Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Carnival Corp. & plc, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont montré une tendance globale à la baisse sur la période analysée, avec certains mouvements saisonniers ou conjoncturels. Le ratio de liquidité actuel a connu une forte augmentation en fin d'année 2019, atteignant un pic à 1.22 au troisième trimestre 2020, avant de décroître de manière progressive pour atteindre 0.36 au premier trimestre 2024. Cette évolution indique une amélioration temporaire de la capacité à couvrir les passifs à court terme au cours de la période intermédiaire, puis une dégradation continue par la suite.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour évaluer la capacité immédiate à faire face aux obligations, a suivi une tendance similaire. Après une hausse significative, notamment vers la fin 2019 et début 2020, il atteint un sommet de 1.36 au troisième trimestre 2020, avant de chuter à 0.23 au premier trimestre 2024. La baisse de ce ratio traduit une détérioration de la liquidité immédiate, ce qui pourrait refléter une réduction des actifs rapidement disponibles ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par ces actifs.
Le ratio de liquidité de trésorerie, mesurant la part des liquidités directement disponibles, a également connu une évolution similaire. Après un pic à 1.34 au troisième trimestre 2019, ce ratio a progressé jusqu’à 1.1 au troisième trimestre 2020, puis a fortement chuté pour atteindre 0.18 au premier trimestre 2024. La tendance témoigne d’une réduction notable des liquidités disponibles au fil du temps, accentuée après la crise sanitaire de 2020, ce qui pourrait avoir des implications sur la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations immédiates en cash.
- Analyse générale
-
Dans l'ensemble, tous les ratios de liquidité ont connu une augmentation au cours de l'année 2019, culminant au troisième trimestre 2020, suggérant une période d'amélioration ou de renforcement des liquidités de l'entreprise probablement en réponse à un contexte de crise ou de gestion stratégique de ses actifs à court terme. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la dégradation s'est dessinée, avec des ratios en baisse jusqu'à la fin de la période analysée, indiquant une situation de liquidité plus tendue à long terme.
Cette évolution pourrait refléter un changement dans la gestion des liquidités, une réduction des actifs liquides ou des difficultés accrues à couvrir les passifs immédiats. La chute continue de ces ratios vers des valeurs inférieures à 1, en particulier en 2023 et début 2024, souligne potentiellement un risque accru de liquidité pour l'entreprise, nécessitant une analyse complémentaire pour comprendre les causes sous-jacentes.
Ratio de liquidité actuel
Carnival Corp. & plc, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis début 2018, l'actif circulant montre une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations notables. Après une baisse approximative d'environ 1 667 à 1 755 millions de dollars entre février et août 2018, une augmentation significative est observée à partir de novembre 2018, culminant à 12 459 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La période allant de 2021 à 2023 est caractérisée par la stabilisation, suivie d'une baisse progressive à compter de 2022, pour atteindre environ 4 684 millions de dollars en février 2024. Cette évolution témoigne d'une croissance aggravée par des pics ponctuels, puis d'une contraction notable dans la période récente. La hausse et la baisse de cet actif peuvent être liées à des interventions stratégiques, à la variation du fonds de roulement ou à des impacts liés à la situation économique mondiale.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse depuis début 2018, passant d'environ 8 851 millions de dollars à 13 380 millions de dollars en novembre 2019. Ensuite, une augmentation progressive s'est poursuivie, atteignant 12 954 millions de dollars en février 2022, avec une nouvelle hausse jusqu'à 12 396 millions de dollars en février 2024. Cette tendance indique une croissance régulière du niveau des obligations à court terme, pouvant refléter un financement accru ou une gestion stratégique du fonds de roulement en réponse aux conditions opérationnelles ou économiques internationales.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une augmentation notable dès 2018, passant de 0,19 à 0,24 en mai 2018, puis une progression importante jusqu'à 1,45 en mai 2021. Après ce pic, une tendance à la baisse est observée, avec le ratio descendant à 0,36 en février 2024. La forte hausse de ce ratio jusqu'en 2021 suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, mais la baisse récente indique une dégradation de cette capacité, potentiellement due à une augmentation du passif à court terme ou à une réduction des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Carnival Corp. & plc, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clients et autres débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative entre février 2018 et février 2020, passant d'environ 798 millions de dollars à un pic de 17 759 millions, enregistrant une augmentation notable sur cette période. Cependant, à partir du début de 2020, une tendance à la baisse est observable, avec une décroissance progressive pour atteindre environ 2 982 millions de dollars en février 2024. Cette évolution indique une forte augmentation initiale, suivie d'une contraction des actifs rapidement mobilisables, potentiellement liée aux fluctuations de la liquidité ou à des changements dans la composition des actifs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à l'augmentation globale, passant de 8 851 millions de dollars en février 2018 à un maximum de 13 380 millions en novembre 2022. Cette croissance est régulière, avec des fluctuations intermédiaires, notamment une légère baisse en août 2018 et novembre 2019. Après 2022, une stabilité relative est observée, atteignant environ 11 481 millions en février 2024. Cette augmentation pourrait refléter un recours accru à l'endettement à court terme ou une croissance opérationnelle nécessitant une plus grande gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement disponibles, a connu une forte variabilité au cours de la période. Il a débuté à un niveau faible de 0,09 en février 2018, puis a augmenté pour atteindre un sommet remarquable de 1,36 en mai 2021, indiquant une amélioration notable de la liquidité à cette période. Après ce pic, le ratio connaît une décroissance significative, chutant à 0,23 en février 2024. La tendance montre une fluctuation importante, suggérant des variations dans la gestion des actifs liquides ou des changements structuraux dans la composition du bilan.
Ratio de liquidité de trésorerie
Carnival Corp. & plc, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période examinée. Après une augmentation notable entre février 2018 (453 millions de dollars) et mai 2018 (1053 millions de dollars), la trésorerie a diminué à plusieurs reprises, atteignant un point bas en février 2020 (6881 millions) avant de poursuivre une tendance haussière jusqu'en août 2020,avec un sommet à 9513 millions en novembre 2020. Par la suite, une baisse progressive est observée, notamment entre novembre 2020 (9271 millions) et février 2021 (7205 millions), avec un relâchement significatif à partir de cette période, culminant à 2242 millions en février 2024. Ce mouvement peut indiquer des variations opérationnelles, des investissements ou des flux de liquidités liés à la gestion des activités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement au fil du temps, passant de 8851 millions de dollars en février 2018 à 12481 millions en février 2024. Des pics importants se manifestent notamment en août 2020 (13380 millions) et en novembre 2020, où le passif atteint un sommet, ce qui pourrait refléter un accroissement de dettes ou d’engagements à court terme durant cette période. La tendance à la hausse indique une accumulation progressive de obligations financières à court terme, pouvant influencer la gestion de la liquidité et de la solvabilité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté faible dans l'ensemble, mais a connu une augmentation notable en 2020, passant de valeurs proches de 0.07 à un sommet de 1.34 en mai 2020. Ce pic pourrait correspondre à une collecte exceptionnellement importante de trésorerie ou à une réduction des passifs à court terme, améliorant temporairement la capacité de couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de cette période, le ratio s’est effondré pour atteindre 0.18 en février 2024, signalant une dégradation de la liquidité relative, ou une augmentation des obligations à court terme par rapport à la trésorerie disponible.