Stock Analysis on Net

EMC Corp. (NYSE:EMC)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 8 août 2016.

Analyse des ratios d’activité à long terme 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

Ratios d’activité à long terme (résumé)

EMC Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)

Microsoft Excel
30 juin 2016 31 mars 2016 31 déc. 2015 30 sept. 2015 30 juin 2015 31 mars 2015 31 déc. 2014 30 sept. 2014 30 juin 2014 31 mars 2014 31 déc. 2013 30 sept. 2013 30 juin 2013 31 mars 2013 31 déc. 2012 30 sept. 2012 30 juin 2012 31 mars 2012 31 déc. 2011 30 sept. 2011 30 juin 2011 31 mars 2011
Ratio de rotation net des immobilisations 6.60 6.45 6.42 6.53 6.52 6.57 6.49 6.63 6.54 6.53 6.68 6.69 6.78 6.94 6.91 7.13 7.12 7.12 7.06
Ratio de rotation de l’actif total 0.53 0.54 0.53 0.55 0.55 0.57 0.53 0.53 0.53 0.53 0.51 0.51 0.50 0.58 0.57 0.58 0.60 0.60 0.58
Ratio de rotation des capitaux propres 1.11 1.14 1.17 1.21 1.23 1.20 1.12 1.06 1.06 1.04 1.04 1.01 0.99 0.97 0.97 0.98 1.00 1.02 1.06

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).


Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
Le ratio de rotation net des immobilisations a commencé à apparaître à partir du troisième trimestre 2011, avec une valeur stable autour de 7.06-7.13 jusqu'au quatrième trimestre 2012. Ensuite, une légère tendance à la baisse est observable, avec des valeurs oscillant entre 6.68 et 6.54 durant la période 2012-2014. Après cette période, le ratio continue d'éviter une stabilité relativement proche de 6.5 à 6.6, sans signaux clairs de fluctuations importantes. Cela suggère une gestion relativement constante de l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, avec une légère diminution de la rotation en fin de période.
Évolution du ratio de rotation de l’actif total
Ce ratio apparaît à partir du troisième trimestre 2011, avec une tendance généralement stable entre 0.58 et 0.60 jusqu'au deuxième trimestre 2012. Par la suite, le ratio oscille souvent autour de 0.53 à 0.58, avec de courtes périodes de stabilité ou légère baisse. Notamment, une diminution notable intervient à partir du troisième trimestre 2012, où le ratio se maintient souvent vers 0.50-0.53, montrant une légère réduction de la rotation de l’actif total. La stabilité relative visant à revenir à un peu plus de 0.55 à la fin de la période évoque une gestion de l’actif assez constante, avec une tendance faible à la stabilité.
Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
Ce ratio présente une croissance progressive au fil de la période, débutant autour de 1.06 au premier trimestre 2012, puis évoluant lentement vers des valeurs plus élevées, atteignant 1.12 au troisième trimestre 2013, 1.2 au premier trimestre 2014, et culminant à 1.23 au troisième trimestre 2015. Ensuite, une légère baisse est observée, avec des valeurs d'environ 1.17 à 1.11 à la fin de la période. La tendance générale indique une augmentation de la rotation des capitaux propres, ce qui pourrait suggérer une meilleure utilisation ou une plus grande efficacité dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres investis, suivie d'une stable baisse à la fin.

Ratio de rotation net des immobilisations

EMC Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
30 juin 2016 31 mars 2016 31 déc. 2015 30 sept. 2015 30 juin 2015 31 mars 2015 31 déc. 2014 30 sept. 2014 30 juin 2014 31 mars 2014 31 déc. 2013 30 sept. 2013 30 juin 2013 31 mars 2013 31 déc. 2012 30 sept. 2012 30 juin 2012 31 mars 2012 31 déc. 2011 30 sept. 2011 30 juin 2011 31 mars 2011
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus 6,017 5,475 7,015 6,079 5,997 5,613 7,049 6,032 5,880 5,479 6,682 5,539 5,614 5,387 6,030 5,278 5,311 5,094 5,574 4,980 4,845 4,608
Immobilisations corporelles, montant net 3,725 3,806 3,850 3,791 3,788 3,742 3,766 3,629 3,606 3,568 3,478 3,373 3,291 3,170 3,145 2,983 2,942 2,879 2,833 2,756 2,702 2,565
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation net des immobilisations1 6.60 6.45 6.42 6.53 6.52 6.57 6.49 6.63 6.54 6.53 6.68 6.69 6.78 6.94 6.91 7.13 7.12 7.12 7.06
Repères
Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Lam Research Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ2 2016 + RevenusQ1 2016 + RevenusQ4 2015 + RevenusQ3 2015) ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079) ÷ 3,725 = 6.60

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution des revenus
Les revenus de l'entreprise affichent une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 4 608 millions de dollars américains au premier trimestre 2011 à un pic à 7 049 millions au premier trimestre 2015. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire : on observe une période d'augmentation continue jusqu'au début de 2015, suivie d'une légère baisse puis d'une reprise au troisième trimestre 2015, avec une nouvelle tendance à la stabilité ou à la légère croissance jusqu'au troisième trimestre 2016. Cette évolution indique une croissance globale des revenus, malgré quelques fluctuations à court terme.
Évolution des immobilisations corporelles nettes
Les immobilisations corporelles nettes augmentent progressivement tout au long de la période considérée, passant de 2 565 millions de dollars en mars 2011 à environ 3 806 millions en juin 2016. Cette croissance suggère une politique d'investissement continue dans les actifs immobiliers ou matériels, visant probablement à soutenir la croissance des activités ou à renouveler le parc d’actifs de l’entreprise. La croissance est régulière, témoignant d’une gestion proactive en matière d’investissements d’actifs fixes.
Rotation nette des immobilisations
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus, présente une certaine stabilité autour de 6,5 à 7,13. Dans la période analysée, ce ratio affiche une légère tendance à la baisse, passant de 7,06 en mars 2011 à environ 6,45 en septembre 2016. La stabilité relative du ratio indique une efficacité constante dans l'utilisation des immobilisations, bien qu'une légère diminution puisse suggérer une croissance des immobilisations plus rapide que l'augmentation des revenus ou une utilisation légèrement moins efficace des actifs au fil du temps.
Synthèse
Globalement, l'entreprise montre une croissance soutenue de ses revenus accompagnée d'une augmentation régulière de ses immobilisations corporelles. La stabilité du ratio de rotation net des immobilisations indique une gestion équilibrée entre investissements et productivité. Les fluctuations observées dans certains trimestres peuvent refléter des variations saisonnières ou des ajustements stratégiques, mais la tendance générale demeure celle d'une expansion contrôlée, avec une exploitation efficiente des immobilisations pour soutenir la croissance des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total

EMC Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
30 juin 2016 31 mars 2016 31 déc. 2015 30 sept. 2015 30 juin 2015 31 mars 2015 31 déc. 2014 30 sept. 2014 30 juin 2014 31 mars 2014 31 déc. 2013 30 sept. 2013 30 juin 2013 31 mars 2013 31 déc. 2012 30 sept. 2012 30 juin 2012 31 mars 2012 31 déc. 2011 30 sept. 2011 30 juin 2011 31 mars 2011
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus 6,017 5,475 7,015 6,079 5,997 5,613 7,049 6,032 5,880 5,479 6,682 5,539 5,614 5,387 6,030 5,278 5,311 5,094 5,574 4,980 4,845 4,608
Total de l’actif 46,745 45,703 46,612 45,345 44,867 43,293 45,885 45,028 44,438 44,047 45,849 44,602 44,398 38,234 38,069 36,506 34,959 33,985 34,268 32,431 32,332 31,187
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation de l’actif total1 0.53 0.54 0.53 0.55 0.55 0.57 0.53 0.53 0.53 0.53 0.51 0.51 0.50 0.58 0.57 0.58 0.60 0.60 0.58
Repères
Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Lam Research Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ2 2016 + RevenusQ1 2016 + RevenusQ4 2015 + RevenusQ3 2015) ÷ Total de l’actif
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079) ÷ 46,745 = 0.53

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Tendances des revenus
Les revenus de l’entreprise ont présenté une croissance notable sur la période analysée. Après une augmentation initiale de 4 608 millions de dollars en mars 2011, ils ont atteint un pic à 7 049 millions de dollars au troisième trimestre de 2014. Cependant, par la suite, une baisse progressive apparaît, culminant à 5 475 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016, indiquant une possible contraction des activités ou des variations saisonnières. La tendance générale montre une croissance significative jusqu’en 2014, suivie d’une décélération voire d’un léger recul vers la fin de la période.
Évolution du total de l’actif
Le total de l’actif a augmenté régulièrement au cours de la période, passant de 31 187 millions de dollars en mars 2011 à un sommet de 46 745 millions de dollars en juin 2016. Cette tendance à la hausse suggère une expansion de la taille de l’entreprise, que ce soit par des acquisitions, des investissements ou une croissance organique. Une stabilité relative est remarquée entre 2012 et 2014, avec des valeurs oscillant autour de 44 000 millions de dollars, puis une nouvelle poussée vers 46 700 millions de dollars en fin de période.
Ratio de rotation de l’actif total
Ce ratio a montré une certaine stabilité, oscillant entre 0,5 et 0,6 tout au long de la période. La valeur la plus basse (0,5) apparaît en septembre 2012, tandis que la plus haute (0,6) est enregistrée en juin et septembre 2011 ainsi qu’en juin 2012. La stabilité du ratio de rotation indique que malgré l’augmentation significative de l’actif, l’efficacité dans l’utilisation de cet actif pour générer des revenus est restée relativement constante. La valeur moyenne autour de 0,53 à 0,55 reflète une gestion équilibrée de l’utilisation des ressources actives.

Ratio de rotation des capitaux propres

EMC Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)

Microsoft Excel
30 juin 2016 31 mars 2016 31 déc. 2015 30 sept. 2015 30 juin 2015 31 mars 2015 31 déc. 2014 30 sept. 2014 30 juin 2014 31 mars 2014 31 déc. 2013 30 sept. 2013 30 juin 2013 31 mars 2013 31 déc. 2012 30 sept. 2012 30 juin 2012 31 mars 2012 31 déc. 2011 30 sept. 2011 30 juin 2011 31 mars 2011
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus 6,017 5,475 7,015 6,079 5,997 5,613 7,049 6,032 5,880 5,479 6,682 5,539 5,614 5,387 6,030 5,278 5,311 5,094 5,574 4,980 4,845 4,608
Capitaux propres de Total EMC Corporation 22,138 21,573 21,140 20,444 20,077 20,449 21,896 22,669 22,321 22,452 22,301 22,317 22,590 22,661 22,357 21,704 20,937 20,055 18,959 17,907 18,203 17,527
Taux d’activité à long terme
Ratio de rotation des capitaux propres1 1.11 1.14 1.17 1.21 1.23 1.20 1.12 1.06 1.06 1.04 1.04 1.01 0.99 0.97 0.97 0.98 1.00 1.02 1.06
Repères
Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Lam Research Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ2 2016 + RevenusQ1 2016 + RevenusQ4 2015 + RevenusQ3 2015) ÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079) ÷ 22,138 = 1.11

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Tendances générales des revenus
Les revenus ont connu une progression constante sur la période analysée, passant d'environ 4 608 millions de dollars au premier trimestre 2011 à plus de 7 015 millions de dollars au troisième trimestre 2015. Après un pic à environ 6 030 millions de dollars au dernier trimestre 2012, ils ont continué à augmenter, atteignant un point culminant de près de 7 015 millions de dollars au troisième trimestre 2015. Cette tendance indique une croissance soutenue des activités commerciales au fil des années, malgré quelques fluctuations saisonnières ou ponctuelles.
Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres ont présenté une tendance globale à la hausse, passant d'environ 17 527 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un maximum d'environ 22 138 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Durant cette période, on observe une augmentation continue, avec quelques périodes de stabilisation ou de légère baisse, notamment entre 2011 et 2013. La croissance des capitaux propres reflète probablement une accumulation de résultats non distribués ou une levée de fonds propres, indiquant une solidité financière progressive de l'entreprise.
Ratios de rotation des capitaux propres
Ce ratio a montré une tendance à la hausse après une période initiale de données manquantes ou non disponibles. À partir du premier trimestre 2011, il a augmenté régulièrement, passant d’une valeur inférieure à 1 à environ 1,12 au troisième trimestre 2013, puis excédant 1,2 au troisième trimestre 2015. Cette évolution suggère une amélioration de la performance en termes de génération de revenus par rapport aux capitaux propres, indiquant une utilisation plus efficace du capital investi dans l'entreprise au fil du temps.