Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
SolarEdge Technologies Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance de ce indicateur montre une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 189 079 US$ à 259 000 US$, traduisant une amélioration des opérations courantes. Cependant, une diminution est constatée en 2020, avec un flux de 222 655 US$, indiquant une légère pression ou un ralentissement dans la génération de trésorerie opérationnelle. En 2021, une stabilité relative est observée, avec une valeur proche de celle de 2020 à 214 129 US$, mais en 2022, une chute importante vers 31 284 US$ indique une réduction drastique de la trésorerie générée par les activités d’exploitation, ce qui peut signaler des difficultés opérationnelles ou des mouvements exceptionnels impactant la rentabilité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- La série de valeurs montre une amélioration entre 2018 et 2019, avec une augmentation de 153 470 US$ à 191 169 US$, reflétant une capacité accrue à générer de la trésorerie après investissements. En 2020, une baisse importante est observée, avec une valeur de 104 548 US$, témoignant d’une réduction du flux disponible pour l’entreprise, potentiellement due à une augmentation des investissements ou à une détérioration de la rentabilité. La situation se dégrade davantage en 2021, avec un FCFF de 74 519 US$, mais la tendance devient critique en 2022, où le flux devient négatif à -131 953 US$, indiquant une sortie de trésorerie nette après opérations et investissements, et suggérant une situation financière problématique ou une forte dégradation de la performance financière de l’entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
SolarEdge Technologies Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Charges d’intérêts, impôts = Charges d’intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Il a augmenté de 6,6 % en 2018 pour atteindre 18,8 % en 2019, puis a réduit légèrement à 14,2 % en 2020. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021, avec un taux de 9,6 %, indiquant possiblement une diminution de la charge fiscale effective ou une amélioration de la situation fiscale de l’entreprise. Toutefois, en 2022, une hausse marquante du taux de 47,1 % a été observée, ce qui pourrait suggérer une augmentation exceptionnelle de l’impôt ou des ajustements fiscaux majeurs qui impactent la rentabilité nette de l’entreprise cette année-là.
- Charges d’intérêts, nettes d’impôt
- Les charges d’intérêts, nettes d’impôt, ont montré une croissance progressive sur toute la période, passant de 2 999 milliers de dollars en 2018 à un pic de 8 683 milliers en 2020. Cette augmentation indique une croissance probable de la dette ou des coûts d’emprunt plus élevés. En 2021, une légère hausse est observée avec 9 641 milliers, puis une réduction significative à 6 104 milliers en 2022, pouvant refléter une réduction de l’endettement ou des efforts pour refinancer ou rembourser des dettes, notamment pour limiter le coût des intérêts ou améliorer la structure financière. La tendance globale montre une augmentation notable entre 2018 et 2021, suivie d’une baisse en 2022, ce qui pourrait impacter la charge financière globale de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
SolarEdge Technologies Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
SolarEdge Technologies Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une forte croissance entre 2018 et 2020, passant d’environ 1,7 milliard de dollars à plus de 16,2 milliards de dollars, ce qui indique une expansion significative de l’appréciation financière de l’entreprise sur cette période. Après 2020, la valeur d’entreprise a fluctué, atteignant un pic à plus de 16,2 milliards de dollars en 2022, témoignant d’une stabilité relative malgré une légère érosion durant l’année précédente.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a progressé de manière régulière de 2018 à 2019, passant de 153 470 à 191 169 milliers de dollars, puis a diminué en 2020 à 104 548 milliers de dollars. La tendance à la baisse s’est accentuée en 2022, où le FCFF devient négatif, à -131 953 milliers de dollars, suggérant une détérioration de la capacité de génération de trésorerie de l’entreprise durant cette dernière année. La baisse du FCFF en 2020 pourrait refléter des investissements ou des difficultés opérationnelles, tandis que la valeur négative en 2022 indique potentiellement une situation de déficit de trésorerie issue d’opérations ou d’investissements majeurs.
- Ratios EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation considérable, passant de 11,04 en 2018 à 173,96 en 2021, ce qui témoigne d’un décalage marqué entre la valeur de l’entreprise et sa capacité à générer des flux de trésorerie. La hausse de ce ratio indique que la valorisation boursière ou financière de l’entreprise est devenue nettement plus élevée par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, pouvant refléter une anticipation de croissance future ou une perception de valorisation exagérée. La forte augmentation de ce ratio pourrait aussi signaler un risque accru si la génération de trésorerie ne s’améliore pas proportionnellement.