Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Carnival Corp. & plc, Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
- Évolution des emprunts à court terme
- Les emprunts à court terme ont montré une tendance variable au cours de la période. Une baisse significative a été observée en mai 2018 et août 2018, atteignant un niveau de 632 millions de dollars, suivi d'une augmentation pour atteindre un pic à 3 562 millions de dollars en mai 2020. Ensuite, une baisse progressive s'est manifestée, stabilisant autour de 2 700 à 2 800 millions de dollars jusqu'en août 2023, avec l'absence de données pour la période après cette date.
- Évolution de la dette à court terme de la partie longue
- Cette composante de la dette à court terme a augmenté globalement, passant d'environ 1 006 millions de dollars en février 2018 à un pic de 3 196 millions de dollars en août 2022. Une fluctuation relative a été observée avec des variations mineures lors de certaines périodes, signalant peut-être un refinancement ou une réorganisation de la dette à court terme à partir de la portion à long terme.
- Charges à payer, autres passifs courants et dépôts des clients
- Les dépôts des clients ont connu une hausse importante, passant de 4 288 millions de dollars en février 2018 à un maximum de 6 874 millions en mai 2023. Les charges à payer ont également augmenté, mais de façon moins prononcée, culminant à environ 2 017 millions en novembre 2023. La tendance générale indique une croissance des obligations et des engagements à court terme, notamment dus à une augmentation des dépôts clients, probablement en lien avec une croissance des activités ou une gestion commerciale accrue.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière de 8 851 millions en février 2018 à plus de 12 396 millions en février 2024, montrant une croissance dans la gestion des obligations courantes, en phase avec l'augmentation des dépôts et des autres passifs courants. La proportion de la dette à court terme dans l'ensemble du passif a augmenté, ce qui suggère une intensification du financement à court terme.
- Évolution de la dette à long terme (excluant la partie courante)
- La dette à long terme a suivi une tendance haussière, en passant de 7 445 millions en février 2018 à plus de 28 544 millions en février 2024. Toutefois, une croissance accélérée a été observée à partir de 2019, avec un pic atteint en 2022, suggérant une stratégie de financement tournant vers l'endettement à long terme, potentiellement pour financer des investissements ou restructurer la dette.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation et autres passifs à long terme
- Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont été stables lors des premières années mais ont augmenté vers la fin de la période, passant d'environ 1 312 millions en novembre 2019 à un sommet de 1 390 millions en novembre 2021, puis se stabilisant. Les autres passifs à long terme ont connu une croissance progressive, indiquant un accroissement des obligations à long terme liées à diverses opérations financières ou contractuelles.
- Évolution des passifs à long terme et total du passif
- Le passif total a suivi une tendance d'augmentation constante, passant de 17 059 millions en février 2018 à un maximum de 43 079 millions en novembre 2023, puis en légère baisse en février 2024. Cette croissance reflète l'accumulation de dettes à long terme, de contrats de location et autres passifs, représentant une stratégie d'endettement soutenue ou une expansion importante des activités.
- Capitaux propres et bénéfices non répartis
- Les capitaux propres ont connu une baisse notable de près de 24 382 millions en février 2018 à environ 6 682 millions en août 2023, avant de remonter légèrement dans la dernière période. Les bénéfices non répartis ont suivi une trajectoire de décroissance après avoir atteint un sommet en 2018, puis une diminution rapide, devenant négatifs à partir de 2023, ce qui indique une période de pertes ou de distribution importante de dividendes.
- Capitaux propres totaux et structure de financement
- La réduction des capitaux propres combinée à l'augmentation de la dette révèle un changement dans la structure financière de l'entreprise, avec une dépendance accrue sur l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements. La croissance du total du passif par rapport aux capitaux propres signale une intensification du levier financier.
- Variations des actions et capitaux propres additionnels
- Le nombre d’actions ordinaires est resté relativement stable, tandis que le capital versé supplémentaire a augmenté, témoignant d’éventuelles émissions d’actions ou de capitaux additionnels injectés dans l’entreprise. La faible croissance du nombre d’actions associée à une augmentation du capital versé pourrait indiquer une politique de financement mixte.
- Évolution du stock de trésorerie et capitaux propres
- Le stock de trésorerie a connu une baisse progressive, atteignant autour de -8 404 millions à partir de 2019, indiquant une position de trésorerie négative ou une utilisation significative de liquidités pour financer la croissance et le service de la dette. La diminution des capitaux propres conjugue cette tendance, renforçant le profil de levier élevé de l’entreprise.