Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
SolarEdge Technologies Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est apparentée jusqu'à l’année 2021, avec une augmentation significative du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation entre 2018 et 2021. En 2018, ce flux s’établit à 189,1 millions de dollars, puis il progresse régulièrement pour atteindre près de 259 millions en 2019, et 222,7 millions en 2020. La croissance se poursuit en 2021 avec une valeur de 214,1 millions, mais une baisse notable est observée en 2022, où le flux de trésorerie chute à environ 31,3 millions de dollars.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Ce ratio montre une tendance beaucoup plus volatile au fil des années. Entre 2018 et 2020, le FCFE connaît une croissance importante, passant de 146,7 millions de dollars en 2018 à 715 millions en 2020, probablement en lien avec une amélioration de la rentabilité ou la réduction des investissements. Cependant, en 2021, cette valeur diminue fortement pour atteindre 48,5 millions, puis en 2022, une perte est observée avec une valeur négative de -138,2 millions de dollars, indiquant une sortie nette de capitaux propres ou une difficulté financière accrue. La tendance montre donc une forte volatilité, avec une période de forte croissance suivie d'une chute marquée en 2022.
Rapport prix/FCFEcourant
SolarEdge Technologies Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 47,255,226 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | (138,195) |
| FCFE par action | -2.92 |
| Cours actuel de l’action (P) | 295.71 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 160.53 |
| Analog Devices Inc. | 32.74 |
| Applied Materials Inc. | 15.76 |
| Broadcom Inc. | 34.26 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 38.48 |
| Lam Research Corp. | 25.38 |
| Micron Technology Inc. | — |
| NVIDIA Corp. | 71.63 |
| Qualcomm Inc. | 16.07 |
| Texas Instruments Inc. | 47.05 |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 113.44 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 58.75 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
SolarEdge Technologies Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 56,146,608 | 52,818,655 | 51,581,559 | 49,235,498 | 47,255,226 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | (138,195) | 48,805) | 715,083) | 177,173) | 146,685) | |
| FCFE par action4 | -2.46 | 0.92 | 13.86 | 3.60 | 3.10 | |
| Cours de l’action1, 3 | 295.71 | 246.07 | 321.99 | 125.95 | 42.26 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | 266.31 | 23.23 | 35.00 | 13.61 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 33.46 | 44.72 | 133.51 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 24.14 | 34.67 | 33.98 | 37.52 | — | |
| Applied Materials Inc. | 19.17 | 27.20 | 23.21 | 19.53 | — | |
| Broadcom Inc. | 14.62 | 22.35 | 9.16 | 5.64 | — | |
| Intel Corp. | — | 14.25 | 8.57 | — | — | |
| KLA Corp. | 9.01 | 28.05 | 19.15 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 18.66 | 37.24 | 81.71 | 13.92 | — | |
| NVIDIA Corp. | 54.83 | 35.22 | 44.24 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 19.13 | 17.93 | 34.91 | 16.39 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 23.88 | 21.87 | 24.10 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 29.02 | 24.87 | 17.64 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de SolarEdge Technologies Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -138,195,000 ÷ 56,146,608 = -2.46
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 295.71 ÷ -2.46 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 42,26 US$ à 321,99 US$, ce qui reflète une forte valorisation de l’entreprise à cette période. Après ce pic en 2020, une correction s’est amorcée en 2021, avec une baisse à 246,07 US$. Toutefois, la valeur a rebondi en 2022 pour atteindre 295,71 US$, restant globalement à un niveau élevé par rapport à 2018.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a présenté une croissance notable de 2018 à 2020, passant de 3,1 US$ à 13,86 US$, ce qui indique une amélioration de la génération de trésorerie disponible pour les actionnaires. En 2021, on observe une forte réduction à 0,92 US$, suivi d’une nouvelle valeur négative en 2022, à -2,46 US$, suggérant une détérioration de la capacité à générer des flux de trésorerie positifs pour les actionnaires cette année-là.
- Ratio P/FCFE
- Ce ratio, qui mesure la valorisation de l’action par rapport au FCFE, a augmenté de façon spectaculaire en 2020, atteignant 266,31, en contraste avec 23,23 en 2020, ce qui indique une augmentation de la valorisation relative par rapport à la génération de flux de trésorerie. Avant 2020, le ratio est resté modéré (13,61 en 2018 et 35 en 2019). La forte hausse en 2020 pourrait refléter un optimisme accru ou des attentes de croissance élevée, tandis qu’aucune valeur n’est disponible pour 2022 en raison probablement de la présence d’un FCFE négatif, rendant le ratio difficile à calculer ou interpréter à cette période.