Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Ford Motor Co., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles, montant net | |||||||||||
| Survaleur | |||||||||||
| Immobilisations incorporelles nettes et écarts d’acquisition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations incorporelles et les écarts d'acquisition. Une diminution constante est observée pour les immobilisations incorporelles, montant net, passant de 144 millions de dollars américains en 2020 à 69 millions en 2024. Cette réduction suggère une possible amortissement, des cessions ou des dépréciations des actifs incorporels.
La survaleur présente une évolution plus complexe. Elle connaît une augmentation substantielle de 258 millions de dollars américains en 2020 à 619 millions en 2021, suivie d'une hausse continue jusqu'à 683 millions en 2023. Cependant, en 2024, la survaleur diminue légèrement pour atteindre 658 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des acquisitions, des ajustements de valorisation ou des changements dans les conditions du marché.
L'élément combiné, "Immobilisations incorporelles nettes et écarts d’acquisition", suit une trajectoire ascendante de 402 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 763 millions en 2023. En 2024, cet élément diminue à 727 millions de dollars américains. Cette évolution globale indique une augmentation de la valeur comptable des actifs incorporels et des écarts d'acquisition sur la période, malgré la diminution des immobilisations incorporelles, montant net. La diminution en 2024 suggère un ralentissement de cette croissance.
- Tendances générales
- Diminution des immobilisations incorporelles, montant net.
- Survaleur
- Forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2024.
- Immobilisations incorporelles nettes et écarts d’acquisition
- Croissance globale jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Ford Motor Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, présentent une fluctuation sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une augmentation progressive en 2023 et 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures à celles de l’actif total.
- Actif total
- Diminue de 267261 millions de dollars américains en 2020 à 255884 millions de dollars américains en 2022, puis augmente à 273310 millions de dollars américains en 2023 et 285196 millions de dollars américains en 2024.
- Actif total ajusté
- Diminue de 267003 millions de dollars américains en 2020 à 255281 millions de dollars américains en 2022, puis augmente à 272627 millions de dollars américains en 2023 et 284538 millions de dollars américains en 2024.
Concernant les capitaux propres, une augmentation significative est constatée entre 2020 et 2021, tant pour les capitaux propres attribuables à la société que pour les capitaux propres ajustés. Cependant, une diminution est ensuite observée en 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023 et d’une légère reprise en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent des valeurs inférieures à celles des capitaux propres attribuables, mais suivent une évolution similaire.
- Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
- Augmentent de 30690 millions de dollars américains en 2020 à 48519 millions de dollars américains en 2021, diminuent à 43242 millions de dollars américains en 2022, puis se stabilisent à 42773 millions de dollars américains en 2023 et augmentent légèrement à 44835 millions de dollars américains en 2024.
- Capitaux propres ajustés attribuables à Ford Motor Company
- Augmentent de 30432 millions de dollars américains en 2020 à 47900 millions de dollars américains en 2021, diminuent à 42639 millions de dollars américains en 2022, puis se stabilisent à 42090 millions de dollars américains en 2023 et augmentent légèrement à 44177 millions de dollars américains en 2024.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de l’actif total et une évolution plus marquée des capitaux propres, avec une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise. L’écart entre les valeurs ajustées et non ajustées pour l’actif et les capitaux propres reste relativement constant sur l’ensemble de la période.
Ford Motor Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Ford Motor Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation constante de 2020 à 2023, atteignant 0.61. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Cependant, ce ratio se stabilise entre 2023 et 2024, indiquant une possible saturation de cette amélioration.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, montrent une diminution notable de 2020 à 2021, passant de 8.71 à 5.3. Cette baisse indique une réduction du niveau d'endettement. Par la suite, ce ratio connaît une légère augmentation entre 2021 et 2023, pour se stabiliser autour de 6.36-6.44 entre 2023 et 2024. Cette stabilisation suggère que l'entreprise maintient un niveau d'endettement relativement constant.
Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, affiche une volatilité importante. Une perte significative est enregistrée en 2020 (-4.17%), suivie d’une forte augmentation en 2021 (36.97%). En 2022, le rendement retombe à une perte (-4.58%), avant de remonter progressivement en 2023 (10.16%) et 2024 (13.11%). Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, bien que soumise à des fluctuations.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, suivent une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres. Une valeur négative est observée en 2020 (-0.48%), suivie d’une amélioration significative en 2021 (6.98%). Le ratio redevient négatif en 2022 (-0.77%) avant de croître continuellement en 2023 (1.59%) et 2024 (2.06%). Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité, bien que cette dernière soit sujette à des variations. Le niveau d’endettement a diminué initialement, puis s’est stabilisé. L’analyse des ratios ajustés confirme globalement les tendances observées dans les ratios non ajustés.
Ford Motor Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires de l’entreprise hors crédit Ford ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a continué à baisser légèrement en 2022 avant de remonter significativement en 2023 et 2024.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation progressive. Les valeurs de l'actif total et de l'actif total ajusté sont très proches, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le montant global de l'actif.
Le ratio de rotation de l'actif total, tant pour le total que pour le total ajusté, présente une tendance à la hausse. Il passe de 0,43 en 2020 à 0,61 en 2023 et se stabilise à ce niveau en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. L'entreprise parvient à générer davantage de chiffre d'affaires pour chaque dollar d'actif investi.
- Tendances clés
- Augmentation du ratio de rotation de l'actif total, indiquant une meilleure utilisation des actifs.
- Observations
- L'actif total a fluctué, mais a globalement augmenté sur la période.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés à l'actif total n'ont pas d'impact significatif sur son montant global ou sur le ratio de rotation.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés attribuables à Ford Motor Company
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2021, il a continué à diminuer légèrement en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. L’actif ajusté suit une tendance similaire.
- Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
- Les capitaux propres attribuables à Ford Motor Company ont augmenté de manière substantielle en 2021, puis ont diminué en 2022 et 2023. Une légère reprise est observée en 2024, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau de 2021. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution comparable.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une baisse significative entre 2020 et 2021. Il a ensuite augmenté progressivement en 2022 et 2023, se stabilisant en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.
- Tendances générales
- L’évolution du total de l’actif suggère une certaine volatilité dans la gestion des actifs. La fluctuation des capitaux propres indique des variations dans la rentabilité ou la distribution des bénéfices. La stabilisation du ratio d’endettement financier en 2024 pourrait indiquer une consolidation de la structure financière, bien que le niveau d’endettement reste élevé par rapport à 2021.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Capitaux propres ajustés attribuables à Ford Motor Company
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 30 690 millions de dollars américains à 48 519 millions de dollars américains. Cette croissance a été suivie d'une diminution en 2022 et 2023, atteignant 42 773 millions de dollars américains en 2023. Une légère reprise est observée en 2024, avec une valeur de 44 835 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec une forte augmentation entre 2020 et 2021, puis une baisse en 2022 et 2023, suivie d'une légère amélioration en 2024. Les valeurs sont respectivement de 30 432, 47 900, 42 639, 42 090 et 44 177 millions de dollars américains.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il était négatif en 2020 (-4,17%), a atteint un pic en 2021 (36,97%), est redevenu négatif en 2022 (-4,58%), puis a augmenté en 2023 (10,16%) et en 2024 (13,11%). Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il présente également une forte volatilité, avec des valeurs de -4,2% en 2020, 37,45% en 2021, -4,65% en 2022, 10,33% en 2023 et 13,31% en 2024. Les différences entre les deux ratios sont minimes, indiquant que les ajustements apportés aux capitaux propres n'ont pas d'impact significatif sur le rendement.
En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance des capitaux propres suivie d'une phase de consolidation, avec une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres au cours des deux dernières années de la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ford Motor Company ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et sa rentabilité. L'actif total a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a continué à baisser légèrement en 2022 avant de remonter significativement en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur cette période.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l'actif total, avec des variations parallèles. La différence entre les deux valeurs reste relativement constante d'une année à l'autre.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une forte volatilité. Il était négatif en 2020 et 2022, indiquant une rentabilité inférieure à zéro sur l'actif. Une amélioration substantielle a été observée en 2021, avec un ratio positif de 6,98 %. Après une nouvelle baisse en 2022, le ratio a progressé en 2023 et 2024, atteignant 2,06 % et 2,07 % respectivement. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices.
- Tendances clés
- Augmentation de l'actif total et ajusté en 2023 et 2024 après une période de fluctuation.
- Rentabilité
- Amélioration progressive du ratio de rendement de l’actif, passant d’une valeur négative à une valeur positive et croissante sur la période.
- Cohérence
- Les ratios de rendement de l’actif et de l’actif ajusté présentent des valeurs très similaires, indiquant une faible influence des ajustements sur la rentabilité globale.