Structure du bilan : passif et capitaux propres
PayPal Holdings Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Comptes créditeurs
- La proportion des comptes créditeurs en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a connu une baisse significative, passant de 0,65 % en 2018 à 0,16 % en 2022. Cette tendance indique une réduction progressive des obligations à court terme liées aux comptes créditeurs, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion des dettes fournisseurs ou un ajustement dans la politique de crédit fournisseur.
- Dettes à court terme
- Les données pour cette ligne n’étant pas disponibles après 2019, aucune tendance claire ne peut être établie pour cette catégorie.
- Fonds à payer et montants dus aux clients
- Ce poste représente une part importante et relativement stable du passif, fluctuant légèrement autour de 50 %, avec une légère augmentation à 51,24 % en 2021. En 2022, il reste quasi stable à 50,95 %. Cela reflète probablement un maintien constant des obligations envers les clients, indiquant une gestion stable des fonds reçus au nom des clients.
- Portion à court terme de la dette à long terme
- Introduite seulement en 2020, cette ligne montre une baisse de 1,32 % en 2021 à 0,53 % en 2022, suggérant une réduction de la composante à court terme de dettes à long terme, ce qui pourrait indiquer un allongement de la maturité des dettes ou un refinancement.
- Charges à payer et autres passifs à court terme
- Cette catégorie a connu une diminution progressive de 4,62 % en 2018 à 3,64 % en 2021, avant de revenir à 4,62 % en 2022, indiquant une stabilisation dans la gestion des charges à payer à court terme à la fin de la période analysée.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Ce poste montre une croissance marquée, passant de 0,14 % en 2018 à 1,03 % en 2022. La hausse progressive pourrait signaler une augmentation de la charge fiscale ou des décalages dans le paiement des impôts, nécessitant une attention pour évaluer la politique fiscale et la gestion des taxes à payer.
- Passif à court terme
- Après une baisse en 2019 à 52,44 %, cette part se maintient relativement élevée autour de 54,63 % en 2020 et en 2021, avant de croître légèrement à 57,3 % en 2022. La tendance générale montre une augmentation de la proportion du passif à court terme, ce qui pourrait impliquer un accroissement des obligations immédiates ou une gestion orientée à privilégier la liquidité à court terme.
- Passif d’impôt différé et autres passifs à long terme
- Ce poste a fluctué légèrement, avec une légère baisse entre 2018 (4,71 %) et 2022 (3,72 %). La stabilité relative indique une gestion conservatrice des passifs différés et à long terme sur la période.
- Dette à long terme, excluant la partie courante
- Présente une hausse notable en 2019 (9,67 %) et en 2020 (12,7 %), puis une légère diminution en 2021 (10,62 %) avant une reprise en 2022 (13,23 %). La tendance générale réfère à une augmentation de l’endettement à long terme, probablement pour financer des investissements ou restructurer la dette existante.
- Passifs non courants
- Cette catégorie affiche une croissance régulière, passant de 4,71 % en 2018 à son pic en 2020 (16,86 %), suivie d'une baisse en 2021 à 14,57 %, avant de remonter à 16,95 % en 2022. La tendance indique une augmentation de l’importance des passifs à long terme hors dettes, ce qui pourrait refléter une extension de la stratégie de financement à long terme ou des passifs liés à des obligations réglementaires ou autres passifs non courants.
- Total du passif
- La part du passif en proportion du total du passif et des capitaux propres a augmenté de 64,49 % en 2018 à 74,24 % en 2022. Cette croissance signale une augmentation de l’endettement ou des autres passifs par rapport aux capitaux propres, suggérant une tendance à leverage accru ou à une politique d’endettement plus aggressive.
- Stock de trésorerie au prix coûtant
- Ce poste montre une dépréciation constante, avec une diminution de -12,72 % en 2018 à -20,43 % en 2022. La croissance de ce déficit indique une réduction de la trésorerie disponible ou une dépréciation des fonds en caisse, ce qui peut poser des enjeux en matière de liquidité.
- Capital versé supplémentaire
- Une tendance à la baisse est observée, passant de 34,48 % en 2018 à 22,7 % en 2021, puis légèrement remontant à 23,28 % en 2022. La réduction dans cette composante pourrait réduire la capacité de financement par capitaux propres ou signaler un retrait de fonds injectés dans l’entreprise.
- Bénéfices non répartis
- Cette ligne affiche une croissance régulière, passant de 13,57 % en 2018 à 24,08 % en 2022, illustrant une accumulation progressive des bénéfices non distribués, qui pourraient renforcer la stabilité financière ou servir à financer de nouvelles activités ou investissements.
- Cumul des autres éléments du résultat étendu
- Ce poste a tendance à la baisse, passant de 0,18 % en 2018 à -1,18 % en 2022, signalant une tendance à la dépréciation ou à la neutralisation d’autres gains et pertes étendus.
- Total des capitaux propres de PayPal
- La part en pourcentage des capitaux propres dans le total du passif et des capitaux propres a diminué de 35,51 % en 2018 à 25,76 % en 2022. Cette baisse indique une augmentation proportionnelle des passifs ou une dilution relative des capitaux propres, reflet d’une augmentation de l’endettement ou de l’utilisation de financements externes.
- Participation ne donnant pas le contrôle
- Cette participation, minoritaire, a connu une légère baisse de 0,09 % en 2019 à 0,06 % en 2020, sans évolution significative ultérieure, indiquant un maintien relativement stable dans ces participations minoritaires.