Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Ford Motor Co., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité notable. Après une valeur de 15 787 millions de dollars américains en 2021, une diminution substantielle est observée en 2022, atteignant 6 853 millions de dollars américains. Un rebond significatif a lieu en 2023, avec une valeur de 14 918 millions de dollars américains, suivi d'une légère augmentation en 2024 à 15 423 millions de dollars américains. La tendance se poursuit avec une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 21 282 millions de dollars américains, ce qui représente le niveau le plus élevé sur la période.
Concernant le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF), une trajectoire similaire est observée. Le FCFF s'élève à 13 273 millions de dollars américains en 2021, puis chute drastiquement à 3 129 millions de dollars américains en 2022. Une reprise importante est constatée en 2023, avec une valeur de 12 291 millions de dollars américains, suivie d'une progression modérée en 2024 à 13 341 millions de dollars américains. Enfin, le FCFF atteint 17 987 millions de dollars américains en 2025, marquant un pic sur la période et une amélioration notable par rapport aux années précédentes.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs présentent une forte corrélation et une tendance à la reprise après une baisse significative en 2022. La période 2023-2025 est caractérisée par une croissance constante des flux de trésorerie.
- Volatilité
- Une volatilité importante est observée, en particulier en 2022, ce qui pourrait indiquer des facteurs externes ou internes ayant un impact significatif sur la performance financière.
- Amélioration récente
- Les données de 2024 et 2025 suggèrent une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie, tant à partir des activités d’exploitation que pour la distribution aux investisseurs et le financement de la croissance.
Intérêts payés, nets d’impôt
Ford Motor Co., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 8,000 × 31.00% = 2,480
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les éléments examinés sur la période considérée.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a présenté une variabilité notable. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 21% à 28.6%. Ce taux a ensuite diminué en 2023, revenant à 21%, puis a connu une nouvelle baisse en 2024, atteignant 18.5%. Enfin, une augmentation significative est constatée en 2025, avec un taux de 31%, dépassant les niveaux observés précédemment.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- L'encaissement des intérêts, net d’impôt, a connu une trajectoire fluctuante. Une diminution est enregistrée entre 2021 et 2022, passant de 3713 millions de dollars américains à 3142 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2023, avec une valeur de 5609 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, atteignant 6602 millions de dollars américains, constituant un pic sur la période. En 2025, l'encaissement des intérêts diminue légèrement pour s'établir à 5520 millions de dollars américains, restant néanmoins à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
En résumé, les données indiquent une volatilité dans le taux d'imposition et une tendance générale à la hausse des encaissements d'intérêts, bien que cette dernière ait connu une stabilisation voire une légère diminution en fin de période.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Ford Motor Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 171,434) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 17,987) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 9.53 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| General Motors Co. | 9.42 |
| Tesla Inc. | 222.74 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Automobiles et composants | 47.54 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 46.60 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Ford Motor Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 180,131) | 156,899) | 159,948) | 147,561) | 160,518) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 17,987) | 13,341) | 12,291) | 3,129) | 13,273) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 10.01 | 11.76 | 13.01 | 47.17 | 12.09 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| General Motors Co. | 10.12 | 15.38 | 9.84 | 11.80 | 16.37 | |
| Tesla Inc. | 237.53 | 344.47 | 131.55 | 69.40 | 194.05 | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | 50.66 | 59.44 | 24.92 | 34.24 | 42.92 | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 180,131 ÷ 17,987 = 10.01
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2025. La valeur d'entreprise passe de 160 518 millions de dollars américains en 2021 à 147 561 millions de dollars américains en 2022, puis augmente pour atteindre 180 131 millions de dollars américains en 2025.
Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise présente une volatilité marquée. Une forte baisse est constatée entre 2021 et 2022, passant de 13 273 millions de dollars américains à 3 129 millions de dollars américains. Cependant, le FCFF se redresse ensuite, atteignant 17 987 millions de dollars américains en 2025, un niveau supérieur à celui de 2021.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, subit des variations importantes. Il augmente considérablement de 12,09 en 2021 à 47,17 en 2022, reflétant la baisse du FCFF et la diminution de la valeur d'entreprise. Ce ratio diminue ensuite progressivement pour atteindre 10,01 en 2025, indiquant une amélioration de la relation entre la valeur d'entreprise et les flux de trésorerie disponibles.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité à la fois de la valeur d'entreprise et du flux de trésorerie disponible. Le ratio EV/FCFF, bien qu'ayant connu une forte augmentation initiale, montre une tendance à la baisse sur la période, suggérant une stabilisation relative de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie.