Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
PayPal Holdings Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée de 2018 à 2021, passant de 14,2 % à 16,8 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. Cependant, en 2022, une baisse notable est enregistrée, ramenant ce ratio à 13,94 %, inférieur à ses niveaux de 2018-2021, suggérant une réduction de l'efficacité opérationnelle ou des marges bénéficiaires.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression significative, passant de 13,31 % en 2018 à un pic en 2020 à 19,59 %. Une baisse est ensuite constatée en 2021, revenant à 16,43 %, puis une chute marquée en 2022 à 8,79 %. La forte fluctuations indiquent une variable sensible aux événements exceptionnels ou aux coûts exceptionnels affectant la rentabilité nette dans la dernière année de la période analysée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté régulièrement de 13,37 % en 2018 à 20,99 % en 2020, témoignant d'une optimisation de l'utilisation des fonds propres et d'une croissance de la rentabilité pour les actionnaires. Après ce sommet en 2020, une baisse progressive est enregistrée en 2021 à 19,19 %, puis un déclin marqué en 2022 à 11,93 %, ce qui pourrait refléter un ralentissement de la performance ou des changements dans la structure du capital.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio reste relativement stable entre 2018 et 2020, autour de 4,75% à 5,97%. Ensuite, on constate une baisse significative en 2022, à 3,07 %, indiquant une diminution de la rentabilité globale des actifs. La chute en 2022 suggère une baisse d'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
PayPal Holdings Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 3,837) | 4,262) | 3,289) | 2,719) | 2,194) | |
| Chiffre d’affaires net | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 13.94% | 16.80% | 15.33% | 15.30% | 14.20% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | 14.59% | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 27.26% | 28.09% | 24.13% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.38% | 26.69% | 22.67% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 3,837 ÷ 27,518 = 13.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une croissance constante de 2018 à 2021, passant de 2 194 millions de dollars à 4 262 millions. Cependant, en 2022, une baisse est observée, le résultat s'établissant à 3 837 millions, inférieur au sommet atteint en 2021. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période 2018-2021, suivie d'une légère diminution en 2022.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, augmentant de 15 451 millions de dollars en 2018 à 27 518 millions en 2022. La progression annuelle témoigne d'une expansion régulière de l'activité, avec une hausse notable chaque année, reflétant une croissance continue des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a augmenté de 14,2 % en 2018 à 16,8 % en 2021, avant de redescendre à 13,94 % en 2022. La tendance jusqu'en 2021 indique une amélioration de la rentabilité relative des opérations, mais le recul en 2022 suggère une pression accrue sur les marges ou une augmentation des coûts opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
PayPal Holdings Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| Chiffre d’affaires net | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 8.79% | 16.43% | 19.59% | 13.84% | 13.31% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | 11.06% | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Logiciels et services | 21.61% | 25.21% | 20.02% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 22.41% | 23.59% | 19.65% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 2,419 ÷ 27,518 = 8.79%
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- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 2,1 milliards de dollars à plus de 4,2 milliards. Cependant, cette tendance de progression s’est inversée en 2021, où le revenu reste stable à 4,17 milliards, avant de chuter à 2,42 milliards en 2022. Cette baisse en 2022 pourrait indiquer des défis financiers ou opérationnels spécifiques à cette période.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a constamment augmenté sur la période, passant de 15,45 milliards en 2018 à 27,52 milliards en 2022. La croissance est régulière chaque année, ce qui reflète une expansion continue de l'activité et une augmentation des revenus générés par l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution fluctuant dans le temps : il a augmenté de 13,31 % en 2018 à 19,59 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2021, il a diminué à 16,43 %, puis a fortement chuté à 8,79 % en 2022, ce qui peut signaler une dégradation de la rentabilité ou une augmentation des coûts relatifs par rapport aux revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
PayPal Holdings Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| Total des capitaux propres de PayPal | 20,274) | 21,727) | 20,019) | 16,885) | 15,386) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 11.93% | 19.19% | 20.99% | 14.56% | 13.37% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | 33.17% | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 30.85% | 36.03% | 30.18% | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 38.98% | 42.34% | 35.67% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres de PayPal
= 100 × 2,419 ÷ 20,274 = 11.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 2 057 millions de dollars à 4 202 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 104 %. Toutefois, cette croissance s'est ralentie en 2021, avec un revenu quasi stable à 4 169 millions de dollars. En 2022, une chute notable est observée, le revenu net descendant à 2 419 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de près de 42,1 % par rapport à 2021.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière de 2018 à 2021, passant de 15 386 millions de dollars à 21 727 millions de dollars, soit une croissance cumulée de 41,3 %. Cependant, en 2022, une baisse de 1 453 millions de dollars est enregistrée, ramenant le total à 20 274 millions de dollars, ce qui indique une contraction de l’ordre de 6,7 % pour cette année.
- Analyse du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a montré une amélioration progressive de 2018 à 2020, passant de 13,37 % à 20,99 %, signalant une meilleure rentabilité des capitaux propres durant cette période. Cependant, en 2021, une légère baisse à 19,19 % est constatée. La tendance se poursuit en 2022 avec une chute à 11,93 %, ce qui représente une diminution considérable de l'efficacité de la rentabilité sur le capital propre, revenant à un niveau proche de celui de 2018.
- Synthèse des tendances
- Les données indiquent une forte croissance du revenu net jusqu’en 2020, suivie d’un plateau en 2021, puis d’une baisse significative en 2022. La réduction de la rentabilité en 2021 et 2022, comme en témoigne l’évolution du ROE, pourrait refléter des défis économiques ou des investissements importants n’ayant pas généré les retours attendus. La croissance régulière des capitaux propres jusqu’en 2021 suggère une expansion financière soutenue, mais la baisse en 2022 pourrait indiquer une dépréciation ou une redistribution des capitaux propres. Globalement, la tendance montre une amélioration initiale suivie d’un recul, soulignant un contexte de performances financière plus volatile en fin de période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
PayPal Holdings Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| Total de l’actif | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 3.07% | 5.50% | 5.97% | 4.79% | 4.75% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | 16.04% | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 11.34% | 12.23% | 9.64% | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 14.54% | 14.64% | 11.43% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 2,419 ÷ 78,717 = 3.07%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a démontré une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, passant de 2 057 millions de dollars à 4 169 millions de dollars, ce qui indique une croissance significative. Cependant, en 2022, une baisse notable est observée, le revenu net se réduisant à 2 419 millions de dollars, représentant une diminution par rapport à l’année précédente. Cette évolution suggère une croissance initiale suivie d’un recul en 2022.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, augmentant de 43 332 millions de dollars en 2018 à 78 717 millions de dollars en 2022. Cette progression témoigne d’une expansion continue du poids et de la taille de l'entreprise au fil des années.
- Évolution du retour sur actifs (ROA)
- Le ROA a affiché une tendance à la hausse de 4,75 % en 2018 à 5,97 % en 2020, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité relative. Cependant, en 2021, une légère baisse à 5,5 % est observée, puis une chute significative à 3,07 % en 2022, suggérant une réduction de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices durant cette dernière année.