Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Allergan Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation globale, passant de 6,3 au premier trimestre 2011 à 7,08 au dernier trimestre 2014. Cette progression suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. Les fluctuations trimestrielles restent cependant modérées, indiquant une certaine stabilité dans cette efficacité.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une tendance à la hausse est observable, avec une accélération notable entre le troisième trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2014. Cette augmentation pourrait indiquer des investissements stratégiques dans des actifs plus productifs ou une meilleure gestion des actifs existants.
Le ratio de rotation de l’actif total, quant à lui, montre une tendance à la baisse, débutant à 0,59 au premier trimestre 2011 et atteignant 0,57 au dernier trimestre 2014. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes. Bien que la variation soit relativement faible, elle mérite une attention particulière.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La stabilité relative de ce ratio, malgré la tendance à la baisse, suggère que la diminution de l’efficacité n’est pas drastique. Cependant, une analyse plus approfondie des composantes de l’actif total pourrait révéler les facteurs contribuant à cette baisse.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une volatilité plus importante. Il débute à 1,02 au premier trimestre 2011, atteint un pic à 1,08 au troisième trimestre 2013, puis diminue pour atteindre 0,92 au dernier trimestre 2014. Cette fluctuation suggère une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis par les actionnaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- La baisse significative observée au dernier trimestre 2014 pourrait indiquer une diminution de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des revenus. Une analyse des bénéfices nets et des variations des capitaux propres est nécessaire pour comprendre cette évolution.
Ratio de rotation net des immobilisations
Allergan Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,006,300) | 1,005,300) | 977,900) | 942,300) | 923,200) | 877,000) | 866,200) | 853,900) | 852,900) | 822,800) | 811,600) | 807,000) | 807,000) | 791,100) | 795,100) | 788,500) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.08 | 6.86 | 6.78 | 6.78 | 6.71 | 6.87 | 6.79 | 6.76 | 6.69 | 6.81 | 6.81 | 6.77 | 6.63 | 6.64 | 6.46 | 6.30 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
÷ 1,006,300 = 7.08
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L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes nettes de produits sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2011 et le 30 juin 2011, suivie d’une fluctuation trimestrielle avant de reprendre une croissance plus soutenue à partir du 31 mars 2013. Le chiffre d'affaires atteint son niveau le plus élevé au 31 décembre 2013, puis continue d'augmenter jusqu'au 30 septembre 2014.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent également une tendance à la hausse, bien que plus progressive. L’évolution est relativement stable entre le 31 mars 2011 et le 30 septembre 2012. Une accélération de la croissance est ensuite constatée, notamment entre le 30 septembre 2012 et le 31 décembre 2014.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations oscille autour de 6,3 à 7,08 sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible au fil du temps, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes. Le ratio semble se stabiliser autour de 6,8 à 6,9 à partir du 30 juin 2013, avec une légère augmentation finale au 30 septembre 2014.
En résumé, l’entreprise démontre une croissance constante de ses ventes et de ses immobilisations corporelles. L’amélioration du ratio de rotation net des immobilisations suggère une gestion efficace de ses actifs, contribuant à la performance globale.
Ratio de rotation de l’actif total
Allergan Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| Total de l’actif | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.57 | 0.59 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.59 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Total de l’actif
= (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
÷ 12,415,700 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des ventes nettes de produits sur la période considérée. On observe une augmentation générale des ventes, avec des fluctuations trimestrielles. Après une progression de mars à juin 2011, une légère diminution est constatée au troisième trimestre, suivie d’une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2012 et 2013, avec une accélération significative au cours des trimestres de 2013. La croissance se maintient en 2014, atteignant des niveaux plus élevés que les années précédentes.
Le total de l’actif présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’actif diminue légèrement entre mars et juin 2011, puis augmente progressivement jusqu’en décembre 2012. La croissance s’accélère en 2013 et 2014, atteignant des valeurs maximales à la fin de la période observée. Cette augmentation de l’actif est plus marquée en 2014.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total se situe globalement autour de 0.6. Il présente une légère augmentation entre mars et juin 2011, puis se stabilise autour de 0.63-0.64 jusqu’en 2012. Une légère diminution est observée en 2012 et 2013, avec une baisse plus prononcée en 2014, atteignant 0.57 au dernier trimestre de la période analysée. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes.
En résumé, les ventes nettes de produits et le total de l’actif ont connu une croissance constante sur la période, tandis que le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la baisse, indiquant une potentielle diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Allergan Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.92 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.96 | 0.99 | 1.03 | 1.08 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.00 | 1.01 | 1.03 | 1.03 | 1.02 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Total des capitaux propres d’Allergan, Inc.
= (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
÷ 7,753,000 = 0.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes nettes de produits présentent une trajectoire globalement ascendante, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2011, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2012 et 2013, avec une accélération marquée au cours des derniers trimestres de 2013. La croissance se maintient en 2014, atteignant des niveaux plus élevés que les périodes précédentes.
En parallèle, le total des capitaux propres d’Allergan, Inc. démontre une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière est visible d'un trimestre à l'autre, avec une accélération plus prononcée en 2012 et 2013. Cette croissance se poursuit en 2014, atteignant des valeurs significativement plus élevées que celles observées au début de la période d'analyse.
Le ratio de rotation des capitaux propres, quant à lui, présente une plus grande stabilité, oscillant généralement autour de 1. Une légère tendance à la baisse est perceptible à partir du troisième trimestre 2012, avec des valeurs se situant plus fréquemment en dessous de 1 à partir du quatrième trimestre 2013. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des ventes, bien que les variations restent relativement contenues.
- Ventes nettes de produits
- Une croissance globale est observée, avec des fluctuations trimestrielles. L'année 2013 et 2014 présentent une accélération de la croissance.
- Total des capitaux propres
- Une augmentation constante est constatée sur toute la période, avec une accélération en 2012 et 2013.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio est relativement stable autour de 1, mais montre une légère tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2012.