Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
SolarEdge Technologies Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 0,55 à 0,31, indiquant une réduction de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. En 2019, ce ratio était nul, ce qui suggère qu'il n'y avait pas d'endettement ou que celui-ci était négligeable cette année-là. La tendance montre une amélioration progressive de la structure financière, avec une diminution du levier financier en lien avec les fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a augmenté légèrement en 2019, atteignant 0,05, puis a connu une forte progression en 2020 à 0,6, avant de se stabiliser autour de 0,55 en 2021 et de diminuer à 0,34 en 2022. La tendance reflète une hausse de l’endettement en 2020 essentiellement liée aux obligations locatives, suivie d’un désendettement relatif en 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du capital
- Les ratios correspondants ont suivi une tendance similaire, avec une augmentation en 2020 (0,36 pour l’endettement par rapport aux fonds propres, 0,37 pour le capital) et une réduction progressive par la suite, s’établissant à 0,24 en 2022. Cela indique une diminution de l’endettement par rapport à la structure propre de l’entreprise, renforçant sa solvabilité.
- Évolution du ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Les ratios d’endettement global ont augmenté en 2020, atteignant 0,25 dans le cas général et 0,27 en ce qui concerne l’actif, mais ils ont ensuite diminué pour atteindre respectivement 0,16 et 0,17 en 2022. La tendance souligne une réduction de la dépendance à la dette, notamment dans le contexte de l’actif total.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a progressé de 1,71 en 2018 à 2,24 en 2020, avant de se stabiliser autour de 2,21 en 2021 et de diminuer à 1,96 en 2022. La croissance jusqu’en 2020 indique un accroissement de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, tandis que la baisse par la suite témoigne d’un resserrement ou d’un désendettement financier relatif.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Ce ratio est en déclin constant, passant de 43,7 en 2018 à 16,35 en 2022. La tendance indique une capacité décroissante de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec ses résultats opérationnels, ce qui pourrait signaler un risque accru de solvabilité si cette tendance se poursuit.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Similairement, ce ratio a diminué de 15,52 en 2018 à 7,46 en 2022, reflétant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices d’exploitation, ce qui peut indiquer une moindre marge de sécurité pour faire face aux obligations permanentes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.31 | 0.51 | 0.55 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.83 | 1.12 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 673,099 ÷ 2,176,366 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation significative. En 2019, la dette s’élevait à 2 630 milliers de dollars US, avant de connaître une croissance spectaculaire en 2020, atteignant 601 209 milliers de dollars US. Cette tendance haussière s’est poursuivie en 2021 avec une légère hausse à 663 918 milliers de dollars US, puis à nouveau en 2022, où la dette a dépassé les 673 000 milliers de dollars US. La croissance de la dette sur cette période indique probablement une stratégie d’endettement pour financer des investissements ou des activités de croissance.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution constante et régulière au cours de la période. En 2018, ils s’élevaient à 562 408 milliers de dollars US, puis ont augmenté chaque année, culminant à 2 176 366 milliers de dollars US en 2022. Cette progression reflète une croissance soutenue de la valeur nette de l’entreprise, probablement soutenue par la génération de bénéfices non distribués ou par des émissions de capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une forte baisse de 2019 à 2022. En 2019, il était nul, ce qui indique une absence de dette à cette date, ou alors un ratio non calculé ou non significatif. En 2020, il atteint 0,55, puis se réduit à 0,51 en 2021, avant de chuter à 0,31 en 2022. La diminution de ce ratio suggère une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres, malgré l’augmentation absolue de la dette. Cela indique que la croissance des capitaux propres a été plus rapide que celle de la dette, ce qui pourrait refléter une gestion prudente de l’endettement ou une amélioration de la structure financière de l’entreprise en termes de solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.34 | 0.55 | 0.60 | 0.05 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 0.86 | 1.16 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 735,538 ÷ 2,176,366 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 42 433 milliers de dollars en 2019 à 735 538 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation reflète une augmentation progressive de l'endettement sur cette période, avec un pic en 2022, indiquant une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance ou d'autres investissements.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante, passant de 562 408 milliers de dollars en 2018 à 2 176 366 milliers de dollars en 2022. Cette croissance soutenue suggère une augmentation des bénéfices accumulés ou une émission de nouvelles actions, renforçant la structure financière de l'entreprise et sa capacité à financer ses activités et investissements.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 0.05 à 0.6, ce qui indique une augmentation significative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, le ratio a légèrement diminué en 2021 à 0.55, puis a significativement baissé en 2022 à 0.34. Cette évolution suggère que, malgré une hausse de la dette totale, l'entreprise a augmenté ses capitaux propres à un rythme plus rapide, améliorant ainsi sa structure financière en termes de levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Total du capital | 2,849,465) | 1,973,957) | 1,686,966) | 814,300) | 562,408) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.24 | 0.34 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.44 | 0.45 | 0.53 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 673,099 ÷ 2,849,465 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise n'est pas disponible en 2018, mais elle augmente significativement à partir de 2019, atteignant 601 209 USD en 2020, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 673 099 USD en 2022. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement sur la période, avec une croissance particulièrement marquée entre 2019 et 2020.
- Évolution du total du capital
- Le capital total de l'entreprise connaît une croissance constante et significative tout au long de la période. Il passe de 562 408 USD en 2018 à 2 849 465 USD en 2022, avec une augmentation régulière chaque année, reflétant probablement une expansion de l'entreprise, une augmentation de ses réserves ou des émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, commence à 0 en 2019 (peut-être en raison de données manquantes ou d’un ratio nul l’année précédente), puis se stabilise à environ 0,36 en 2020, avant de diminuer à 0,34 en 2021 et 0,24 en 2022. La tendance à la baisse du ratio suggère une diminution relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut indiquer une meilleure gestion de la structure financière ou une volonté de réduire la dépendance à l'endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,911,904) | 2,025,597) | 1,733,154) | 854,103) | 562,408) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.25 | 0.35 | 0.37 | 0.05 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.54 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 735,538 ÷ 2,911,904 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2019 et 2022, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 42,4 millions de dollars en 2019 à environ 735,5 millions de dollars en 2022. Cette hausse indique une augmentation des emprunts ou autres formes d'endettement, possiblement en lien avec des investissements ou une expansion de l'activité.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 854,1 millions de dollars en 2019 à près de 2,91 milliards de dollars en 2022. Cela reflète une augmentation substantielle des fonds propres et des autres éléments de passif, témoignant d'une expansion significative de l'entreprise, tant par l’accroissement de ses actifs que de ses ressources.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une baisse progressive depuis son pic de 0,37 en 2020, pour atteindre 0,25 en 2022. Après une augmentation en 2020 et 2021, cette réduction indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de dettes par rapport au total du capital. Cela pourrait suggérer une gestion plus prudente de l’endettement ou une augmentation plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette.
Ratio d’endettement
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total de l’actif | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.16 | 0.23 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.40 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 673,099 ÷ 4,265,949 = 0.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 2 630 milliers de dollars en 2019 à 673 099 milliers en 2022. La progression est particulièrement forte à partir de 2020, ce qui peut indiquer une stratégie d’endettement accrue pour financer la croissance ou des investissements importants durant cette période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période considérée, passant de 964 472 milliers de dollars en 2018 à 4 265 949 milliers en 2022. Cette augmentation reflète une expansion significative des activités, avec une hausse continue de l’actif total chaque année, en particulier après 2019.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué globalement au cours de la période, passant de 0 (en 2019, la donnée est nulle ou non précisée) à 0,16 en 2022. La baisse du ratio suggère une tendance vers un financement moins endetté par rapport aux actifs totaux, indiquant une amélioration de la structure financière de l’entreprise ou une politique de désendettement relative.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes de location-financement à court terme | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Total de la dette | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total de l’actif | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.17 | 0.25 | 0.27 | 0.03 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.30 | 0.33 | 0.41 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 735,538 ÷ 4,265,949 = 0.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une croissance significative entre 2019 et 2022. Après l'absence de donnée pour 2018, la dette s’établissait à 42 433 milliers de dollars en 2019, puis a rapidement augmenté pour atteindre 647 397 milliers de dollars en 2020. Elle a poursuivi sa progression en 2021, atteignant 715 558 milliers de dollars, avant de stagner légèrement à 735 538 milliers de dollars en 2022. Cette tendance indique une augmentation continue, témoignant probablement d'une stratégie d'endettement pour financer l'expansion de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance robuste sur la période analysée. En 2018, il s’élevait à 964 472 milliers de dollars. La progression s’est accentuée à partir de 2019, atteignant 1 494 624 milliers de dollars, avec une forte accélération en 2020, pour dépasser 2 437 109 milliers de dollars. En 2021, la croissance s’est poursuivie, portant l’actif à 2 892 060 milliers de dollars, puis à 4 265 949 milliers de dollars en 2022. La tendance reflète une expansion soutenue de l’entreprise, probablement liée à des investissements importants dans les actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, passant de 0.03 à 0.27, ce qui indique une augmentation du poids de la dette par rapport à l’actif total. En 2021, le ratio a légèrement diminué à 0.25, puis a poursuivi une baisse pour atteindre 0.17 en 2022. La tendance à la baisse après 2020 suggère une réduction relative de l’endettement par rapport à la taille de l’actif, ce qui peut être interprété comme une tentative de désendettement ou d’un meilleur rapport entre la dette et l’actif global, malgré la croissance continue de la dette absolue.
Ratio d’endettement financier
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.96 | 2.21 | 2.24 | 1.84 | 1.71 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | |
| Broadcom Inc. | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | |
| Intel Corp. | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | — | |
| KLA Corp. | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.64 | 2.81 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 4,265,949 ÷ 2,176,366 = 1.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance constante au cours de la période, passant de 964 472 milliers de dollars à la fin de 2018 à 4 265 949 milliers de dollars à la fin de 2022. Cette évolution indique une expansion significative de la taille de l'entreprise, possiblement liée à une augmentation des investissements, des acquisitions ou à une croissance organique soutenue.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également progresser régulièrement, passant de 562 408 milliers de dollars en 2018 à 2 176 366 milliers de dollars en 2022. La croissance constante de cette composante indique une amélioration de la situation nette de l'entreprise, ce qui peut refléter une rentabilité accrue, une émission récente d’actions ou une rétention de bénéfices importants sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, enregistrant une hausse de 1,71 en 2018 à un pic de 2,24 en 2020, avant de diminuer à 1,96 en 2022. La tendance générale montre une augmentation de l'endettement relatif à la capacité financière de l'entreprise jusqu’en 2020, puis une légère réduction par la suite. La fluctuation de ce ratio peut indiquer une gestion active de l’endettement en fonction des besoins de financement ou des conditions de marché.
Ratio de couverture des intérêts
SolarEdge Technologies Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 16.35 | 18.55 | 17.17 | 31.66 | 43.70 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | |
| Broadcom Inc. | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | |
| Intel Corp. | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | — | |
| KLA Corp. | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 29.11 | 21.95 | 15.51 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | |
| NVIDIA Corp. | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 188,693 ÷ 11,538 = 16.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2018 et 2019, l'EBIT de l'entreprise a connu une croissance notable, passant de 140 334 milliers de dollars à 184 429 milliers de dollars, ce qui témoigne d'une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2020, une baisse de l'EBIT à 173 786 milliers de dollars est observée, suggérant une légère contraction des marges ou une augmentation des coûts opérationnels. Par la suite, l'EBIT repart à la hausse en 2021 pour atteindre 197 889 milliers de dollars, indiquant une période de reprise ou de croissance dans la rentabilité opérationnelle. En 2022, une légère diminution de l'EBIT à 188 693 milliers de dollars est enregistrée, reflétant une stabilisation ou un léger recul de la performance financière ; néanmoins, le niveau reste supérieur à celui de 2018 et 2020. Globalement, la tendance démontre une croissance initiale suivie d'une période de fluctuation, tout en conservant un niveau élevé de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté chaque année, passant de 3 211 milliers de dollars en 2018 à 11 538 milliers de dollars en 2022. Cette hausse progressive indique une augmentation de l’endettement ou du coût de la dette, ou éventuellement une combinaison des deux. La croissance des charges d’intérêts peut également refléter un recours accru aux financements externes pour soutenir les activités ou investir dans la croissance. La montée constante de ces charges pourrait, à terme, impacter la rentabilité nette si elle n’était pas compensée par une augmentation des revenus ou un contrôle des coûts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, a connu une tendance à la baisse au cours de la période. En 2018, il était de 43.7, puis a diminué à 31.66 en 2019. La baisse s’est accentuée en 2020, atteignant 17.17, ce qui indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts. En 2021, il remonte à 18.55, suggérant une légère amélioration de la capacité de paiement des intérêts par rapport à 2020, mais reste inférieur aux niveaux antérieurs. En 2022, le ratio diminue encore, à 16.35, confirmant la tendance à une moindre marge de sécurité. La baisse continue de ce ratio pourrait signaler une augmentation sensible du risque financier, puisque la capacité à faire face aux charges d’intérêts s’affaiblit, malgré des niveaux d’EBIT relativement élevés.
Taux de couverture des charges fixes
SolarEdge Technologies Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 204,594) | 212,779) | 186,527) | 194,094) | 146,565) | |
| Charges d’intérêts | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Coût de la location-exploitation | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| Charges fixes | 27,439) | 25,555) | 22,861) | 15,491) | 9,442) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 7.46 | 8.33 | 8.16 | 12.53 | 15.52 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | |
| Broadcom Inc. | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | |
| Intel Corp. | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | — | |
| KLA Corp. | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.44 | 17.80 | 12.52 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 204,594 ÷ 27,439 = 7.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les données indiquent une tendance à la hausse du bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2018 et 2021, avec une augmentation notable passant de 146 565 milliers de dollars en 2018 à 212 779 milliers en 2021. Cependant, en 2022, cette valeur diminue légèrement pour atteindre 204 594 milliers, suggérant une stabilization ou une légère contraction après une période de croissance soutenue.
- Charges fixes
- Les charges fixes présentent une augmentation régulière sur l'ensemble de la période, passant de 9 442 milliers en 2018 à 27 439 milliers en 2022. La croissance est relativement constante, ce qui pourrait refléter une expansion des opérations ou de la structure des coûts fixes de l'entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, montre une baisse progressive sur la période. Il est passé de 15,52 en 2018 à 7,46 en 2022. La diminution du ratio indique une réduction de la marge ou une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses bénéfices, ce qui peut signaler un affaiblissement de la rentabilité relative ou une augmentation des coûts fixes par rapport aux bénéfices bénéficiaires.