Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
PayPal Holdings Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Revenu net
- Le revenu net affiche une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 2 057 millions de dollars en 2018 à un pic de 4 202 millions de dollars en 2020. Après cette année record, une baisse sensible est observée en 2022, avec un revenu de 2 419 millions de dollars, inférieur au niveau de 2021. Cette évolution indique une croissance significative jusqu'en 2020, suivie d'une contraction en 2022.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire au revenu net, augmentant régulièrement pour atteindre un sommet de 5 065 millions de dollars en 2020, ce qui souligne une profitabilité forte durant cette période. Par la suite, une baisse est constatée en 2022, avec un EBT de 3 366 millions de dollars, indiquant une réduction de la profitabilité avant impôt comparée aux pics précédents.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT connaît une croissance constante jusqu’en 2020, culminant à 5 274 millions de dollars, témoignant d’une amélioration de la performance opérationnelle. La diminution observée en 2022 (à 3 670 millions de dollars) reflète une réduction similaire à celle du revenu net et de l’EBT, suggérant une dégradation de la rentabilité opérationnelle en fin de période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA connaît également une croissance régulière, affichant un accroissement substantiel jusqu’en 2020 avec 6 463 millions de dollars, avant de diminuer à 4 987 millions de dollars en 2022. La tendance indique une forte performance opérationnelle jusqu’à 2020, suivie d’une contraction, potentiellement liée à des facteurs opérationnels ou à une restructuration.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
PayPal Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
PayPal Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 79,4 milliards de dollars à un pic de 278 milliards. Cependant, cette tendance a été inversée par la suite, avec une forte baisse en 2021 pour atteindre environ 108,2 milliards, puis une réduction plus marquée en 2022 à environ 55 milliards. Cette fluctuation suggère une période de forte croissance suivie d'une redistribution ou de une correction importante de la valorisation globale de l'entreprise.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a augmenté régulièrement de 2018 à 2020, atteignant un maximum de 6,463 millions de dollars en 2020. Ensuite, il a connu une légère diminution en 2021 puis une baisse plus notable en 2022, se situant respectivement à 5,596 millions et 4,987 millions. La tendance indique une croissance initiale suivie d’un déclin sur la période récente, potentiellement liée à des défis opérationnels ou à une réorientation stratégique.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Ce ratio, indicateur de la valorisation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle, a fluctué de façon marquée. Il a augmenté de 24,59 en 2018 à un sommet de 43,02 en 2020, traduisant une survalorisation par rapport à l’EBITDA à cette période. Par la suite, le ratio a connu une baisse importante, passant à 19,34 en 2021, puis à 11,03 en 2022. La baisse du ratio, en dépit de la diminution de l’EBITDA, indique une réduction de la valorisation relative ou une meilleure valorisation basée sur la rentabilité lorsque la valeur d’entreprise a chuté davantage que l’EBITDA.