Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
SolarEdge Technologies Inc., l’ajustement du bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance entre 2018 et 2021, passant de 128 833 milliers de dollars américains à 169 170 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec une baisse à 93 779 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire. Il augmente de 128 610 milliers de dollars américains en 2018 à 164 221 milliers de dollars américains en 2021, avant de chuter à 73 039 milliers de dollars américains en 2022. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
- Tendances générales
- Une croissance de la rentabilité est perceptible entre 2018 et 2021, suivie d'un recul significatif en 2022 pour les deux indicateurs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a augmenté de 14,1% entre 2018 et 2019, diminué de 1,5% entre 2019 et 2020, augmenté de 20,5% entre 2020 et 2021, et diminué de 44,4% entre 2021 et 2022.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a augmenté de 14,2% entre 2018 et 2019, diminué de 1,5% entre 2019 et 2020, augmenté de 17,0% entre 2020 et 2021, et diminué de 55,5% entre 2021 et 2022.
- Impact des ajustements
- L'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté est relativement constant, indiquant que les ajustements n'altèrent pas fondamentalement la performance financière globale.
La forte diminution observée en 2022 mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs sous-jacents contribuant à cette baisse de rentabilité. Il est possible que des facteurs externes, tels que des changements dans l'environnement économique ou la concurrence, ou des facteurs internes, tels que des augmentations des coûts ou des problèmes opérationnels, aient joué un rôle.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
SolarEdge Technologies Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 13,75% en 2018 à 3,02% en 2022. Une tendance similaire est observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté, qui a diminué de 13,72% à 2,35% sur la même période.
- Marge bénéficiaire nette
- La baisse progressive indique une érosion de la rentabilité, potentiellement due à une augmentation des coûts, une pression sur les prix de vente, ou une combinaison des deux. La différence entre le ratio non ajusté et ajusté reste faible, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur la perception de la rentabilité.
Le rendement des capitaux propres a également suivi une trajectoire descendante, passant de 22,91% en 2018 à 4,31% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire, diminuant de 22,87% à 3,36% sur la même période. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Rendement des capitaux propres
- La réduction du rendement des capitaux propres suggère que l'entreprise génère moins de bénéfices pour chaque dollar investi par les actionnaires. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés est relativement faible, indiquant que les ajustements ont un impact limité sur cette mesure.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une tendance à la baisse, passant de 13,36% en 2018 à 2,2% en 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a diminué de 13,33% à 1,71% sur la même période. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Rendement de l’actif
- La baisse du rendement de l’actif suggère que l'entreprise est moins efficace dans la conversion de ses actifs en bénéfices. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés s'est légèrement creusé en 2022, indiquant un impact plus notable des ajustements sur cette mesure.
Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux et des actifs sur la période analysée. Les tendances observées méritent une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les mesures correctives potentielles.
SolarEdge Technologies Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance entre 2018 et 2021, passant de 128 833 milliers de dollars américains à 169 170 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec un bénéfice net de 93 779 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une augmentation de 128 610 milliers de dollars américains en 2018 à 164 221 milliers de dollars américains en 2021, suivie d'une baisse significative à 73 039 milliers de dollars américains en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué progressivement sur la période analysée. Il est passé de 13,75 % en 2018 à 3,02 % en 2022. Cette diminution indique une érosion de la rentabilité par rapport aux revenus.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution de 13,72 % en 2018 à 2,35 % en 2022. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas significativement modifié la tendance générale de la rentabilité.
En résumé, bien qu'une croissance des bénéfices nets ait été observée jusqu'en 2021, les données de 2022 indiquent une détérioration significative de la rentabilité, comme en témoignent les baisses substantielles des bénéfices nets et des ratios de marge bénéficiaire.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance entre 2018 et 2021, passant de 128 833 milliers de dollars américains à 169 170 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec un bénéfice net de 93 779 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Une augmentation est constatée de 2018 à 2021, évoluant de 128 610 milliers de dollars américains à 164 221 milliers de dollars américains, suivie d'une baisse significative en 2022, atteignant 73 039 milliers de dollars américains. La valeur du bénéfice net ajusté est très proche de celle du bénéfice net sur toutes les périodes.
Le rendement des capitaux propres a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 22,91 % en 2018 à 4,31 % en 2022. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec une baisse continue de 22,87 % en 2018 à 3,36 % en 2022. La différence entre les deux ratios est faible, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le rendement global des capitaux propres.
- Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc.
- Croissance de 2018 à 2021, suivie d'une baisse significative en 2022.
- Bénéfice net ajusté attribuable à SolarEdge Technologies, Inc.
- Évolution parallèle au bénéfice net, avec une baisse marquée en 2022.
- Rendement des capitaux propres
- Diminution constante sur la période, indiquant une efficacité réduite.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Baisse continue, similaire au rendement des capitaux propres non ajusté.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des actifs.
- Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc.
- Le bénéfice net attribuable a connu une croissance entre 2018 et 2021, passant de 128 833 US$ en milliers à 169 170 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec une valeur de 93 779 US$ en milliers. Cette baisse représente un recul significatif par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice net ajusté attribuable à SolarEdge Technologies, Inc.
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net attribuable. Une augmentation est constatée entre 2018 et 2021, évoluant de 128 610 US$ en milliers à 164 221 US$ en milliers. Une forte diminution est également observée en 2022, atteignant 73 039 US$ en milliers. La valeur ajustée est généralement proche de la valeur non ajustée.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a diminué de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 13,36 % en 2018 à 2,2 % en 2022. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, avec une diminution progressive de 13,33 % en 2018 à 1,71 % en 2022. La différence entre les deux ratios est faible, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le rendement des actifs.
En résumé, bien qu'une croissance de la rentabilité ait été observée jusqu'en 2021, les données de 2022 indiquent une baisse significative des bénéfices nets et une détérioration du rendement des actifs. Cette tendance à la baisse du rendement de l’actif mérite une attention particulière.