Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
EMC Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une stabilité relative sur la période analysée, fluctuant autour de 62%, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio se maintient globalement stable, oscillant entre 61.4% et 62.81% durant les premières années, puis diminuant progressivement pour atteindre environ 60.7% à 61.26% vers la fin de la période.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une diminution plus marquée. Initialement autour de 18%, il connaît une érosion progressive pour atteindre environ 12.5% à la fin de la période. Cette baisse suggère une détérioration de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une tendance à la baisse est clairement observable, passant de 18.23% en juin 2012 à 12.5% en mars 2016. Cette diminution est plus prononcée à partir de 2014.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, bien que dans une moindre mesure. Il diminue progressivement, passant d’environ 12.8% à 8.5% sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio diminue de manière constante, bien que moins rapide que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, passant de 12.76% à 8.54% sur la période analysée.
Le rendement des capitaux propres (ROE) montre une certaine volatilité, mais conserve une tendance générale à la baisse, passant d’environ 12.8% à 9.5% sur la période. Cette diminution reflète une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente des fluctuations, mais une tendance à la baisse est perceptible, passant de 12.82% à 9.49% sur la période. Les valeurs les plus basses sont observées vers la fin de la période.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit également une tendance à la baisse, passant d’environ 7.6% à 4.5% sur la période. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Une diminution constante est observée, passant de 7.65% à 4.49% sur la période. Cette baisse est plus marquée à partir de 2013.
En résumé, les données indiquent une érosion progressive de la rentabilité, tant au niveau opérationnel que net, ainsi qu’une utilisation moins efficace des capitaux propres et des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
EMC Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 3,736) | 3,260) | 4,360) | 3,705) | 3,587) | 3,339) | 4,505) | 3,743) | 3,654) | 3,347) | 4,224) | 3,442) | 3,509) | 3,298) | 3,890) | 3,288) | 3,347) | 3,113) | ||||||
| Revenus | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 61.26% | 60.70% | 60.68% | 61.19% | 61.46% | 62.02% | 62.39% | 62.18% | 62.20% | 62.29% | 62.32% | 62.64% | 62.68% | 62.81% | 62.81% | 62.43% | 62.26% | 61.40% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2016
+ Marge bruteQ1 2016
+ Marge bruteQ4 2015
+ Marge bruteQ3 2015)
÷ (RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015
+ RevenusQ3 2015)
= 100 × (3,736 + 3,260 + 4,360 + 3,705)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 61.26%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la marge brute au cours de la période considérée. Initialement, la marge brute présente une croissance constante entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, atteignant un pic de 3890 millions de dollars américains.
Au cours de l'année 2013, la marge brute oscille, avec une augmentation notable au quatrième trimestre, atteignant 4224 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2014, culminant à 4505 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
L'année 2015 montre une stabilisation relative de la marge brute, avec des fluctuations trimestrielles moins prononcées. Cependant, une nouvelle augmentation est observée au quatrième trimestre 2015, atteignant 4360 millions de dollars américains.
Le premier semestre 2016 indique une diminution de la marge brute, avec une valeur de 3260 millions de dollars américains au premier trimestre et 3736 millions de dollars américains au deuxième trimestre.
- Revenus
- Les revenus suivent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est observée entre 2012 et 2013, puis entre 2014 et 2015. Les revenus atteignent un maximum de 7049 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2014 et de 7015 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2015. Une légère diminution est constatée au premier semestre 2016.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute se maintient à un niveau élevé et relativement stable tout au long de la période, oscillant généralement entre 60% et 63%. Une légère diminution est perceptible au cours de l'année 2015 et au premier semestre 2016, mais reste dans une fourchette acceptable. Les variations trimestrielles de ce ratio sont minimes, indiquant une bonne constance dans la rentabilité des ventes.
En résumé, les données suggèrent une croissance globale des revenus et une rentabilité brute stable, bien qu'une légère diminution de la marge brute et du ratio associé soit observable au premier semestre 2016. L'évolution des revenus est plus marquée que celle de la marge brute, ce qui indique une possible optimisation des coûts ou une évolution de la structure des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
EMC Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 882) | 410) | 1,092) | 690) | 680) | 379) | 1,571) | 947) | 874) | 645) | 1,460) | 907) | 1,022) | 761) | 1,269) | 899) | 947) | 849) | ||||||
| Revenus | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 12.50% | 11.69% | 11.50% | 13.42% | 14.49% | 15.35% | 16.52% | 16.31% | 16.48% | 17.30% | 17.87% | 17.54% | 17.71% | 17.61% | 18.26% | 18.04% | 18.23% | 17.65% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2016
+ Résultat d’exploitationQ1 2016
+ Résultat d’exploitationQ4 2015
+ Résultat d’exploitationQ3 2015)
÷ (RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015
+ RevenusQ3 2015)
= 100 × (882 + 410 + 1,092 + 690)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 12.50%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le résultat d'exploitation, les revenus et le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation sur la période considérée.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d'exploitation présente une fluctuation au cours des trimestres. On observe une augmentation globale de mars 2012 à décembre 2013, atteignant un pic à 1460 millions de dollars américains. Ensuite, une légère diminution est constatée jusqu'en mars 2014, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à décembre 2015, avec un maximum de 1092 millions de dollars américains. Enfin, une baisse significative est observée en mars et juin 2016, revenant à des niveaux proches de ceux de 2012.
- Revenus
- Les revenus montrent une tendance générale à la hausse de mars 2012 à juin 2015, passant de 5094 millions de dollars américains à 7015 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est enregistrée en septembre et décembre 2015, puis en mars et juin 2016, avec un revenu de 5475 millions de dollars américains en juin 2016. Cette dernière phase indique un ralentissement de la croissance des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation connaît une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Il évolue de 17.65% en mars 2012 à 12.5% en septembre 2014, puis continue sa baisse pour atteindre 11.5% en mars 2016 et 11.69% en juin 2016. Cette tendance suggère une érosion de la rentabilité opérationnelle, malgré l'augmentation initiale des revenus.
En résumé, bien que les revenus aient augmenté sur une grande partie de la période, la marge bénéficiaire d'exploitation a diminué de manière constante, ce qui a finalement entraîné une baisse du résultat d'exploitation à la fin de la période analysée. Cette situation pourrait indiquer une augmentation des coûts d'exploitation ou une pression sur les prix.
Ratio de marge bénéficiaire nette
EMC Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Revenus | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 8.54% | 8.17% | 8.06% | 9.56% | 10.01% | 10.47% | 11.10% | 10.76% | 10.98% | 11.59% | 12.44% | 12.13% | 12.45% | 12.39% | 12.58% | 12.68% | 12.76% | 12.55% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ3 2015)
÷ (RevenusQ2 2016
+ RevenusQ1 2016
+ RevenusQ4 2015
+ RevenusQ3 2015)
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 8.54%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité présente une fluctuation significative. Après une période initiale de stabilité relative autour de 580 à 650 millions de dollars américains de mars 2012 à décembre 2012, on observe une augmentation notable atteignant 1146 millions de dollars américains au premier trimestre 2015. Cette progression est suivie d'une diminution progressive, avec des valeurs oscillant entre 252 et 771 millions de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2016.
Les revenus montrent une croissance globale sur la période. Ils passent d'environ 5094 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à un pic de 7049 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2015. Cependant, une baisse est ensuite constatée, avec des revenus s'établissant autour de 5475 à 6017 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres analysés.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance à la baisse générale. Initialement stable autour de 12,5% à 12,8% de mars 2012 à juin 2013, il connaît une légère fluctuation avant de diminuer progressivement. Cette diminution s'accentue à partir du deuxième trimestre 2014, atteignant des niveaux inférieurs à 10% au cours des derniers trimestres, avec un minimum de 8,06% au quatrième trimestre 2015 et une légère remontée à 8,17% et 8,54% par la suite.
- Bénéfice net attribuable à l'entité
- Présente une forte volatilité, avec un pic au premier trimestre 2015 suivi d'une diminution progressive.
- Revenus
- Croissent globalement, mais montrent une tendance à la baisse après le deuxième trimestre 2015.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Diminue de manière constante sur la période, indiquant une rentabilité relative en baisse.
Rendement des capitaux propres (ROE)
EMC Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.49% | 9.30% | 9.41% | 11.57% | 12.31% | 12.59% | 12.39% | 11.43% | 11.60% | 12.03% | 12.95% | 12.26% | 12.29% | 12.03% | 12.22% | 12.42% | 12.77% | 12.82% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ3 2015)
÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ 22,138 = 9.49%
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice net, les capitaux propres et le rendement des capitaux propres (ROE).
- Bénéfice net attribuable à EMC Corporation
- Le bénéfice net présente une volatilité significative sur la période analysée. On observe une augmentation notable au cours du quatrième trimestre 2012, suivie d'une fluctuation autour de 580 à 700 millions de dollars américains jusqu'au deuxième trimestre 2013. Une forte progression est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestre 2013, atteignant un pic de 1022 millions de dollars américains. Le bénéfice net diminue ensuite, puis remonte de manière significative au premier trimestre 2015, avant de connaître une baisse plus marquée au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum au deuxième trimestre 2016.
- Capitaux propres de Total EMC Corporation
- Les capitaux propres montrent une tendance générale à la hausse sur la période, passant d'environ 20055 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à environ 22138 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, notamment entre le troisième trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2014. Une diminution plus prononcée est observée au premier trimestre 2015, suivie d'une reprise progressive.
- ROE
- Le ROE oscille généralement entre 11% et 13% au cours des premières années de la période analysée. On observe une légère tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2013, avec une diminution plus marquée au cours de 2015. Le ROE atteint son point le plus bas au deuxième trimestre 2016, à 9.3%, indiquant une rentabilité des capitaux propres en déclin. Une légère amélioration est observée au trimestre suivant, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.
En résumé, bien que les capitaux propres aient globalement augmenté, le bénéfice net a connu des fluctuations importantes, ce qui a entraîné une diminution progressive du ROE, particulièrement visible à partir de 2015. Cette évolution suggère une possible détérioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
EMC Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Total de l’actif | 46,745) | 45,703) | 46,612) | 45,345) | 44,867) | 43,293) | 45,885) | 45,028) | 44,438) | 44,047) | 45,849) | 44,602) | 44,398) | 38,234) | 38,069) | 36,506) | 34,959) | 33,985) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.49% | 4.39% | 4.27% | 5.22% | 5.51% | 5.95% | 5.91% | 5.75% | 5.83% | 6.13% | 6.30% | 6.14% | 6.26% | 7.13% | 7.18% | 7.38% | 7.65% | 7.57% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à EMC CorporationQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ 46,745 = 4.49%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2013, culminant à 1022 millions de dollars américains, avant de connaître une fluctuation et une nouvelle hausse significative au 31 décembre 2014, atteignant 1146 millions de dollars américains. Par la suite, le bénéfice net diminue progressivement jusqu'au 31 mars 2016, se stabilisant autour de 581 millions de dollars américains.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une croissance constante est visible de 2012 à 2015, atteignant un pic à 46612 millions de dollars américains au 31 décembre 2015. Une légère diminution est ensuite constatée au 31 mars 2016, suivie d'une reprise au 30 juin 2016, avec un total d'actif de 46745 millions de dollars américains.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA affiche une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Initialement situé autour de 7,5% en 2012, il connaît une érosion continue pour atteindre environ 4,4% au 30 juin 2016. Cette baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, bien que le bénéfice net ait connu des périodes de croissance, le ROA en déclin suggère une détérioration de la rentabilité des actifs. L'évolution du total de l'actif indique une expansion de l'entreprise, mais cette expansion ne se traduit pas par une amélioration de la rentabilité globale.