Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2015
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2015
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SolarEdge Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des dettes et passifs à court terme
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Les dettes fournisseurs ont connu une croissance significative sur la période, passant de 107,1 millions de dollars en 2018 à 459,8 millions de dollars en 2022, ce qui indique une augmentation de l'endettement lié aux achats auprès des fournisseurs. Les charges à payer et autres passifs à court terme ont également augmenté substantiellement, avec ces derniers passant de 46,4 millions de dollars en 2018 à 214,1 millions de dollars en 2022, reflétant une augmentation des obligations liées aux dépenses courantes.
Les obligations de garantie ont aussi enregistré une croissance notable, passant d'environ 28,9 millions de dollars en 2018 à plus de 103,9 millions de dollars en 2022. Ce phénomène peut indiquer une hausse des garanties sollicitées ou des risques associés.
Les dettes de location-financement à court terme ont forcément augmenté à partir de 2020, avec une progression qui témoigne peut-être d'une augmentation des contrats de location ou de financements liés à l'activité. De plus, les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont augmenté régulièrement, illustrant sans doute une gestion plus intensive de ces opérations.
- Evolution du passif à long terme
- Le passif à long terme, qui inclut notamment les obligations de garantie, les passifs liés à la location-financement et autres obligations financières sur le long terme, a connu une croissance importante, passant de 168,0 millions de dollars en 2018 à près de 1,2 milliard de dollars en 2022. Cela indique une augmentation globale de l'endettement à long terme, probablement liée à la nécessité de financer la croissance de l'entreprise et ses investissements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres totaux ont connu une nette progression, passant de 570,7 millions de dollars en 2018 à environ 2,2 milliards de dollars en 2022. Cette croissance est majoritairement liée à l'augmentation significative du capital versé supplémentaire, qui est passé de 371,8 millions à 1,5 milliard de dollars sur la période. Par ailleurs, le bénéfice non réparti a également connu une croissance régulière, passant de 191,1 millions en 2018 à près de 743,8 millions de dollars en 2022, contribuant à l'amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Evolution de la structure financière globale
- Le total du passif, ainsi que le total des capitaux propres, ont également connu une forte croissance, avec le total du passif passant de 393,7 millions de dollars en 2018 à plus de 2,089 milliards de dollars en 2022. La progression du total du passif et des capitaux propres, qui est passé de 964,5 millions à plus de 4,26 milliards de dollars, traduit une expansion significative de la taille et de la capacité financière de l'entreprise, principalement due à une croissance importante du capital social émis et des bénéfices nets accumulés.
- Autres éléments notables
- Les autres éléments du résultat étendu ont connu une évolution notable, passant de -524 milliers de dollars en 2018 à -73,1 millions de dollars en 2022. Cette tendance pourrait indiquer des pertes ou des charges exceptionnelles affectant l'ensemble des autres éléments du résultat étendu. La hausse du montant de l'indemnité de départ accumulée et de certains autres passifs à long terme en 2022 peut également révéler des ajustements ou provisions liés à la gestion des ressources humaines ou à des litiges en cours.
- Remarques générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance soutenue de ses actifs, de ses capitaux propres ainsi que de ses dettes. La structure montre une tendance vers un endettement accru, notamment à long terme, qui semble correspondre à une stratégie de financement de la croissance. La forte augmentation du capital social et des bénéfices non répartis indique également une solidité financière croissante, malgré une augmentation des passifs. La gestion de ces passifs et leur financement à long terme seront des éléments clés pour maintenir l'équilibre financier à moyen et long terme.