Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Allergan PLC, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et du cycle d’exploitation. Le taux de rotation des stocks présente une diminution globale sur la période observée, passant de 4,18 à 2,18. Cette baisse suggère une accumulation progressive des stocks ou une diminution du chiffre d’affaires. En parallèle, le nombre de jours de rotation de l’inventaire augmente, passant de 87 à 167 jours, confirmant cette tendance à une rotation plus lente des stocks.
Le ratio de rotation des créances reste relativement stable, fluctuant autour de 5 à 6, avec une légère augmentation vers la fin de la période. Le nombre de jours de rotation des comptes clients montre également une certaine stabilité, se situant généralement entre 60 et 72 jours, avec des variations mineures. Ces indicateurs suggèrent une gestion des créances relativement constante.
Le taux de rotation du fonds de roulement connaît une augmentation spectaculaire à partir du troisième trimestre 2016, passant de valeurs initialement non renseignées à 27,78 au quatrième trimestre 2017, puis à des valeurs encore plus élevées de 21,12, 58,26, 287,3 et 395,48. Cette augmentation significative indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement, potentiellement due à une amélioration de la gestion des flux de trésorerie ou à une réduction des besoins en fonds de roulement opérationnel.
Le cycle de fonctionnement, qui représente le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks en espèces, suit une tendance à la hausse, passant de 148 à 231 jours. Cette augmentation est principalement influencée par l’allongement du nombre de jours de rotation de l’inventaire, bien que les jours de rotation des comptes clients contribuent également à cette évolution. L’augmentation du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une diminution de l’efficacité globale de la gestion du cycle d’exploitation.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution progressive de 4,18 à 2,18, indiquant une rotation plus lente des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Relativement stable, fluctuant entre 5 et 6, avec une légère augmentation.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation spectaculaire à partir du troisième trimestre 2016, passant de valeurs non renseignées à 395,48.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation de 87 à 167 jours, confirmant une rotation plus lente des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Stable, se situant généralement entre 60 et 72 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation de 148 à 231 jours, principalement influencée par l’allongement du nombre de jours de rotation de l’inventaire.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Allergan PLC, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, exclut l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, y compris les droits sur les produits | |||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes, exclut l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, y compris les droits sur les produitsQ1 2020
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, y compris les droits sur les produitsQ4 2019
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, y compris les droits sur les produitsQ3 2019
+ Coût des ventes, exclut l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, y compris les droits sur les produitsQ2 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes, excluant l'amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles acquises, a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution initiale entre mars et juin 2016, une remontée est observée jusqu'à décembre 2016. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2017, suivie d'une augmentation notable au deuxième trimestre 2017. Les valeurs restent relativement élevées jusqu'au premier trimestre 2018, puis diminuent avant de remonter significativement au dernier trimestre 2019. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2020.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont connu une diminution importante entre mars et juin 2016. Ils se stabilisent ensuite, avec des fluctuations modérées, jusqu'au premier trimestre 2017. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant un pic au quatrième trimestre 2019. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2020.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de manière constante entre mars 2016 et décembre 2016. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2017, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2017. Une légère amélioration est observée au deuxième trimestre 2017, mais le taux reste relativement bas. Une certaine volatilité est ensuite constatée, avec une légère augmentation en 2018, suivie d'une nouvelle baisse en 2019. Le taux de rotation des stocks continue de diminuer au premier trimestre 2020.
L'augmentation des niveaux d'inventaire combinée à la diminution du taux de rotation des stocks suggère une potentielle difficulté à écouler les produits, ou une accumulation stratégique d'inventaire. Il est important de noter que l'évolution du coût des ventes ne suit pas nécessairement la même tendance que celle des inventaires et du taux de rotation, ce qui pourrait indiquer des changements dans la structure des coûts ou des stratégies de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Allergan PLC, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions pour créances douteuses et des pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions pour créances douteuses et des pertes sur créances
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Après une augmentation initiale de mars à juin 2016, une légère diminution est observée au troisième trimestre, suivie d’une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’à juin 2017, puis connaît une stabilisation relative avant de croître significativement au quatrième trimestre 2017 et au premier trimestre 2018. Le chiffre d’affaires net diminue ensuite au deuxième et troisième trimestres 2018, avant de se stabiliser et de croître à nouveau au quatrième trimestre 2018. Cette dynamique se répète en 2019, avec une baisse au premier trimestre suivie d’une reprise progressive. Au premier trimestre 2020, une nouvelle diminution du chiffre d’affaires net est constatée.
- Débiteurs, déduction faite des provisions pour créances douteuses et des pertes sur créances
- Les débiteurs présentent une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution est observée entre mars et juin 2016, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation progressive est ensuite constatée jusqu’au troisième trimestre 2017, avant une légère fluctuation. Une nouvelle augmentation est visible au premier trimestre 2020, mais elle est suivie d’une diminution au trimestre suivant.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances oscille autour de 5,5 à 6,0 sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est observée entre 2016 et 2017, suivie d’une stabilisation. Une augmentation notable est constatée au quatrième trimestre 2017 et au premier trimestre 2018, puis une légère diminution au deuxième et troisième trimestres 2018. Le ratio fluctue ensuite entre 5,5 et 5,8 jusqu’au premier trimestre 2020, où il connaît une augmentation significative.
L’évolution du ratio de rotation des créances suggère une efficacité relativement stable dans la gestion des créances clients. Les fluctuations observées peuvent être liées aux variations du chiffre d’affaires net et aux conditions de crédit accordées aux clients. L’augmentation du ratio au premier trimestre 2020 pourrait indiquer une accélération de la collecte des créances ou une diminution des ventes à crédit.
Taux de rotation du fonds de roulement
Allergan PLC, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement négatif au premier et deuxième trimestre de 2016, il connaît une augmentation substantielle au troisième trimestre de 2016, atteignant un pic, puis se stabilise à un niveau positif, bien que variable, jusqu'au quatrième trimestre de 2018. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre de 2019, suivie d'une reprise, avant de connaître une forte volatilité au cours de l'année 2019 et au premier trimestre de 2020.
Le chiffre d’affaires net présente une tendance globalement stable, avec des variations trimestrielles. Une croissance est perceptible entre le premier et le deuxième trimestre de 2016, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre. Cette tendance se maintient en 2017, avec une progression constante tout au long de l'année. Le chiffre d'affaires diminue au troisième trimestre de 2018, puis se stabilise et augmente légèrement en 2019. Une nouvelle diminution est observée au premier trimestre de 2020.
Le taux de rotation du fonds de roulement, bien que non disponible pour les premiers trimestres de 2016, montre une augmentation progressive à partir du troisième trimestre de 2016. Il connaît une forte accélération en 2017, atteignant des niveaux élevés et se stabilisant autour de 10. Une augmentation significative est observée au quatrième trimestre de 2017, suivie d'une nouvelle hausse importante au troisième trimestre de 2019. Le taux atteint des valeurs exceptionnellement élevées au quatrième trimestre de 2019, avant de diminuer au premier trimestre de 2020.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une forte volatilité, passant de valeurs négatives à des montants considérables, ce qui pourrait indiquer des changements dans la gestion des actifs et des passifs courants.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net est relativement stable, avec des fluctuations trimestrielles qui pourraient être liées à des facteurs saisonniers ou à des événements spécifiques.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- L'augmentation du taux de rotation du fonds de roulement suggère une utilisation plus efficace des actifs courants pour générer des ventes. Les pics observés pourraient indiquer une accélération de la rotation des stocks ou une réduction des délais de recouvrement des créances.
Jours de rotation de l’inventaire
Allergan PLC, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des stocks sur la période considérée. Initialement à 4,18, ce ratio a connu une baisse progressive pour atteindre 2,18 à la fin de la période analysée.
- Taux de rotation des stocks
- Une diminution constante est observée, passant de 4,18 au premier trimestre 2016 à 2,18 au premier trimestre 2020. Cette baisse suggère une gestion des stocks moins efficace ou une diminution de la demande.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière significative. Partant de 87 jours au premier trimestre 2016, ce chiffre a progressé pour atteindre 167 jours au premier trimestre 2020.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation constante est constatée, reflétant le temps nécessaire pour vendre l'inventaire. Cette augmentation corrobore la diminution du taux de rotation des stocks et indique une détérioration de la vitesse à laquelle les stocks sont convertis en ventes. Une stabilisation relative est observée entre le troisième trimestre 2018 et le premier trimestre 2020, avec des valeurs oscillant autour de 150-167 jours.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une accumulation progressive des stocks, potentiellement due à un ralentissement des ventes ou à une surévaluation des besoins en inventaire. Il est important de noter que les données ne permettent pas d'identifier les causes sous-jacentes de ces tendances.
Jours de rotation des comptes clients
Allergan PLC, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, une légère diminution est constatée entre le premier et le deuxième trimestre de 2016, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'au premier trimestre de 2017. Une nouvelle baisse est ensuite observée au deuxième trimestre de 2017, avant une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre de 2017. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre de 2018, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une augmentation notable est observée au premier trimestre de 2019, suivie d'une baisse progressive jusqu'au deuxième trimestre de 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio oscille globalement entre 5 et 6, avec des variations trimestrielles. Les valeurs les plus basses sont observées au deuxième trimestre de 2016 et au deuxième trimestre de 2020, tandis que les valeurs les plus élevées sont enregistrées au quatrième trimestre de 2017 et au premier trimestre de 2018.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients montre une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2016, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est constatée au deuxième trimestre de 2017, suivie d'une diminution au troisième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au premier trimestre de 2019, après quoi une augmentation significative est observée au deuxième trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation varient entre 60 et 72 jours. Les valeurs les plus basses sont observées au troisième trimestre de 2017 et au premier trimestre de 2020, tandis que les valeurs les plus élevées sont enregistrées au deuxième trimestre de 2019.
L'analyse conjointe de ces deux ratios suggère une certaine volatilité dans la gestion des créances. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs tels que les conditions de crédit accordées aux clients, les politiques de recouvrement, ou encore des variations saisonnières dans les ventes. Une attention particulière devrait être portée aux périodes de baisse du ratio de rotation et d'augmentation des jours de rotation, qui pourraient indiquer des difficultés dans le recouvrement des créances.
Cycle de fonctionnement
Allergan PLC, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire entre le premier trimestre 2016 et le troisième trimestre 2017, passant de 87 jours à 180 jours. Cette tendance indique un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu. Une stabilisation relative est ensuite constatée jusqu'au quatrième trimestre 2018, avec des valeurs oscillant autour de 150 jours. Enfin, une légère augmentation est observée au cours de l'année 2019, atteignant 166-167 jours, qui se maintient au premier trimestre 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une relative stabilité entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, avec des valeurs généralement comprises entre 60 et 72 jours. Une légère augmentation est perceptible au cours du premier semestre 2019, atteignant 72 jours, avant de revenir à 64 jours au premier trimestre 2020. Cette évolution suggère une variation dans l'efficacité de la collecte des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance à la hausse globale sur la période analysée. Il passe de 148 jours au premier trimestre 2016 à 231 jours au premier trimestre 2020. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des jours de rotation de l'inventaire, qui contribuent de manière significative à la durée totale du cycle. Des fluctuations sont observées d'un trimestre à l'autre, mais la tendance générale reste à l'allongement du cycle de fonctionnement.
En résumé, les données indiquent une tendance à l'augmentation de la durée nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances clients en trésorerie. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies de gestion de l'inventaire et des créances.