière notable en mars 2020, atteignant un pic, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 55 à 70 jusqu'en juin 2021. Une nouvelle baisse est observée en septembre 2021, suivie d'une diminution continue jusqu'en mars 2023, atteignant son point le plus bas.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation marquée en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive. Cependant, l'amplitude des variations semble plus importante pour ce ratio, notamment en fin de période. Une baisse significative est constatée à partir de septembre 2021, s'accentuant jusqu'en mars 2023.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une augmentation constante de mars 2019 à juin 2020, atteignant un maximum. Ensuite, il connaît une diminution progressive, mais reste relativement stable entre 9 et 14 jusqu'en juin 2022. Une baisse plus prononcée est observée à partir de septembre 2022, avec une valeur minimale en mars 2023.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de mars 2019 à décembre 2020, atteignant un pic. Il a ensuite connu une diminution significative et continue, avec une accélération de la baisse à partir de mars 2022. La valeur de ce ratio atteint son point le plus bas en mars 2023.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la baisse des ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV est observable à partir de 2021, suggérant une potentielle correction du marché ou une évolution des perspectives de croissance.
- Périodes de forte variation
- Les périodes de mars à juin 2020 et septembre 2021 à mars 2023 sont caractérisées par des variations significatives dans tous les ratios, indiquant des changements importants dans la perception du marché.
- Corrélation entre les ratios
- Les ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV présentent une corrélation positive, ce qui signifie qu'ils ont tendance à évoluer dans la même direction. Cela suggère que les facteurs influençant la valorisation de l'entreprise affectent tous ces ratios.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
PayPal Holdings Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,115,713,968 | 1,131,373,298 | 1,140,027,732 | 1,156,475,874 | 1,158,039,929 | 1,165,004,913 | 1,174,930,172 | 1,175,032,150 | 1,174,728,054 | 1,171,175,760 | 1,171,691,809 | 1,173,299,768 | 1,173,981,657 | 1,172,955,485 | 1,174,192,449 | 1,176,675,415 | 1,174,933,013 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 795) | 921) | 1,330) | (341) | 509) | 801) | 1,087) | 1,184) | 1,097) | 1,567) | 1,021) | 1,530) | 84) | 507) | 462) | 823) | 667) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 2.42 | 2.14 | 2.02 | 1.78 | 3.09 | 3.58 | 4.20 | 4.14 | 4.44 | 3.59 | 2.68 | 2.20 | 1.60 | 2.10 | 2.16 | 2.13 | 1.88 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 65.91 | 80.80 | 75.18 | 97.92 | 92.09 | 124.30 | 205.42 | 283.17 | 252.02 | 269.44 | 179.81 | 192.51 | 146.29 | 119.89 | 104.91 | 115.12 | 110.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 27.19 | 37.79 | 37.28 | 55.08 | 29.78 | 34.73 | 48.91 | 68.34 | 56.77 | 75.10 | 67.05 | 87.45 | 91.55 | 57.19 | 48.57 | 53.97 | 58.52 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 23.64 | 22.93 | 27.30 | 31.69 | 40.88 | 36.58 | 32.02 | 31.11 | 31.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | 36.72 | 33.15 | 27.18 | 35.27 | 45.03 | 48.90 | 47.07 | 49.98 | 40.82 | 41.69 | 58.43 | 55.97 | 45.60 | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 67.89 | 59.70 | 55.98 | 59.24 | 56.00 | 53.88 | 66.92 | 59.14 | 61.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | 5,463.33 | 16,813.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | 62.36 | 71.56 | 95.23 | 20.78 | 22.19 | 19.40 | 23.26 | 23.99 | 23.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | 56.80 | 57.31 | 40.47 | 63.28 | 85.13 | 75.17 | 56.40 | 62.56 | 48.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | 26.77 | 28.34 | 27.89 | 30.38 | 34.30 | 35.14 | 35.22 | 34.15 | 33.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | 35.29 | 26.85 | 27.46 | 26.70 | 17.45 | 15.84 | 15.15 | 17.19 | 17.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | 174.67 | 135.68 | 147.95 | 110.94 | 48.91 | 48.20 | 58.10 | 104.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | 231.71 | 284.28 | 417.74 | 479.20 | 452.04 | 487.70 | 620.23 | 681.34 | 654.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | 57.28 | 51.76 | 53.76 | 46.52 | 48.45 | 73.37 | 64.13 | 45.71 | 56.52 | 55.92 | 51.53 | 54.36 | 46.45 | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | — | 1,957.29 | 2,418.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2023 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (795,000,000 + 921,000,000 + 1,330,000,000 + -341,000,000)
÷ 1,115,713,968 = 2.42
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de PayPal Holdings Inc.
4 Q1 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 65.91 ÷ 2.42 = 27.19
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation entre 110.22 et 119.89 US$ au cours de 2019, une augmentation notable est observée en 2020, culminant à 269.44 US$ avant de connaître un recul important en 2021 et 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec une valeur de 65.91 US$ au 31 mars.
Le bénéfice par action (EPS) a affiché une progression globale sur la période. Après des valeurs relativement stables autour de 2 US$ en 2019, une augmentation est constatée en 2020 et 2021, atteignant un pic de 4.44 US$ au 30 septembre 2021. Bien qu'une légère diminution soit observée au premier trimestre 2022, l'EPS se stabilise ensuite autour de 2 US$ au cours de l'année 2022 et du premier trimestre 2023.
Le ratio P/E a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de l’EPS. Il a fluctué entre 48 et 91 au cours de la période 2019-2020, puis a diminué progressivement à partir de 2021, atteignant 27.19 au 31 mars 2023. Cette diminution suggère une possible correction du marché ou une anticipation de ralentissement de la croissance future des bénéfices.
- Cours de l’action
- Présente une forte volatilité, avec une augmentation significative en 2020 suivie d'un déclin marqué en 2021, 2022 et 2023.
- Bénéfice par action (EPS)
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec un pic en 2021, suivi d'une stabilisation relative.
- P/E
- Diminue progressivement à partir de 2021, reflétant potentiellement une correction du marché ou des attentes de croissance plus faibles.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
PayPal Holdings Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,115,713,968 | 1,131,373,298 | 1,140,027,732 | 1,156,475,874 | 1,158,039,929 | 1,165,004,913 | 1,174,930,172 | 1,175,032,150 | 1,174,728,054 | 1,171,175,760 | 1,171,691,809 | 1,173,299,768 | 1,173,981,657 | 1,172,955,485 | 1,174,192,449 | 1,176,675,415 | 1,174,933,013 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 999) | 1,244) | 1,118) | 764) | 711) | 1,050) | 1,043) | 1,127) | 1,042) | 963) | 977) | 951) | 398) | 799) | 697) | 705) | 518) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.70 | 3.39 | 3.20 | 3.09 | 3.39 | 3.66 | 3.55 | 3.50 | 3.35 | 2.81 | 2.67 | 2.42 | 2.21 | 2.32 | 2.14 | 1.96 | 1.85 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 65.91 | 80.80 | 75.18 | 97.92 | 92.09 | 124.30 | 205.42 | 283.17 | 252.02 | 269.44 | 179.81 | 192.51 | 146.29 | 119.89 | 104.91 | 115.12 | 110.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 17.83 | 23.82 | 23.53 | 31.74 | 27.13 | 33.98 | 57.81 | 80.98 | 75.27 | 95.94 | 67.42 | 79.39 | 66.08 | 51.72 | 48.92 | 58.61 | 59.46 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 17.50 | 16.83 | 19.98 | 23.62 | 31.03 | 28.35 | 25.67 | 24.96 | 25.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | 28.49 | 25.85 | 21.47 | 28.50 | 36.67 | 40.64 | 49.83 | 54.24 | 47.80 | 51.75 | 56.53 | 54.83 | 41.99 | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | 45.96 | — | 182.48 | 465.09 | 1,412.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 53.91 | 47.21 | 41.53 | 46.31 | 46.60 | 48.13 | 60.37 | 53.96 | 56.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | 3,299.68 | 8,476.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | 13.98 | 14.35 | 15.37 | 15.24 | 17.07 | 16.23 | 19.92 | 19.33 | 17.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | 43.50 | 46.05 | 33.22 | 53.54 | 71.64 | 62.00 | 46.48 | 52.54 | 39.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | 22.07 | 24.72 | 24.66 | 27.51 | 31.35 | 30.79 | 30.72 | 29.13 | 28.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | 20.25 | 16.51 | 18.93 | 24.87 | 15.78 | 14.31 | 12.98 | 12.20 | 12.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | 818.64 | 357.52 | 280.57 | 236.57 | 228.93 | 431.39 | 914.43 | 3,682.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | 224.96 | 260.26 | 357.30 | 404.46 | 408.11 | 436.46 | 570.38 | 493.80 | 404.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | 50.41 | 43.85 | 48.91 | 42.54 | 47.17 | 75.64 | 65.25 | 49.28 | 59.98 | 59.90 | 58.40 | 54.81 | 48.73 | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022
+ Résultat d’exploitationQ2 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (999,000,000 + 1,244,000,000 + 1,118,000,000 + 764,000,000)
÷ 1,115,713,968 = 3.70
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de PayPal Holdings Inc.
4 Q1 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 65.91 ÷ 3.70 = 17.83
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation entre 110.22 et 119.89 US$ au cours de 2019, une augmentation notable est observée en 2020, atteignant un pic à 269.44 US$ avant de connaître une correction importante en 2021 et 2022. Cette correction se poursuit en 2023, avec une valeur de 65.91 US$.
Le résultat d’exploitation par action a affiché une progression constante de 1.85 US$ en mars 2019 à 3.7 US$ en mars 2023. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la tendance générale est à la hausse, indiquant une amélioration de la rentabilité par action sur la période.
Le ratio P/OP a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 59.46 en mars 2019 à 48.92 en septembre 2019, puis a augmenté de manière significative en 2020, atteignant un maximum de 95.94. En 2021 et 2022, ce ratio a connu une baisse substantielle, atteignant un minimum de 17.83 en mars 2023. Cette évolution suggère un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.
- Cours de l’action
- Présente une forte volatilité, avec une augmentation significative en 2020 suivie d'une baisse progressive en 2021, 2022 et 2023.
- Résultat d’exploitation par action
- Démontre une tendance générale à la hausse, indiquant une amélioration de la rentabilité.
- P/OP
- A connu une augmentation importante en 2020, suivie d'une diminution marquée en 2021, 2022 et 2023, suggérant un changement dans la valorisation du marché.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
PayPal Holdings Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,115,713,968 | 1,131,373,298 | 1,140,027,732 | 1,156,475,874 | 1,158,039,929 | 1,165,004,913 | 1,174,930,172 | 1,175,032,150 | 1,174,728,054 | 1,171,175,760 | 1,171,691,809 | 1,173,299,768 | 1,173,981,657 | 1,172,955,485 | 1,174,192,449 | 1,176,675,415 | 1,174,933,013 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | 7,040) | 7,383) | 6,846) | 6,806) | 6,483) | 6,918) | 6,182) | 6,238) | 6,033) | 6,116) | 5,459) | 5,261) | 4,618) | 4,961) | 4,378) | 4,305) | 4,128) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 25.16 | 24.32 | 23.73 | 22.82 | 22.30 | 21.78 | 20.91 | 20.29 | 19.47 | 18.32 | 17.32 | 16.38 | 15.56 | 15.15 | 14.51 | 13.89 | 13.53 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 65.91 | 80.80 | 75.18 | 97.92 | 92.09 | 124.30 | 205.42 | 283.17 | 252.02 | 269.44 | 179.81 | 192.51 | 146.29 | 119.89 | 104.91 | 115.12 | 110.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 2.62 | 3.32 | 3.17 | 4.29 | 4.13 | 5.71 | 9.82 | 13.95 | 12.95 | 14.71 | 10.38 | 11.75 | 9.40 | 7.91 | 7.23 | 8.29 | 8.15 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.67 | 2.56 | 3.04 | 3.57 | 4.72 | 4.28 | 3.86 | 3.72 | 3.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | 9.66 | 8.95 | 7.61 | 10.33 | 13.47 | 14.94 | 18.20 | 19.39 | 16.61 | 17.04 | 18.15 | 17.19 | 12.64 | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | 2.23 | 1.80 | 2.08 | 4.61 | 5.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 15.77 | 14.23 | 12.80 | 13.99 | 13.21 | 12.55 | 15.59 | 13.88 | 14.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 22.99 | 30.15 | 37.35 | 54.14 | 46.77 | 48.70 | 46.83 | 43.35 | 37.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | 13.74 | 14.64 | 14.59 | 26.18 | 29.04 | 49.25 | 65.77 | 53.51 | 35.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | 1.89 | 1.94 | 1.99 | 1.95 | 2.10 | 1.94 | 1.82 | 1.96 | 1.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | 8.01 | 9.30 | 7.87 | 12.04 | 17.26 | 16.09 | 13.50 | 14.16 | 12.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | 9.20 | 10.40 | 10.50 | 11.70 | 13.21 | 12.81 | 12.33 | 11.43 | 10.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | 4.64 | 4.25 | 4.96 | 6.62 | 5.96 | 5.38 | 4.90 | 4.53 | 4.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 10.19 | 9.34 | 7.98 | 11.62 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 8.70 | 9.62 | 9.22 | 9.68 | 11.48 | 10.72 | 8.85 | 9.71 | 7.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | 6.27 | 7.40 | 10.30 | 11.09 | 9.72 | 9.24 | 10.19 | 12.73 | 8.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | 12.17 | 12.75 | 12.13 | 13.36 | 16.11 | 19.02 | 24.74 | 22.46 | 20.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | 10.44 | 10.03 | 11.21 | 9.86 | 9.78 | 13.22 | 11.85 | 9.27 | 10.69 | 10.08 | 9.21 | 7.59 | 6.65 | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | 7.91 | 11.19 | 15.28 | 13.10 | 13.09 | 13.95 | 12.07 | 14.47 | 11.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (7,040,000,000 + 7,383,000,000 + 6,846,000,000 + 6,806,000,000)
÷ 1,115,713,968 = 25.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de PayPal Holdings Inc.
4 Q1 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 65.91 ÷ 25.16 = 2.62
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation entre 110.22 et 119.89 US$ au cours de l'année 2019, une augmentation notable est observée en 2020, atteignant un pic à 269.44 US$. Cette progression s'est poursuivie en 2021, bien que de manière moins prononcée, avant de connaître un recul important en 2022 et 2023, se terminant à 65.91 US$.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression régulière est visible, passant de 13.53 US$ au premier trimestre 2019 à 25.16 US$ au premier trimestre 2023. Cette croissance indique une amélioration de la performance financière sous-jacente.
- P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action. Il a diminué de manière générale, passant de 8.15 au premier trimestre 2019 à 2.62 au premier trimestre 2023. Cette baisse suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires, potentiellement en raison des fluctuations du cours de l’action ou d’un changement dans les perspectives de croissance.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires par action ait continué de croître, le cours de l’action a connu une forte volatilité et une tendance baissière sur la période récente, ce qui se reflète dans la diminution du ratio P/S. Cette divergence entre la performance financière et la valorisation boursière pourrait indiquer une perception changeante du marché concernant les perspectives futures de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
PayPal Holdings Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,115,713,968 | 1,131,373,298 | 1,140,027,732 | 1,156,475,874 | 1,158,039,929 | 1,165,004,913 | 1,174,930,172 | 1,175,032,150 | 1,174,728,054 | 1,171,175,760 | 1,171,691,809 | 1,173,299,768 | 1,173,981,657 | 1,172,955,485 | 1,174,192,449 | 1,176,675,415 | 1,174,933,013 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de PayPal (en millions) | 19,858) | 20,274) | 20,264) | 19,767) | 20,603) | 21,727) | 22,090) | 20,905) | 19,441) | 20,019) | 18,483) | 17,640) | 15,967) | 16,885) | 16,483) | 16,139) | 15,157) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 17.80 | 17.92 | 17.78 | 17.09 | 17.79 | 18.65 | 18.80 | 17.79 | 16.55 | 17.09 | 15.77 | 15.03 | 13.60 | 14.40 | 14.04 | 13.72 | 12.90 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 65.91 | 80.80 | 75.18 | 97.92 | 92.09 | 124.30 | 205.42 | 283.17 | 252.02 | 269.44 | 179.81 | 192.51 | 146.29 | 119.89 | 104.91 | 115.12 | 110.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 3.70 | 4.51 | 4.23 | 5.73 | 5.18 | 6.66 | 10.93 | 15.92 | 15.23 | 15.76 | 11.40 | 12.80 | 10.76 | 8.33 | 7.47 | 8.39 | 8.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 7.26 | 7.13 | 8.46 | 9.85 | 12.45 | 11.06 | 9.57 | 9.27 | 9.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Adobe Inc. | 12.24 | 11.22 | 9.10 | 12.33 | 15.78 | 15.94 | 19.07 | 20.14 | 16.77 | 16.53 | 19.27 | 19.03 | 14.08 | — | — | — | — | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.42 | 2.67 | 3.22 | 7.06 | 7.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 19.75 | 18.46 | 16.23 | 17.49 | 15.10 | 13.68 | 17.63 | 15.94 | 15.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 34.12 | 42.67 | 50.64 | 68.13 | 55.02 | 48.91 | 43.84 | 35.86 | 28.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Datadog Inc. | 16.30 | 17.39 | 17.33 | 29.42 | 31.03 | 48.66 | 60.46 | 44.80 | 28.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| International Business Machines Corp. | 5.29 | 5.34 | 5.99 | 5.98 | 6.43 | 5.90 | 4.99 | 5.83 | 5.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | 6.64 | 7.20 | 5.97 | 8.81 | 18.30 | 15.71 | 12.05 | 12.32 | 18.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Microsoft Corp. | 10.77 | 12.38 | 12.40 | 13.52 | 15.32 | 15.16 | 14.67 | 13.45 | 13.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | 41.57 | 21.84 | 22.54 | 19.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 7.43 | 6.94 | 6.12 | 8.63 | 6.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 99.68 | 252.00 | 141.27 | 399.29 | 100.84 | 71.88 | 35.40 | 35.42 | 36.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | 2.98 | 3.37 | 4.51 | 4.70 | 5.10 | 4.73 | 5.13 | 6.42 | 4.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ServiceNow Inc. | 16.55 | 18.36 | 18.56 | 21.02 | 25.22 | 30.36 | 38.72 | 35.47 | 32.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Synopsys Inc. | 9.58 | 9.24 | 9.90 | 8.43 | 8.17 | 10.50 | 9.38 | 7.26 | 8.37 | 7.57 | 7.04 | 6.04 | 5.41 | — | — | — | — | ||||||
| Workday Inc. | 8.93 | 12.68 | 17.74 | 15.82 | 17.19 | 18.38 | 16.33 | 20.36 | 16.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de PayPal ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 19,858,000,000 ÷ 1,115,713,968 = 17.80
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de PayPal Holdings Inc.
4 Q1 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 65.91 ÷ 17.80 = 3.70
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une volatilité significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre mars 2019 et décembre 2020, culminant à 269,44 US$. Cependant, une forte baisse s'est produite par la suite, atteignant un minimum de 65,91 US$ en mars 2023. Une légère reprise est visible au cours du premier trimestre 2023, mais le cours reste inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a affiché une tendance globalement croissante, bien que plus stable que le cours de l'action. Elle est passée de 12,9 US$ en mars 2019 à 17,8 US$ en mars 2023. Des fluctuations mineures sont perceptibles d'un trimestre à l'autre, mais la progression générale est claire. Un plateau semble se dessiner à partir de juin 2022.
- P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de manière significative entre mars 2019 et décembre 2020, reflétant l'optimisme du marché et la croissance du cours de l'action. La baisse du cours de l'action à partir de 2021 a entraîné une diminution correspondante du P/BV, qui a atteint son point le plus bas à 3,7 en mars 2023. Cette évolution suggère que le marché valorise désormais l'entreprise à un niveau plus faible par rapport à sa valeur comptable.
En résumé, bien que la valeur comptable par action ait continué de croître, le cours de l'action a connu une forte correction, entraînant une baisse significative du ratio P/BV. Cette divergence pourrait indiquer un changement dans la perception du marché concernant les perspectives de croissance future de l'entreprise.