Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
PayPal Holdings Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité montrent une tendance globale relativement stable sur la période examinée. Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation en 2019, passant de 1,27 en 2018 à 1,43, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Par la suite, ce ratio a diminué en 2020 à 1,33, puis a enregistré une nouvelle baisse en 2021 à 1,22, avant de rebondir légèrement en 2022 à 1,28.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks et autres actifs moins liquides, suit une tendance similaire. Il a progressé en 2019, passant de 1,24 à 1,4, témoignant d’une meilleure liquidité immédiate. Ce ratio a ensuite diminé en 2020 à 1,3, poursuivant une légère baisse en 2021 pour atteindre 1,19, avant de remonter à 1,23 en 2022, confirmant une stabilité relative dans la capacité à couvrir ses engagements à court terme sans dépendre des stocks ou des autres actifs moins liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance à la baisse après une augmentation initiale en 2019. Il est passé de 1,13 en 2018 à 1,24 en 2019, avant de se stabiliser légèrement puis de diminuer en 2020 à 1,21. Une baisse plus significative a été observée en 2021, où il est descendu à 1,06, puis une légère diminution en 2022 pour atteindre 1,05. Cette évolution indique une réduction progressive de la proportion des liquidités immédiates disponibles par rapport aux dettes à court terme, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes immédiatement par la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
PayPal Holdings Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une croissance continue de l'actif circulant est observée sur la période analysée, passant d'environ 32,96 milliards de dollars en 2018 à environ 57,52 milliards de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation de la liquidité à court terme et une expansion des actifs disponibles pour financer les opérations courantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche également une tendance à l'augmentation, passant de 25,91 milliards de dollars en 2018 à environ 45,10 milliards de dollars en 2022. La croissance de ce passif dépasse celle de l'actif circulant, ce qui pourrait suggérer une augmentation des obligations à court terme ou des besoins de financement à court terme plus élevés durant cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des fluctuations, débutant à 1,27 en 2018, atteignant un pic à 1,43 en 2019, avant de diminuer à 1,33 en 2020, puis de réduire davantage à 1,22 en 2021. En 2022, il rebondit légèrement à 1,28. Ces variations reflètent une stabilité relative, bien que la baisse en 2020 et 2021 puisse indiquer une réduction de la marge de sécurité financière à court terme ou une augmentation temporaire des obligations courantes par rapport aux actifs disponibles. La hausse en 2022 suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
PayPal Holdings Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Prêts et intérêts à recevoir, déduction faite des provisions | ||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 32 016 millions de dollars en 2018 à 55 619 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une augmentation notable de près de 73% sur cette période, témoignant d'une gestion efficace des actifs rapidement disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 25 904 millions de dollars en 2018 à 45 101 millions de dollars en 2022. La croissance de ce passif dépasse légèrement celle des actifs rapides, ce qui pourrait suggérer une augmentation des engagements à court terme. Toutefois, sans données comparatives sur la composition précise de ces passifs, il n'est pas possible d'évaluer pleinement l'impact sur la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période, passant de 1,24 en 2018 à un pic de 1,4 en 2019, puis se stabilisant autour de 1,19 en 2021 pour atteindre 1,23 en 2022. Ces valeurs indiquent une situation de liquidité relativement saine, puisque le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère que les actifs rapides sont généralement suffisants pour couvrir le passif à court terme. La légère baisse en 2021 pourrait refléter une augmentation plus rapide du passif par rapport aux actifs liquides, mais la valeur reste encore favorable.
Ratio de liquidité de trésorerie
PayPal Holdings Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance notable entre 2018 et 2022. Elle est passée de 29 171 millions de dollars en 2018 à 47 225 millions de dollars en 2022, enregistrant une augmentation cumulative significative. Cette tendance indique une augmentation constante des liquidités disponibles sur la période, avec une légère fluctuation en 2021, où la trésorerie a quelque peu diminué par rapport à 2020 avant de repartir à la hausse en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse régulière sur la période, passant de 25 904 millions de dollars en 2018 à 45 101 millions de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme est plus accentuée à partir de 2019, notamment entre 2020 et 2022, reflétant éventuellement une augmentation des obligations financières à court terme ou un changement dans la structure de financement ou d'exploitation.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités disponibles, a connu une évolution relativement stable, avec une légère baisse en 2021 et 2022. Il est passé de 1.13 en 2018 à 1.05 en 2022, indiquant que la capacité de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie a légèrement diminué, mais reste globalement au-dessus de 1, ce qui suggère une situation de liquidité globalement saine.