SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

L’analyse des données révèle une progression significative des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 191 143 US$ en milliers à 728 499 US$ en milliers. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, puis entre 2021 et 2022.

L’élément "Machines et équipements" représente une part substantielle et croissante des immobilisations corporelles brutes, contribuant de manière significative à l’augmentation globale. De même, les "Bâtiments et installations" connaissent une augmentation notable, notamment en 2022.

L’amortissement cumulé augmente également de manière constante sur la période, passant de -71 814 US$ en milliers en 2018 à -184 530 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est logique compte tenu de l’accroissement des immobilisations corporelles brutes.

En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance à la hausse, passant de 119 329 US$ en milliers en 2018 à 543 969 US$ en milliers en 2022. Cette progression est moins rapide que celle des immobilisations brutes, en raison de l’impact de l’amortissement.

Tendances spécifiques par élément :

Les "Actifs en construction et acomptes" présentent une volatilité plus importante que les autres éléments, avec une augmentation significative en 2019 et 2021, suivie d’une diminution en 2022.

Les "Améliorations locatives" montrent une croissance régulière, bien que moins prononcée que celle des "Machines et équipements" ou des "Bâtiments et installations".

Les éléments "Terre", "Mobilier et équipement de bureau" et "Ordinateurs et périphériques" affichent une croissance plus modérée, avec des variations annuelles moins importantes.

"Équipement de laboratoire et d’essai" montre une croissance constante tout au long de la période.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période d’investissement et de croissance des actifs corporels, avec une augmentation significative de la capacité productive et des infrastructures. L’augmentation de l’amortissement cumulé indique une utilisation continue de ces actifs.

L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution constante, passant de 38,91% en 2018 à 25,79% en 2022. Cette tendance suggère un renouvellement progressif des actifs ou une modification de la composition des actifs en faveur d'éléments plus récents.

Durée de vie utile totale estimée

Cet indicateur a fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale de 16 à 15 ans entre 2018 et 2019, il a augmenté pour atteindre 18 ans en 2020 et 19 ans en 2021, avant de redescendre légèrement à 18 ans en 2022. Ces variations pourraient être liées à des réévaluations des durées de vie utiles des actifs, à des changements dans les politiques comptables ou à l'introduction de nouveaux types d'actifs.

L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 5 ans entre 2019 et 2022, après avoir été de 6 ans en 2018. Cette constance indique une certaine régularité dans le rythme d'acquisition des actifs.

Durée de vie restante estimée

La durée de vie restante estimée a augmenté de manière significative, passant de 10 ans en 2018 et 2019 à 13 ans en 2020 et 14 ans en 2021, puis diminuant légèrement à 13 ans en 2022. Cette augmentation initiale, suivie d'une stabilisation, est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée. Elle suggère une amélioration de la valeur résiduelle des actifs ou une meilleure gestion de leur durée d'utilisation.

Dans l'ensemble, les données indiquent une tendance à la jeunesse des actifs, une gestion proactive de leur durée de vie et une stabilité dans le rythme d'acquisition. L'évolution de la durée de vie utile totale estimée mérite une attention particulière pour comprendre les facteurs qui influencent ces variations.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.

Amortissement cumulé

L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 71 814 US$ en milliers en 2018 à 184 530 US$ en milliers en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2020 et 2022.

Immobilisations corporelles brutes

Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière significative, évoluant de 191 143 US$ en milliers en 2018 à 728 499 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels. L'augmentation la plus importante est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.

Terre

La valeur de la terre a augmenté, mais à un rythme plus lent que les autres immobilisations. Elle est passée de 6 592 US$ en milliers en 2018 à 13 070 US$ en milliers en 2022. L'augmentation est notable entre 2018 et 2020, puis se stabilise.

Ratio moyen d’âge

Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué progressivement de 38,91% en 2018 à 25,79% en 2022. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué à des investissements réguliers dans de nouveaux actifs et à la mise hors service des actifs plus anciens. La baisse est plus prononcée entre 2018 et 2020, puis se stabilise.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, combinée à une gestion efficace de l'amortissement et au renouvellement du parc d'actifs.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes et les dotations aux amortissements sur la période considérée.

Immobilisations corporelles brutes

Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une progression notable est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une accélération de la croissance entre 2019 et 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que légèrement ralentie, entre 2020 et 2021, puis reprend de l'ampleur entre 2021 et 2022. L'augmentation globale suggère un investissement continu dans les actifs corporels.

Terre

La valeur de la terre a également augmenté, mais à un rythme plus modéré que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est plus marquée entre 2018 et 2020, puis se stabilise relativement entre 2020 et 2022, avec une légère diminution en 2022.

Dotations aux amortissements

Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante et parallèle à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. Cette progression est logique, car l'amortissement est une fonction de la valeur des actifs corporels. L'augmentation est plus rapide entre 2020 et 2022, ce qui pourrait indiquer une accélération de l'utilisation des actifs ou une révision des méthodes d'amortissement.

Durée de vie utile totale estimée

La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Une diminution est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une augmentation entre 2019 et 2020. La durée de vie utile diminue ensuite entre 2020 et 2021, puis se stabilise entre 2021 et 2022. Ces variations pourraient refléter des changements dans la composition des actifs corporels ou des ajustements des estimations de leur durée de vie utile.

En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les actifs corporels, accompagnée d'une augmentation correspondante des dotations aux amortissements. Les fluctuations de la durée de vie utile estimée nécessiteraient une analyse plus approfondie pour déterminer leur impact sur les états financiers.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 71 814 unités monétaires en 2018 à 184 530 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.

Les dotations aux amortissements, représentant la charge d'amortissement pour chaque année, ont également augmenté de manière régulière. Elles sont passées de 11 426 unités monétaires en 2018 à 40 580 unités monétaires en 2022. L'augmentation des dotations aux amortissements est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé, suggérant que la base d'actifs amortissables s'est accrue ou que la durée de vie utile des actifs a été revue.

Amortissement cumulé

L'augmentation continue de l'amortissement cumulé suggère une utilisation prolongée des actifs immobilisés et une reconnaissance progressive de leur coût sur leur durée de vie utile. L'accélération de la croissance de l'amortissement cumulé entre 2021 et 2022 pourrait indiquer des investissements importants dans de nouveaux actifs au cours des années précédentes.

Dotations aux amortissements

L'augmentation des dotations aux amortissements reflète la charge comptable de l'utilisation des actifs. L'augmentation significative en 2022 pourrait être due à l'entrée en service de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.

Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat

L'estimation de l'âge des actifs, constante à 5 ans sur la période de 2019 à 2022, suggère une politique d'investissement relativement stable et une durée de vie utile des actifs qui ne varie pas significativement. La valeur de 6 ans en 2018 et 5 ans en 2019 pourrait indiquer un renouvellement partiel des actifs ou une modification de la méthode de calcul de l'âge.

En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs immobilisés avec une augmentation continue de l'amortissement cumulé et des dotations aux amortissements, ce qui est cohérent avec une entreprise en croissance et investissant dans ses actifs.

L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 119 329 US$ en milliers à 543 969 US$ en milliers. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.

La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles nettes. Elle est passée de 6 592 US$ en milliers en 2018 à 13 070 US$ en milliers en 2022. L'évolution de la terre est moins rapide que celle des autres immobilisations.

Les dotations aux amortissements ont connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 11 426 US$ en milliers en 2018 à 40 580 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation des actifs au fil du temps.

La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué. Elle est restée stable à 10 ans en 2018 et 2019, puis a augmenté à 13 ans en 2020, atteint 14 ans en 2021 et est redescendue à 13 ans en 2022. Ces variations pourraient indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue.

Immobilisations corporelles nettes

Croissance soutenue de 2018 à 2022, indiquant des investissements importants dans les actifs physiques.

Terre

Augmentation modérée de la valeur, moins prononcée que celle des immobilisations corporelles nettes.

Dotations aux amortissements

Augmentation constante, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles.

Durée de vie restante estimée

Fluctuations, suggérant des ajustements dans les méthodes d'estimation ou des investissements dans des actifs avec des durées de vie différentes.