Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
SolarEdge Technologies Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à SolarEdge Technologies, Inc. a connu une croissance régulière entre 2018 et 2021, passant d'environ 128,8 millions de dollars en 2018 à 169,2 millions en 2021. Cependant, en 2022, une baisse significative est observée, avec un bénéfice net tombant à environ 93,8 millions de dollars. Cette chute indique une détérioration de la rentabilité nette pour l'exercice 2022 par rapport aux années précédentes.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance à la hausse jusqu'en 2021, culminant à 187,2 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 177,2 millions. La progression jusqu'en 2021 reflète une amélioration de la performance fiscale de l'entreprise, mais la légère baisse en 2022 suggère une pression ou des dégradations dans la rentabilité avant impôt.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice avant impôt, enregistrant une croissance jusqu'en 2021 avec un record de 197,9 millions de dollars, puis une baisse en 2022 pour atteindre 188,7 millions. Cette évolution indique que la rentabilité opérationnelle s'est améliorée jusqu'en 2021 puis a été affectée en 2022, potentiellement par des coûts accrus ou des revenus moindres au cours de l'exercice récent.
- Tendance de l'EBITDA
- L'EBITDA, une mesure souvent utilisée pour évaluer la performance opérationnelle en excluant la dépréciation et l'amortissement, a connu une croissance sensible, passant de 152,95 millions de dollars en 2018 à un pic de 237,4 millions en 2021. En 2022, l'EBITDA a continué d'augmenter légèrement pour atteindre 238,4 millions, témoignant d'une forte performance opérationnelle même en dépit de la baisse du bénéfice net. Cette divergence peut indiquer une réduction des charges non monétaires ou une gestion efficace des coûts indirects.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
SolarEdge Technologies Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 13,622,712) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 238,369) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 57.15 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 50.74 |
| Analog Devices Inc. | 29.24 |
| Applied Materials Inc. | 19.37 |
| Broadcom Inc. | 68.37 |
| Intel Corp. | 158.79 |
| KLA Corp. | 28.15 |
| Lam Research Corp. | 27.41 |
| Micron Technology Inc. | 21.85 |
| NVIDIA Corp. | 52.42 |
| Qualcomm Inc. | 14.21 |
| Texas Instruments Inc. | 22.55 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 61.52 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 43.38 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
SolarEdge Technologies Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 16,251,983) | 12,963,187) | 16,239,122) | 5,888,095) | 1,695,011) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 238,369) | 237,424) | 205,620) | 211,324) | 152,953) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 68.18 | 54.60 | 78.98 | 27.86 | 11.08 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | — | |
| Applied Materials Inc. | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | — | |
| Broadcom Inc. | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | — | |
| Intel Corp. | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | — | |
| KLA Corp. | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.26 | 6.05 | 6.46 | 3.90 | — | |
| NVIDIA Corp. | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.84 | 12.76 | 19.49 | 10.55 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 18.33 | 20.58 | 19.76 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 16,251,983 ÷ 238,369 = 68.18
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 1,70 milliard de dollars à plus de 16,24 milliards de dollars. Cette progression s'explique probablement par une expansion rapide ou une augmentation de la valorisation du marché. Cependant, après 2020, une baisse intervient en 2021, avec une valeur d’environ 12,97 milliards de dollars, avant une nouvelle hausse en 2022 pour atteindre environ 16,25 milliards de dollars. Cette évolution indique une certaine volatilité ou des fluctuations dans la perception de la valeur de l’entreprise au fil des années.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA de l'entreprise a montré une croissance régulière, passant d'environ 153 millions de dollars en 2018 à plus de 238 millions de dollars en 2022. Ce renforcement suggère une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle sur la période, reflétant potentiellement une augmentation des revenus ou une gestion accrue des coûts.
- EV/EBITDA
- Ce ratio, exprimant la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels, a connu une hausse importante entre 2018 et 2020, passant de 11.08 à 78.98, avant de diminuer en 2021 à 54.6, puis d’augmenter à nouveau en 2022 pour atteindre 68.18. La hausse notable jusqu'en 2020 indique une valorisation de marché croissante par rapport à la rentabilité opérationnelle, mais la baisse en 2021 pourrait refléter une correction de marché ou une augmentation des bénéfices non compensée par une valorisation accrue. La tendance générale post-2018 montre une augmentation du ratio, trente-huit fois, ce qui peut signaler une perception du marché plus optimiste ou une augmentation de la valorisation sans correspondance immédiate avec la croissance des bénéfices.