Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Tesla Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Comptes créditeurs	13,212)	13,471)	12,474)	14,654)	13,056)	14,725)	14,431)	13,937)	15,273)	15,904)	15,255)	13,897)	11,212)	11,171)	10,025)	8,260)	7,558)	6,648)	6,051)	4,958)	3,638)	3,970)
Charges à payer et autres	11,519)	10,802)	10,723)	10,601)	9,616)	9,243)	9,080)	7,636)	7,658)	7,321)	7,142)	6,246)	6,037)	5,906)	5,719)	5,443)	4,778)	4,073)	3,855)	3,252)	3,110)	2,825)
Produits reportés	3,237)	3,243)	3,168)	3,031)	2,793)	3,024)	2,864)	2,206)	2,176)	1,750)	1,747)	1,928)	1,858)	1,594)	1,447)	1,801)	1,693)	1,592)	1,458)	1,258)	1,130)	1,186)
Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement	2,040)	2,237)	2,456)	2,291)	2,264)	2,461)	2,373)	2,861)	2,485)	2,461)	2,565)	2,540)	2,714)	2,784)	2,514)	2,547)	2,342)	2,564)	2,884)	3,834)	4,392)	4,005)
Passif à court terme	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)	19,705)	18,051)	16,371)	14,877)	14,248)	13,302)	12,270)	11,986)
Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante	5,180)	5,292)	5,757)	5,405)	5,481)	2,899)	2,857)	2,426)	872)	1,272)	1,597)	2,096)	2,898)	3,153)	5,245)	6,438)	7,871)	9,053)	9,556)	10,559)	10,416)	10,666)
Produits reportés, déduction faite de la partie courante	3,764)	3,610)	3,317)	3,350)	3,357)	3,214)	3,251)	3,059)	3,021)	2,911)	2,804)	2,265)	2,210)	2,185)	2,052)	1,365)	1,318)	1,294)	1,284)	1,233)	1,198)	1,199)
Autres passifs à long terme	11,543)	11,038)	10,495)	9,810)	9,002)	8,480)	8,153)	7,321)	6,924)	5,979)	5,330)	4,330)	3,926)	3,839)	3,546)	3,486)	3,336)	3,283)	3,330)	3,049)	2,870)	2,667)
Passifs à long terme	20,487)	19,940)	19,569)	18,565)	17,840)	14,593)	14,261)	12,806)	10,817)	10,162)	9,731)	8,691)	9,034)	9,177)	10,843)	11,289)	12,525)	13,630)	14,170)	14,841)	14,484)	14,532)
Total du passif	50,495)	49,693)	48,390)	49,142)	45,569)	44,046)	43,009)	39,446)	38,409)	37,598)	36,440)	33,302)	30,855)	30,632)	30,548)	29,340)	28,896)	28,507)	28,418)	28,143)	26,754)	26,518)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables dans des filiales	61)	62)	63)	70)	72)	73)	242)	277)	288)	407)	409)	421)	421)	459)	568)	605)	605)	601)	604)	608)	613)	632)
Billets de premier rang convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	51)	48)	44)	60)
Actions privilégiées ; 0,001 $ valeur nominale ; Aucune action émise et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Action ordinaire; Valeur nominale de 0,001 $	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	40,363)	39,456)	38,371)	37,286)	36,443)	35,763)	34,892)	34,201)	33,436)	32,878)	32,177)	31,592)	30,944)	30,485)	29,803)	28,922)	28,205)	27,623)	27,260)	21,574)	15,895)	15,390)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	158)	(424)	(670)	(14)	(467)	(399)	(143)	(692)	(410)	(225)	(361)	(942)	(477)	(50)	54)	120)	206)	143)	363)	125)	(40)	(113)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	36,790)	35,618)	35,209)	32,656)	30,489)	29,011)	27,882)	19,954)	18,101)	15,398)	12,885)	9,198)	5,908)	3,649)	331)	(1,990)	(3,608)	(4,750)	(5,399)	(5,669)	(6,000)	(6,104)
Capitaux propres	77,314)	74,653)	72,913)	69,931)	66,468)	64,378)	62,634)	53,466)	51,130)	48,054)	44,704)	39,851)	36,376)	34,085)	30,189)	27,053)	24,804)	23,017)	22,225)	16,031)	9,855)	9,173)
Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	697)	703)	704)	709)	723)	729)	733)	752)	764)	774)	785)	852)	861)	862)	826)	836)	841)	847)	850)	861)	869)	867)
Total des capitaux propres	78,011)	75,356)	73,617)	70,640)	67,191)	65,107)	63,367)	54,218)	51,894)	48,828)	45,489)	40,703)	37,237)	34,947)	31,015)	27,889)	25,645)	23,864)	23,075)	16,892)	10,724)	10,040)
Total du passif et des capitaux propres	128,567)	125,111)	122,070)	119,852)	112,832)	109,226)	106,618)	93,941)	90,591)	86,833)	82,338)	74,426)	68,513)	66,038)	62,131)	57,834)	55,146)	52,972)	52,148)	45,691)	38,135)	37,250)

Tendances des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une croissance notable entre le premier trimestre 2020 et la fin de la période observée. Après une hausse progressive jusqu’au troisième trimestre 2021, ils ont atteint un sommet en 2022, puis ont fluctué à la baisse en 2023. En 2024, une tendance à la légère diminution est observable, indiquant une gestion potentiellement plus efficace des obligations fournisseurs ou une modification dans les conditions de paiement.
Évolution des charges à payer et autres: Ce poste a présenté une augmentation régulière durant la période, témoignant d’une augmentation globale des charges à payer, notamment en fin d’année 2022 et en 2024. La forte croissance en 2023 pourrait refléter une augmentation des dépenses ou un report stratégique de certains paiements, traduisant une augmentation des passifs courants liés aux opérations.
Produits reportés: Les produits reportés ont affiché une tendance générale haussière, avec une croissance marquée à partir de 2022. La hausse continue en 2023 et 2024 indique une accumulation de revenus différés, probablement liés à des contrats à long terme ou à des livraisons différées, et pourrait refléter une croissance dans la reconnaissance différée des revenus.
Part à court terme de la dette et contrats de location-financement: Ce poste a connu une diminution significative entre 2020 et 2023, atteignant ses valeurs les plus basses en 2023. La légère augmentation en 2024 peut indiquer un renouvellement ou une restructuration de la dette à court terme ou de contrats de location. La réduction générale signale une gestion favorable de la dette à court terme, avec une substitution éventuelle par des financements à plus long terme.
Passif à court terme: Ce passif a augmenté de façon régulière, atteignant un pic en 2023, puis reculant légèrement en 2024. La croissance témoigne d'une augmentation des obligations courantes, tandis que la baisse en 2024 pourrait indiquer le paiement ou la restructuration de ces passifs.
Passif total: Le total du passif a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 26,5 milliards de dollars en 2020 à plus de 50,4 milliards en 2024. La hausse régulière reflète l’expansion des opérations, la levée de nouvelles dettes ou l’accroissement des obligations. La croissance semble s’accélérer à partir de 2022, indiquant une intensification du financement par le biais de dettes et autres passifs.
Engagements de dette et contrats de location à long terme: Après une baisse marquée en 2020, cette catégorie a amorcé une remontée en 2022, atteignant plus de 5,1 milliards en 2024. La reprise indique une nouvelle expansion ou un recours accru au financement à long terme pour soutenir la croissance opérationnelle ou des investissements stratégiques.
Autres passifs à long terme: Ce poste a connu une croissance soutenue, passant d’environ 2,7 milliards en 2020 à plus de 11 milliards en 2024. L’évolution pourrait refléter l’accroissement des engagements à plus long terme liés à des contrats du secteur, à des obligations réglementaires ou à des provisions pour risques futurs.
Passifs à long terme: Ce poste a augmenté de façon régulière, passant de 14,5 milliards en 2020 à près de 20,5 milliards en 2024. La croissance témoigne d’un recours accru au financement à long terme afin de soutenir la croissance stratégique, avec une accélération notable à partir de 2022, suggérant un approfondissement de la structure du passif à long terme.
Totaux du passif, capitaux propres et structure financière: La somme du passif et des capitaux propres a connu une croissance continue, passant d’environ 37,3 milliards en 2020 à plus de 128,5 milliards en 2024. La progression des capitaux propres, notamment à partir de 2020, associe une augmentation du résultat retenu et de l’émission d’actions, tandis que le passif continue son expansion, traduisant une stratégie de financement accentuée pour financer la croissance. La part relative de la dette par rapport aux capitaux propres est en augmentation, indiquant une structure de financement plus endettée au fil du temps.
Participation ne donnant pas le contrôle: Cette participation a connu une légère baisse sur la période, passant de plus de 632 millions en 2020 à environ 61 millions en 2025. La réduction de ce poste pourrait indiquer une cession progressive ou la conversion en autres formes d’investissements ou de participations contrôlées.
Analyser la composition du capital et la rentabilité: Le capital versé supplémentaire a augmenté de manière significative, signe d’éventuelle levée de fonds ou d’émissions d’actions pour soutenir le développement. La croissance continue du capital social et des bénéfices non répartis indique une accumulation de réserves et une amélioration progressive de la rentabilité nette, ce qui pourrait renforcer la stabilité financière à long terme.

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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