Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Ford Motor Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Ford Motor Co., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation
- Une tendance à la baisse est observable entre 2020 et 2022, avec une diminution significative allant de 24 269 millions de dollars en 2020 à 6 853 millions en 2022. Cette baisse indique une réduction de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités par ses activités opérationnelles. Cependant, à partir de cette période, une reprise est constatée en 2023, avec une augmentation à 14 918 millions, puis une légère hausse en 2024 à 15 423 millions. Cette évolution suggère une amélioration progressive de l'efficience opérationnelle ou une reprise de la rentabilité dans les activités principales.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Le FCFF présente une trajectoire similaire, en diminuant fortement de 22 319 millions en 2020 à 3 129 millions en 2022. Cette contraction accentue la baisse de la capacité à générer des liquidités après déduction des investissements requis, reflétant peut-être des investissements importants ou des variations dans la rentabilité. La croissance est ensuite observée en 2023, avec un rebond à 12 291 millions, et une croissance modérée à 13 341 millions en 2024. La tendance montre ainsi une phase de récupération après une période de déclin notable, indiquant une possible stabilisation ou amélioration des marges et des flux financiers disponibles pour l'entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
Ford Motor Co., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une stabilité relative entre 2020 (21%) et 2021 (21%). Cependant, une augmentation significative est observée en 2022, atteignant 28,6%, marquée par une hausse de près de 7,6 points par rapport à l’année précédente. Cette augmentation indique une augmentation de la charge fiscale effective pour cette année-là. Par la suite, le taux effectif a diminué pour revenir à 21% en 2023, correspondant à une normalisation ou à une réduction de la charge fiscale, puis a poursuivi une tendance à la baisse en 2024 pour atteindre 18,5%, le nivellement le plus bas sur la période considérée, suggérant une optimisation fiscale ou des ajustements liés à la fiscalité.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d’intérêts ont montré une tendance à la baisse entre 2020 (3 792 millions de dollars) et 2022 (3 142 millions de dollars), signalant potentiellement une réduction des revenus issus des intérêts ou des activités financières. Cependant, à partir de 2023, une croissance notable est enregistrée, avec une augmentation substantielle en 2023 (5 609 millions de dollars) et encore plus en 2024 (6 602 millions de dollars). Cette reprise suggère une amélioration significative des revenus financiers ou des encaissements liés aux intérêts, reflétant peut-être une augmentation des investissements, des revenus financiers ou une gestion plus efficace des actifs financiers.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Ford Motor Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| General Motors Co. | |
| Tesla Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Automobiles et composants | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Ford Motor Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une évolution fluctuante au cours de la période considérée. Elle a légèrement augmenté de 2020 à 2021, passant de 157 639 millions de dollars à 160 518 millions, puis a diminué de façon notable en 2022 pour atteindre 147 561 millions, marquant une baisse d’environ 8 %. Cependant, une récupération partielle s’est opérée en 2023 avec une nouvelle hausse à 159 948 millions, avant de se stabiliser quelque peu en 2024 à 156 899 millions. Ces mouvements indiquent une certaine volatilité de la valorisation globale de l’entreprise, influencée possiblement par des facteurs de marché ou sectoriels.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a subi une contraction significative entre 2020 et 2022, passant de 22 319 millions à 3 129 millions, soit une baisse de près de 86 %, ce qui pourrait traduire une dégradation de la performance opérationnelle ou une augmentation des investissements. Une amélioration sensible est ensuite observée en 2023, avec un FCFF revenu à 12 291 millions, puis une légère augmentation à 13 341 millions en 2024. Cette tendance suggère une récupération Progressive de la capacité de générer des flux de trésorerie après la période de déclin.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une forte fluctuation. En 2020, il s’établissait à 7.06, indiquant une valorisation relativement modérée par rapport aux flux de trésorerie disponibles. En 2021, il a augmenté de manière notable à 12.09, reflétant une valorisation plus élevée du marché par rapport à la performance en termes de flux de trésorerie. En 2022, ce ratio s’est amplifié de façon marquée à 47.17, ce qui pourrait indiquer une valorisation excessive ou un contexte particulier influant sur la perception de la firme, ou une baisse importante des flux de trésorerie. Par la suite, en 2023 et 2024, le ratio diminue à nouveau à 13.01 puis à 11.76, signe d’un recentrage ou d’un ajustement de la valorisation en lien avec la reprise des flux fiduciaires et une stabilisation relative des évaluations.