Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
PayPal Holdings Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 0,13 en 2018 à 0,53 en 2022. Cette tendance indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, ce qui peut refléter une stratégie de financement de croissance par l’endettement ou une réduction des capitaux propres au fil du temps.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également augmenté, passant de 0,13 en 2018 à 0,57 en 2022. La croissance de cette mesure suggère que l’impact des obligations locatives sur la structure financière a augmenté, renforçant l'effet de levier global de l'entreprise. La progression indique une hausse de l’endettement total, y compris les engagements locatifs.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a évolué de 0,11 en 2018 à 0,35 en 2022. La tendance confirme une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres de l'entreprise, ce qui peut accentuer la dépendance à l’emprunt pour financer ses activités ou sa croissance.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif locatif
- Ce ratio a augmenté de 0,11 en 2018 à 0,36 en 2022, indiquant que la proportion de la dette dans la structure du capital global a augmenté. L'entreprise semble s’appuyer davantage sur la dette pour constituer son financement global.
- Évolution du ratio d'endettement global
- Ce ratio est passé de 0,05 en 2018 à 0,14 en 2022. Bien que l’augmentation soit moindre par rapport à d’autres ratios, cette tendance montre un accroissement constant de la part de l’endettement global par rapport à l’actif total, signalant une dégradation progressive de la structure financière.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif total, y compris le passif locatif
- Ce ratio a évolué de 0,05 en 2018 à 0,15 en 2022, ce qui indique une augmentation de la proportion de passifs liés à l’endettement dans l’actif total, confirmant une tendance à l’accroissement de l’endettement sur la période.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Ce ratio est passé de 2,82 en 2018 à 3,88 en 2022. Une hausse de cette mesure reflète une augmentation du montant de la dette financière, relative aux ressources financières totales, pouvant signaler une dépendance accrue à la dette pour financer l'entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a chuté de 31,86 en 2018 à 12,07 en 2022. La diminution importante indique une baisse de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices ou flux de trésorerie, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation de la charge d’intérêts relative à la dette.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a diminué de 14,89 en 2018 à 8,09 en 2022, traduisant une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes, ce qui peut accroître le risque financier, en particulier dans un contexte de fluctuations économiques ou de baisse de la rentabilité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
PayPal Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de PayPal | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de PayPal
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Elle est passée de 1 998 millions de dollars en 2018 à 10 835 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation progressive de l'endettement, avec notamment une forte hausse entre 2019 et 2020, puis une poursuite de cette tendance à un rythme plus modéré jusque 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance notable, passant de 15 386 millions de dollars en 2018 à un sommet de 21 727 millions de dollars en 2021. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, avec une valeur de 20 274 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer des variations dans la valorisation ou des distributions de dividendes ou autres éléments affectant la structure du patrimoine net.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui exprime la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de manière régulière, passant de 0,13 en 2018 à 0,53 en 2022. Cette progression indique une augmentation sensible de l’outil d’endettement par rapport à la valeur des capitaux propres, signalant un renforcement de la proportion d’endettement dans la structure financière de l’entreprise.
- Analyse globale
- Le profil financier de l’entreprise montre une tendance à l’endettement croissante, avec une augmentation significative de la dette totale la période suivante, accompagnée d’une croissance des capitaux propres jusqu’en 2021. La hausse du ratio d’endettement reflète une structure financière plus levée, ce qui pourrait être lié à une stratégie de financement pour financer des investissements ou des opérations spécifiques. La légère baisse des capitaux propres en 2022, associée à l’augmentation de la dette, renforce cette tendance vers une structure financière plus dépendante de l’endettement, tout en conservant une capacité financière importante, mais potentiellement plus risquée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PayPal Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans le passif d’impôt différé et autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de PayPal | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de PayPal
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative sur la période analysée. Elle est passée de 1 998 millions de dollars en 2018 à 11 555 millions de dollars en 2022, ce qui représente une croissance importante. Cette progression indique probablement une stratégie de financement par endettement pour soutenir la croissance ou financer des investissements. La croissance est relativement régulière, avec un accroissement notable entre 2019 et 2020, puis une augmentation continue jusqu’en 2022.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante de 15 386 millions de dollars en 2018 à un pic de 21 727 millions en 2021, avant de diminuer légèrement à 20 274 millions en 2022. La croissance soutenue dans cette période témoigne d’une expansion des réserves et de la valorisation de l’entreprise. La légère baisse en 2022 peut indiquer une distribution de dividendes, une variation dans la valeur comptable ou une réduction des réserves.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui compare la dette totale aux capitaux propres, a connu une hausse notable. Il est passé de 0,13 en 2018 à 0,57 en 2022, traduisant une augmentation de l’effet de levier financier. La progression régulière suggère que l’entreprise s’est progressivement appuyée davantage sur l’endettement par rapport à ses propres fonds pour financer ses activités ou ses investissements. La croissance du ratio indique une augmentation du risque financier associé à cette stratégie, mais pourrait aussi refléter une optimisation du levier pour stimuler la croissance.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
PayPal Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de PayPal | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Elle est passée d'environ 1 998 millions de dollars en décembre 2018 à 10 835 millions en décembre 2022. Cette croissance indique un recours accru à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements au fil des années.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance constante, passant de 17 384 millions de dollars en décembre 2018 à 31 109 millions en décembre 2022. La hausse du capital reflète probablement une augmentation des fonds propres, liée à la croissance globale de l'entreprise ou à des émissions de nouvelles actions.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a progressé au cours de la période, passant de 0,11 en 2018 à 0,35 en 2022. Cette tendance indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, suggérant une dépendance croissante à l’endettement pour soutenir la croissance ou gérer la structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PayPal Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans le passif d’impôt différé et autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de PayPal | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- Entre 2018 et 2022, la dette totale de l’entreprise a connu une augmentation continue. Elle est passée de 1 998 millions de dollars en 2018 à 11 555 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation progressive de l’endettement, notamment après 2019, avec une hausse significative en 2020 et une poursuite de la tendance en 2021 et 2022.
- Total du capital (en millions de dollars américains)
- Le total du capital a également connu une croissance régulière sur la période, passant de 17 384 millions de dollars en 2018 à 31 829 millions de dollars en 2022. La progression est constante, reflétant une augmentation des fonds propres et des passifs supportés par l’entreprise. La croissance du total du capital est proportionnelle à l’accroissement de la dette, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par endettement pour soutenir la croissance ou d’autres initiatives.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une progression notable, passant de 0,11 en 2018 à 0,36 en 2022. Cette évolution montre que la part de la dette dans la structure du capital a augmenté au fil des années. La hausse du ratio, notamment entre 2019 et 2020, suggère une augmentation relative du levier financier, ce qui pourrait indiquer une dépendance accrue à l’endettement pour financer la croissance ou des investissements stratégiques, tout en restant dans une fourchette qui semble maîtrisée comparée à d'autres entreprises du secteur.
Ratio d’endettement
PayPal Holdings Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation régulière sur la période, passant de 1 998 millions de dollars en 2018 à 10 835 millions en 2022. Cette croissance indique une augmentation progressive de l’endettement de l'entreprise, avec une hausse notable entre 2019 et 2020, puis une poursuite de la tendance à la hausse jusqu’en 2022.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont également connu une croissance soutenue, passant de 43 332 millions de dollars en 2018 à 78 717 millions en 2022. Cette évolution reflète une expansion globale des ressources et des investissements de l'entreprise sur cette période. La progression est régulière, avec une accélération notable entre 2019 et 2020, suivie d’une croissance plus modérée mais continue jusqu’en 2022.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté durant la période, passant de 0,05 en 2018 à 0,14 en 2022. Cette augmentation indique une proportion plus élevée de dette par rapport à l’actif total, suggérant un recours accru à l’endettement pour financer la croissance. La progression du ratio d’endettement comporte une étape intermédiaire en 2019-2020, où il a atteint un pic de 0,13, puis une légère hausse en 2022.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PayPal Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans le passif d’impôt différé et autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant de 1 998 millions de dollars en 2018 à 11 555 millions de dollars en 2022. Cette croissance suggère une politique d'endettement accru, probablement pour financer l'expansion ou des investissements stratégiques. La progression annuelle est significative, notamment entre 2019 et 2020, où la dette a presque doublé, indiquant une accélération du levier financier.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une hausse notable, passant de 43 332 millions de dollars en 2018 à 78 717 millions de dollars en 2022. La croissance de l’actif est régulière, avec une augmentation substantielle chaque année, reflétant une expansion globale de la taille et des opérations de l'entreprise. Cette augmentation d’actifs pourrait correspondre à des investissements importants ou à une croissance organique de l’activité.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a augmenté progressivement, passant de 0,05 en 2018 à 0,15 en 2022. Cette tendance indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif total s’est amplifiée, ce qui pourrait entraîner une augmentation du risque financier ou une utilisation plus intensive de l’effet de levier pour soutenir la croissance. La hausse de ce ratio signale une politque d’endettement plus agressive au fil des années, bien que le ratio reste encore dans une fourchette relativement modérée.
Ratio d’endettement financier
PayPal Holdings Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de PayPal | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de PayPal
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue sur la période considérée, passant de 43 332 millions de dollars en 2018 à 78 717 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une expansion significative des ressources et des investissements de l'entreprise, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2019 et 2020 où la croissance s’est accentuée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté, passant de 15 386 millions de dollars en 2018 à 20 274 millions de dollars en 2022. La progression est régulière, mais avec une légère baisse observée en 2022 après une croissance stable depuis 2019, ce qui pourrait refléter des variations dans la rentabilité ou des opérations de distribution de dividendes plus importantes à cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a augmenté de manière constante, passant de 2.82 en 2018 à 3.88 en 2022. La tendance à la hausse indique une augmentation du poids de la dette relative aux capitaux propres, pouvant signaler une politique de financement de l’expansion par l’emprunt. La croissance de ce ratio pourrait aussi suggérer une prise de risques accrues en matière d’endettement, tout en maintenant un niveau qui reste supérieur à 2.5, ce qui indique une structure de financement principalement basée sur la dette.
Ratio de couverture des intérêts
PayPal Holdings Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La valeur de l'EBIT a connu une augmentation significative sur la période allant de 2018 à 2020, passant d'environ 2 453 millions de dollars américains en 2018 à un pic de 5 274 millions en 2020. Après cette année, une baisse progressive a été observée, atteignant 4 331 millions en 2021 puis diminuant à 3 670 millions en 2022. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d’un recul relatif dans les résultats opérationnels.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté de manière continue sur l’ensemble de la période, passant d’environ 77 millions de dollars en 2018 à 304 millions en 2022. Cette augmentation reflète probablement une augmentation de la dette ou un refinancement des emprunts à des taux plus élevés, impactant ainsi la structure du passif financier de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, a connu une dégradation progressive. Il est passé de 31,86 en 2018 à 12,07 en 2022. Cette baisse indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts à partir de ses bénéfices opérationnels, ce qui pourrait signaler une détérioration de la solvabilité ou une hausse relative des charges financières comparativement aux résultats opérationnels.
Taux de couverture des charges fixes
PayPal Holdings Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative de 2018 à 2020, passant de 2 547 millions de dollars à 5 440 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 113 %. Cependant, à partir de 2021, cette tendance s'est inversée, avec une diminution du bénéfice à 4 501 millions de dollars en 2021 puis à 3 841 millions de dollars en 2022. Ce recul suggère une contraction de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts opératoires dans ces années plus récentes.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté régulièrement sur la période, doublant presque entre 2018 et 2022, passant de 171 à 475 millions de dollars. La croissance annuelle des charges fixes reflète probablement une intensification des dépenses stables liées à l’exploitation, au personnel, ou à d’autres coûts structuraux. L’accroissement constant suggère une expansion ou une augmentation des coûts liés à la maintenance et aux opérations supportées par l'entreprise.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une tendance dégressive, passant de 14,89 en 2018 à 8,09 en 2022. Cette baisse indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts s'est nettement réduite. La diminution notable du ratio en 2022 pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité ou une diminution relative des bénéfices avant charges fixes par rapport aux coûts fixes. Si cette tendance se poursuit, elle pourrait poser un risque concernant la stabilité financière ou la capacité de l'entreprise à générer un excédent suffisant pour couvrir ses coûts fixes sans recours à des ressources extérieures.