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SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 22 février 2023.

Bilan : passif et capitaux propres 

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

SolarEdge Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Dettes fournisseurs, montant net 459,831 252,068 162,051 157,148 107,079
Employés et charges à payer 85,158 74,465 63,738 47,390 29,053
Obligations de garantie 103,975 71,480 62,614 65,112 28,868
Revenus reportés et avances clients 26,641 17,789 24,648 70,815 14,351
Charges à payer 117,638 51,014 47,757 36,158 14,859
Autorités gouvernementales 67,514 22,631 26,218 27,191 11,344
Dettes de location-financement à court terme 3,263 1,875 1,686 231
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation 16,183 12,728 10,994 9,590
Régularisation des incitatifs à la vente 6,790
Provision pour droits en justice 43 11,622 5,866
Autre 2,681 9,509 30,527 23,079 20,164
Charges à payer et autres passifs à court terme 214,112 109,379 123,048 96,249 46,367
Passif à court terme 889,717 525,181 436,099 436,714 225,718
Billets de premier rang convertibles, montant net 624,451 621,535 573,350
Obligations de garantie 281,082 193,680 142,380 107,451 92,958
Revenus reportés 186,936 151,556 115,372 89,982 60,670
Passifs de location-financement à long terme 45,385 40,508 26,173 2,399
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation 46,256 38,912 35,194 30,213
Obligations fiscales 3,830 5,105 5,062 5,389 7,147
Indemnités de départ accumulées 9,848 1,739 1,561 4,647 411
Autre 2,078 3,805 16,161 6,159 6,842
Autres passifs à long terme 15,756 10,649 22,784 16,195 14,400
Passifs à long terme 1,199,866 1,056,840 915,253 246,240 168,028
Total du passif 2,089,583 1,582,021 1,351,352 682,954 393,746
Actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,0001 $ 6 5 5 5 5
Capital versé supplémentaire 1,505,632 687,295 603,891 475,792 371,794
Cumul des autres éléments du résultat étendu (73,109) (27,319) 3,857 (1,809) (524)
Bénéfices non répartis 743,837 650,058 478,004 337,682 191,133
Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. 2,176,366 1,310,039 1,085,757 811,670 562,408
Participations ne donnant pas le contrôle 8,318
Total des capitaux propres 2,176,366 1,310,039 1,085,757 811,670 570,726
Total du passif et des capitaux propres 4,265,949 2,892,060 2,437,109 1,494,624 964,472

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).


Analyse des dettes et passifs à court terme

Les dettes fournisseurs ont connu une croissance significative sur la période, passant de 107,1 millions de dollars en 2018 à 459,8 millions de dollars en 2022, ce qui indique une augmentation de l'endettement lié aux achats auprès des fournisseurs. Les charges à payer et autres passifs à court terme ont également augmenté substantiellement, avec ces derniers passant de 46,4 millions de dollars en 2018 à 214,1 millions de dollars en 2022, reflétant une augmentation des obligations liées aux dépenses courantes.

Les obligations de garantie ont aussi enregistré une croissance notable, passant d'environ 28,9 millions de dollars en 2018 à plus de 103,9 millions de dollars en 2022. Ce phénomène peut indiquer une hausse des garanties sollicitées ou des risques associés.

Les dettes de location-financement à court terme ont forcément augmenté à partir de 2020, avec une progression qui témoigne peut-être d'une augmentation des contrats de location ou de financements liés à l'activité. De plus, les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont augmenté régulièrement, illustrant sans doute une gestion plus intensive de ces opérations.

Evolution du passif à long terme
Le passif à long terme, qui inclut notamment les obligations de garantie, les passifs liés à la location-financement et autres obligations financières sur le long terme, a connu une croissance importante, passant de 168,0 millions de dollars en 2018 à près de 1,2 milliard de dollars en 2022. Cela indique une augmentation globale de l'endettement à long terme, probablement liée à la nécessité de financer la croissance de l'entreprise et ses investissements.
Capitaux propres
Les capitaux propres totaux ont connu une nette progression, passant de 570,7 millions de dollars en 2018 à environ 2,2 milliards de dollars en 2022. Cette croissance est majoritairement liée à l'augmentation significative du capital versé supplémentaire, qui est passé de 371,8 millions à 1,5 milliard de dollars sur la période. Par ailleurs, le bénéfice non réparti a également connu une croissance régulière, passant de 191,1 millions en 2018 à près de 743,8 millions de dollars en 2022, contribuant à l'amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
Evolution de la structure financière globale
Le total du passif, ainsi que le total des capitaux propres, ont également connu une forte croissance, avec le total du passif passant de 393,7 millions de dollars en 2018 à plus de 2,089 milliards de dollars en 2022. La progression du total du passif et des capitaux propres, qui est passé de 964,5 millions à plus de 4,26 milliards de dollars, traduit une expansion significative de la taille et de la capacité financière de l'entreprise, principalement due à une croissance importante du capital social émis et des bénéfices nets accumulés.
Autres éléments notables
Les autres éléments du résultat étendu ont connu une évolution notable, passant de -524 milliers de dollars en 2018 à -73,1 millions de dollars en 2022. Cette tendance pourrait indiquer des pertes ou des charges exceptionnelles affectant l'ensemble des autres éléments du résultat étendu. La hausse du montant de l'indemnité de départ accumulée et de certains autres passifs à long terme en 2022 peut également révéler des ajustements ou provisions liés à la gestion des ressources humaines ou à des litiges en cours.
Remarques générales
Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance soutenue de ses actifs, de ses capitaux propres ainsi que de ses dettes. La structure montre une tendance vers un endettement accru, notamment à long terme, qui semble correspondre à une stratégie de financement de la croissance. La forte augmentation du capital social et des bénéfices non répartis indique également une solidité financière croissante, malgré une augmentation des passifs. La gestion de ces passifs et leur financement à long terme seront des éléments clés pour maintenir l'équilibre financier à moyen et long terme.